Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel
La tokenisation des actifs du monde réel (RWAs) est un jeton numérique sur la blockchain, représentant la propriété ou les droits légaux d'un actif tangible ou intangible. La tokenisation couvre une large gamme de catégories d'actifs, y compris l'immobilier, les marchandises, les œuvres d'art, les objets de collection, la propriété intellectuelle et les instruments financiers.
En permettant la propriété fractionnée, la tokenisation a amélioré la liquidité des actifs, permettant à un plus grand nombre d'investisseurs de participer. Le livre de comptes immuable de la blockchain garantit des enregistrements de propriété transparents, réduisant ainsi le risque de fraude. En même temps, les actifs tokenisés échangés sur des échanges décentralisés offrent une accessibilité et une efficacité sans précédent sur le marché.
Selon les analyses, il est prévu qu'à l'horizon 2030, la capitalisation totale du marché des actifs tokenisés (à l'exclusion des cryptomonnaies et des stablecoins) atteindra environ 20 000 milliards de dollars, dans le scénario pessimiste 10 000 milliards de dollars, et dans le scénario optimiste jusqu'à 40 000 milliards de dollars. Ces estimations n'incluent pas les stablecoins afin d'éviter les doubles comptes.
Système actuel
La tokenisation des actifs du monde réel se fait par le biais de la blockchain ou d'un grand livre distribué similaire, représentant la propriété des actifs hors chaîne sous forme de jetons numériques. Ce processus relie les caractéristiques, la propriété et la valeur des actifs à leur forme numérique. Les jetons, en tant qu'outils de détention numériques, permettent à leurs détenteurs de revendiquer la propriété des actifs sous-jacents.
Historiquement, les certificats de propriété physique étaient utilisés pour prouver la propriété des actifs, mais ils étaient vulnérables au vol, à la perte, à la contrefaçon et au blanchiment d'argent. Dans les années 1980, des outils de détention numérique ont commencé à apparaître, mais étaient limités par la technologie de l'époque. L'industrie financière s'est tournée vers des systèmes d'enregistrement électroniques centralisés pour enregistrer les actifs numériques, mais cette méthode a introduit de nouveaux coûts et des problèmes d'inefficacité.
Système basé sur la technologie de registre distribué
Le développement de la technologie des registres distribués (DLT) a rendu possible un réexamen du concept de titres numériques ou de jetons. La DLT est composée d'un ensemble de protocoles et de cadres qui permettent aux ordinateurs de proposer et de vérifier des transactions au sein d'un réseau, tout en maintenant la synchronisation des enregistrements. Cette décentralisation réduit la charge administrative et diminue le risque de défaillance du système.
Comparé aux systèmes traditionnels, les systèmes basés sur la DLT simplifient l'exécution des transactions, le règlement et le processus de règlement par un mécanisme de consensus unique.
Solutions décentralisées
La blockchain est une technologie de registre distribué qui fonctionne via un réseau informatique décentralisé. Les jetons peuvent être émis sur des chaînes privées autorisées et des chaînes publiques sans autorisation. Les chaînes privées autorisées sont contrôlées par une entité centrale, limitant l'accès à des utilisateurs spécifiques. Les chaînes publiques sans autorisation, en revanche, ne nécessitent pas de contrôle d'une autorité centrale et offrent un accès ouvert à tous les utilisateurs.
Le choix de la blockchain détermine le degré de contrôle que l'émetteur de jetons peut maintenir. Les blockchains publiques sans autorisation confèrent moins de contrôle à l'émetteur. Le choix de l'architecture de la blockchain doit être en accord avec les objectifs de l'émetteur et les fonctionnalités prévues du jeton.
Un avantage clé de la tokenisation des actifs est l'automatisation réalisée par des contrats intelligents. Les contrats intelligents sont des programmes sur la blockchain qui s'exécutent lorsque les deux parties remplissent des conditions spécifiques. Cette automatisation rend les opérations plus efficaces et sécurisées, permettant des transferts plus rapides et moins coûteux.
