Il n'est pas secret que les stablecoins sont devenus discrètement plus qu'un simple refuge contre la volatilité, offrant aux investisseurs un accès à des intérêts, tout comme un compte d'épargne traditionnel, mais turbochargé.
En fait, des stratégies de finance décentralisée sophistiquées (DeFi) reflètent maintenant et dépassent même les rendements traditionnels, car d'ici mi-2025, certains investisseurs DeFi ingénieux employaient des stratégies de "looping" à travers des protocoles de prêt pour gagner jusqu'à 25 % de rendements annuels sur les stablecoins avec un risque prétendument faible.
Alors que ces rendements ont attiré davantage l'attention des grands médias, les pistes autrefois parallèles de la finance traditionnelle et de la crypto ont commencé à converger de manière tangible.
L'intégration est peut-être mieux illustrée par l'essor des actifs tokenisés du monde réel (RWA), apportant des actifs traditionnels tels que des obligations, des prêts et des biens immobiliers sur la blockchain.
Après des années de discussions, 2024 a été le point de basculement où les projets pilotes se sont transformés en produits à part entière, et d'ici décembre 2024, le marché RWA en chaîne ( excluant les stablecoins adossés à des fiat ) avait gonflé à 15,2 milliards de dollars, en hausse de 85 % par rapport à l'année précédente.
Et cela ne s'est pas arrêté là car, d'ici la mi-2025, ce chiffre avait dépassé 24 milliards de dollars, faisant de la tokenisation RWA l'un des secteurs à la croissance la plus rapide dans la crypto.
En ce qui concerne ce qui motive cette poussée, il semble que les institutions et investisseurs traditionnels cherchent des moyens d'améliorer la liquidité et l'accès à des actifs qui ont historiquement été illiquides ou réservés à des cercles d'élite.
Le crédit privé, par exemple, est devenu le plus grand segment du marché des actifs tokenisés, atteignant environ 14 milliards de dollars d'ici juin 2025.
Relier le rendement et les actifs réels à l'Afrique
Pour encapsuler la convergence de la finance traditionnelle et de la cryptographie, en particulier dans un contexte africain, VALR, la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies du continent, a récemment dévoilé le jeton de crédit privé USD (USDPC), un jeton générant des rendements qui donne aux investisseurs quotidiens accès à un portefeuille de prêts privés basés aux États-Unis.
En termes simples, VALR a pris un fonds de crédit privé traditionnel (le genre généralement limité aux investisseurs riches ou aux institutions) et l'a intégré dans un jeton crypto disponible sur sa plateforme, permettant aux participants d'acheter une part d'un fonds de dette privée américain via une plateforme d'échange crypto africaine, et ce sous forme de jeton.
Ce qui rend l'USDPC particulièrement attrayant, c'est le rendement proposé.
Les prêts sous-jacents, gérés par Garrington Capital basé au Canada, visent des rendements annuels de 8 à 10 %, un taux comparable à celui des fonds de crédit privé traditionnels robustes et bien au-dessus des taux typiques des dépôts bancaires.
Et ce n'est pas une expérience de DeFi de dégen, car Garrington est une entreprise expérimentée qui a déployé plus de 6 milliards de dollars en prêts depuis 1999 et affiche un long historique de rendements trimestriels constants.
En fait, le fonds n'aurait apparemment pas connu de trimestre négatif depuis plus de 15 ans, et en tokenisant leur stratégie, VALR et ses partenaires offrent aux détenteurs de stablecoin et aux investisseurs une chance de gagner des rendements de 8 à 10 % soutenus par des actifs réels tels que des prêts garantis senior.
Et, puisque le jeton est libellé en USD, les utilisateurs en Afrique du Sud ou ailleurs ont un moyen de gagner des intérêts en dollars sans comptes offshore complexes ( tout en bénéficiant également d'une couverture contre la fluctuation de la monnaie locale, un grand atout sur les marchés africains où les monnaies peuvent être volatiles).
Une narration plus grande est en train de se former
Le mouvement de VALR n'est pas survenu par surprise, mais semble refléter une tendance mondiale où les échanges et les entreprises fintech lancent des produits de rendement alimentés par la crypto.
Mais le positionnement de VALR est unique géographiquement, car jusqu'à présent, les options d'un investisseur de détail africain en matière de rendement étaient principalement limitées aux économies locales (souvent avec un faible intérêt) ou des schémas de prêt crypto risqués à l'étranger.
USDPC change cela en offrant un produit de qualité institutionnelle à travers une plateforme locale familière, chaque jeton représentant une créance sur le portefeuille de prêts diversifié géré par Garrington, qui s'étend sur plus de 105 prêts senior sécurisés dans cinq secteurs.
Ce sont des prêts adossés à des actifs ( pensés comme un financement garanti par des biens immobiliers, des stocks ou des créances ) qui aident à protéger le capital des investisseurs.