Méthodes de tokenisation
La tokenisation des actifs du monde réel peut être analysée à travers deux attributs clés : la forme d'expression des actifs et la propriété. La forme d'expression inclut les caractéristiques économiques des actifs, et la vérification de la propriété nécessite un registre, qui peut être hors chaîne ou sur chaîne.
Les actifs numériques améliorés maintiennent la propriété via un registre hors chaîne, tout en utilisant des jetons de blockchain comme forme d'expression numérique. Les actifs numériques natifs sont essentiellement numérisés, et leurs jetons représentent directement la valeur et la propriété.
Les quatre méthodes de tokenisation incluent :
Propriété directe : les jetons numériques servent de registre officiel de propriété, sans nécessiter de dépositaire.
Jeton soutenu par des actifs 1:1 : Le dépositaire détient des actifs et émet des jetons représentant des droits directs sur l'actif sous-jacent.
Jetons sur-collatérisés : émettre des jetons en utilisant des actifs différents de ceux prévus pour représenter les actifs comme collatéral.
Jetons sous-collatérisés : Les jetons émis visent à suivre la valeur d'un certain actif, mais ne sont pas entièrement collatérisés.
Les avantages de la tokenisation
La tokenisation des actifs du monde réel permet d'améliorer l'efficacité grâce à la technologie des registres distribués, les principaux avantages incluent :
Règlement atomique : réalisation simultanée des transactions via des contrats intelligents, éliminant ainsi le risque de contrepartie.
Amélioration de la liquidité : renforcer la transférabilité des actifs, rendant ainsi les actifs initialement non négociables négociables.
Réduction des intermédiaires : la structure de données décentralisée permet aux contrats intelligents de remplacer les institutions intermédiaires traditionnelles.
Réaliser l'automatisation : exécuter automatiquement diverses tâches financières via des contrats intelligents.
Promouvoir la conformité : La standardisation et l'automatisation des processus rendent la conformité plus efficace et homogène.
Market maker automatisé : un pool d'actifs géré par un contrat intelligent qui fait correspondre automatiquement les acheteurs et les vendeurs.
Risques et coûts
Bien que la tokenisation des actifs présente de nombreux avantages, son adoption fait encore face à des défis techniques et réglementaires. Les risques techniques incluent la cybersécurité, l'évolutivité des systèmes et des problèmes d'efficacité. Les défis réglementaires concernent la conformité anti-blanchiment, les cadres de gouvernance et la protection des données.
Le comportement des investisseurs et la dynamique du marché ajoutent également une complexité supplémentaire, comme le commerce spéculatif entraînant une surévaluation des actifs et une augmentation de la volatilité des prix. Sur le plan environnemental, la haute consommation d'énergie des mécanismes de consensus de la blockchain suscite également des inquiétudes.
La transition vers un système financier de tokenisation implique des coûts énormes, principalement liés aux dépenses en matière de transformation des infrastructures, d'intégration des systèmes, d'activités éducatives et de consommation d'énergie.
Pour réaliser pleinement les avantages de la tokenisation dans le domaine financier, il est nécessaire de résoudre de manière globale ces défis multiples.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
10 J'aime
Récompense
10
10
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
TokenDustCollector
· 07-23 00:30
Sans voix, encore une série d'analyses idéalisées.
Voir l'originalRépondre0
ILCollector
· 07-21 22:57
Ouverture avec une Position complète sur ce sujet.
Voir l'originalRépondre0
WalletDetective
· 07-21 03:36
Eh bien, à qui ce chiffre essaie-t-il de faire croire ?
Voir l'originalRépondre0
BearMarketSurvivor
· 07-20 05:49
Vétérans espionnent le champ de bataille k milliards de marché cachent des récifs
Voir l'originalRépondre0
MetaverseLandlord
· 07-20 04:57
Les œuvres d'art peuvent également être vendues par tranches, bull.
Voir l'originalRépondre0
ChainPoet
· 07-20 04:56
2 billions de capitalisation boursière, je peux même me réveiller en riant dans mes rêves.
Voir l'originalRépondre0
SquidTeacher
· 07-20 04:54
Même si c'est 20 trillions, je ne crois pas à ce marché.
Voir l'originalRépondre0
MevHunter
· 07-20 04:47
Suspense, j'ai l'impression que c'est encore la saison de prendre les gens pour des idiots.
Voir l'originalRépondre0
SandwichTrader
· 07-20 04:36
Zut zut, regarder les chiffres me rend nerveux, faisons-le!
Voir l'originalRépondre0
HashBard
· 07-20 04:36
bof... un autre jour, une autre prévision de "marché à un trillion de dollars" *bâille dans la blockchain*
Tokenisation des actifs du monde réel : mécanismes techniques et perspectives de marché de 20000 milliards de dollars pour 2030
Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel
La tokenisation des actifs du monde réel (RWAs) est un jeton numérique sur la blockchain, représentant la propriété ou les droits légaux d'un actif tangible ou intangible. La tokenisation couvre une large gamme de catégories d'actifs, y compris l'immobilier, les marchandises, les œuvres d'art, les objets de collection, la propriété intellectuelle et les instruments financiers.
En permettant la propriété fractionnée, la tokenisation a amélioré la liquidité des actifs, permettant à un plus grand nombre d'investisseurs de participer. Le livre de comptes immuable de la blockchain garantit des enregistrements de propriété transparents, réduisant ainsi le risque de fraude. En même temps, les actifs tokenisés échangés sur des échanges décentralisés offrent une accessibilité et une efficacité sans précédent sur le marché.
Selon les analyses, il est prévu qu'à l'horizon 2030, la capitalisation totale du marché des actifs tokenisés (à l'exclusion des cryptomonnaies et des stablecoins) atteindra environ 20 000 milliards de dollars, dans le scénario pessimiste 10 000 milliards de dollars, et dans le scénario optimiste jusqu'à 40 000 milliards de dollars. Ces estimations n'incluent pas les stablecoins afin d'éviter les doubles comptes.
Système actuel
La tokenisation des actifs du monde réel se fait par le biais de la blockchain ou d'un grand livre distribué similaire, représentant la propriété des actifs hors chaîne sous forme de jetons numériques. Ce processus relie les caractéristiques, la propriété et la valeur des actifs à leur forme numérique. Les jetons, en tant qu'outils de détention numériques, permettent à leurs détenteurs de revendiquer la propriété des actifs sous-jacents.
Historiquement, les certificats de propriété physique étaient utilisés pour prouver la propriété des actifs, mais ils étaient vulnérables au vol, à la perte, à la contrefaçon et au blanchiment d'argent. Dans les années 1980, des outils de détention numérique ont commencé à apparaître, mais étaient limités par la technologie de l'époque. L'industrie financière s'est tournée vers des systèmes d'enregistrement électroniques centralisés pour enregistrer les actifs numériques, mais cette méthode a introduit de nouveaux coûts et des problèmes d'inefficacité.
Système basé sur la technologie de registre distribué
Le développement de la technologie des registres distribués (DLT) a rendu possible un réexamen du concept de titres numériques ou de jetons. La DLT est composée d'un ensemble de protocoles et de cadres qui permettent aux ordinateurs de proposer et de vérifier des transactions au sein d'un réseau, tout en maintenant la synchronisation des enregistrements. Cette décentralisation réduit la charge administrative et diminue le risque de défaillance du système.
Comparé aux systèmes traditionnels, les systèmes basés sur la DLT simplifient l'exécution des transactions, le règlement et le processus de règlement par un mécanisme de consensus unique.
Solutions décentralisées
La blockchain est une technologie de registre distribué qui fonctionne via un réseau informatique décentralisé. Les jetons peuvent être émis sur des chaînes privées autorisées et des chaînes publiques sans autorisation. Les chaînes privées autorisées sont contrôlées par une entité centrale, limitant l'accès à des utilisateurs spécifiques. Les chaînes publiques sans autorisation, en revanche, ne nécessitent pas de contrôle d'une autorité centrale et offrent un accès ouvert à tous les utilisateurs.
Le choix de la blockchain détermine le degré de contrôle que l'émetteur de jetons peut maintenir. Les blockchains publiques sans autorisation confèrent moins de contrôle à l'émetteur. Le choix de l'architecture de la blockchain doit être en accord avec les objectifs de l'émetteur et les fonctionnalités prévues du jeton.
Un avantage clé de la tokenisation des actifs est l'automatisation réalisée par des contrats intelligents. Les contrats intelligents sont des programmes sur la blockchain qui s'exécutent lorsque les deux parties remplissent des conditions spécifiques. Cette automatisation rend les opérations plus efficaces et sécurisées, permettant des transferts plus rapides et moins coûteux.
Méthodes de tokenisation
La tokenisation des actifs du monde réel peut être analysée à travers deux attributs clés : la forme d'expression des actifs et la propriété. La forme d'expression inclut les caractéristiques économiques des actifs, et la vérification de la propriété nécessite un registre, qui peut être hors chaîne ou sur chaîne.
Les actifs numériques améliorés maintiennent la propriété via un registre hors chaîne, tout en utilisant des jetons de blockchain comme forme d'expression numérique. Les actifs numériques natifs sont essentiellement numérisés, et leurs jetons représentent directement la valeur et la propriété.
Les quatre méthodes de tokenisation incluent :
Propriété directe : les jetons numériques servent de registre officiel de propriété, sans nécessiter de dépositaire.
Jeton soutenu par des actifs 1:1 : Le dépositaire détient des actifs et émet des jetons représentant des droits directs sur l'actif sous-jacent.
Jetons sur-collatérisés : émettre des jetons en utilisant des actifs différents de ceux prévus pour représenter les actifs comme collatéral.
Jetons sous-collatérisés : Les jetons émis visent à suivre la valeur d'un certain actif, mais ne sont pas entièrement collatérisés.
Les avantages de la tokenisation
La tokenisation des actifs du monde réel permet d'améliorer l'efficacité grâce à la technologie des registres distribués, les principaux avantages incluent :
Règlement atomique : réalisation simultanée des transactions via des contrats intelligents, éliminant ainsi le risque de contrepartie.
Amélioration de la liquidité : renforcer la transférabilité des actifs, rendant ainsi les actifs initialement non négociables négociables.
Réduction des intermédiaires : la structure de données décentralisée permet aux contrats intelligents de remplacer les institutions intermédiaires traditionnelles.
Réaliser l'automatisation : exécuter automatiquement diverses tâches financières via des contrats intelligents.
Promouvoir la conformité : La standardisation et l'automatisation des processus rendent la conformité plus efficace et homogène.
Market maker automatisé : un pool d'actifs géré par un contrat intelligent qui fait correspondre automatiquement les acheteurs et les vendeurs.
Risques et coûts
Bien que la tokenisation des actifs présente de nombreux avantages, son adoption fait encore face à des défis techniques et réglementaires. Les risques techniques incluent la cybersécurité, l'évolutivité des systèmes et des problèmes d'efficacité. Les défis réglementaires concernent la conformité anti-blanchiment, les cadres de gouvernance et la protection des données.
Le comportement des investisseurs et la dynamique du marché ajoutent également une complexité supplémentaire, comme le commerce spéculatif entraînant une surévaluation des actifs et une augmentation de la volatilité des prix. Sur le plan environnemental, la haute consommation d'énergie des mécanismes de consensus de la blockchain suscite également des inquiétudes.
La transition vers un système financier de tokenisation implique des coûts énormes, principalement liés aux dépenses en matière de transformation des infrastructures, d'intégration des systèmes, d'activités éducatives et de consommation d'énergie.
Pour réaliser pleinement les avantages de la tokenisation dans le domaine financier, il est nécessaire de résoudre de manière globale ces défis multiples.