En fait, la performance du portefeuille a été solide, offrant un rendement net annualisé de 10,7 % au cours des trois dernières années ( à partir de juin 2025).
Au-delà du produit lui-même, le lancement de USDPC arrive sur les talons des régulateurs sud-africains accordant des licences de services crypto ( avec VALR étant entièrement licencié par l'Autorité de conduite du secteur financier ), signalant que l'environnement est propice à l'innovation.
Enfin, il est logique que le succès de VALR puisse inciter d'autres acteurs régionaux à explorer des offres similaires, mais pour l'instant, l'échange bénéficie d'un grand avantage de premier arrivé, comme en témoigne sa croissance rapide ( qui a vu la plateforme dépasser 1 million d'utilisateurs l'année dernière ).
Par conséquent, alors que les investisseurs du monde entier recherchent des rendements et de la diversification, des produits comme l'USDPC offrent un avenir où quelqu'un à Johannesburg ou à Nairobi peut investir dans un fonds de crédit nord-américain aussi facilement que d'acheter des cryptomonnaies, tout en restant dans le confort d'une plateforme locale réglementée.
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L'espace de rendement Crypto atteint sa maturité au milieu de la convergence TradFi
En fait, des stratégies de finance décentralisée sophistiquées (DeFi) reflètent maintenant et dépassent même les rendements traditionnels, car d'ici mi-2025, certains investisseurs DeFi ingénieux employaient des stratégies de "looping" à travers des protocoles de prêt pour gagner jusqu'à 25 % de rendements annuels sur les stablecoins avec un risque prétendument faible.
Alors que ces rendements ont attiré davantage l'attention des grands médias, les pistes autrefois parallèles de la finance traditionnelle et de la crypto ont commencé à converger de manière tangible.
L'intégration est peut-être mieux illustrée par l'essor des actifs tokenisés du monde réel (RWA), apportant des actifs traditionnels tels que des obligations, des prêts et des biens immobiliers sur la blockchain.
Après des années de discussions, 2024 a été le point de basculement où les projets pilotes se sont transformés en produits à part entière, et d'ici décembre 2024, le marché RWA en chaîne ( excluant les stablecoins adossés à des fiat ) avait gonflé à 15,2 milliards de dollars, en hausse de 85 % par rapport à l'année précédente.
Et cela ne s'est pas arrêté là car, d'ici la mi-2025, ce chiffre avait dépassé 24 milliards de dollars, faisant de la tokenisation RWA l'un des secteurs à la croissance la plus rapide dans la crypto.
En ce qui concerne ce qui motive cette poussée, il semble que les institutions et investisseurs traditionnels cherchent des moyens d'améliorer la liquidité et l'accès à des actifs qui ont historiquement été illiquides ou réservés à des cercles d'élite.
Le crédit privé, par exemple, est devenu le plus grand segment du marché des actifs tokenisés, atteignant environ 14 milliards de dollars d'ici juin 2025.
Relier le rendement et les actifs réels à l'Afrique
Pour encapsuler la convergence de la finance traditionnelle et de la cryptographie, en particulier dans un contexte africain, VALR, la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies du continent, a récemment dévoilé le jeton de crédit privé USD (USDPC), un jeton générant des rendements qui donne aux investisseurs quotidiens accès à un portefeuille de prêts privés basés aux États-Unis.
En termes simples, VALR a pris un fonds de crédit privé traditionnel (le genre généralement limité aux investisseurs riches ou aux institutions) et l'a intégré dans un jeton crypto disponible sur sa plateforme, permettant aux participants d'acheter une part d'un fonds de dette privée américain via une plateforme d'échange crypto africaine, et ce sous forme de jeton.
Ce qui rend l'USDPC particulièrement attrayant, c'est le rendement proposé.
Les prêts sous-jacents, gérés par Garrington Capital basé au Canada, visent des rendements annuels de 8 à 10 %, un taux comparable à celui des fonds de crédit privé traditionnels robustes et bien au-dessus des taux typiques des dépôts bancaires.
Et ce n'est pas une expérience de DeFi de dégen, car Garrington est une entreprise expérimentée qui a déployé plus de 6 milliards de dollars en prêts depuis 1999 et affiche un long historique de rendements trimestriels constants.
En fait, le fonds n'aurait apparemment pas connu de trimestre négatif depuis plus de 15 ans, et en tokenisant leur stratégie, VALR et ses partenaires offrent aux détenteurs de stablecoin et aux investisseurs une chance de gagner des rendements de 8 à 10 % soutenus par des actifs réels tels que des prêts garantis senior.
Et, puisque le jeton est libellé en USD, les utilisateurs en Afrique du Sud ou ailleurs ont un moyen de gagner des intérêts en dollars sans comptes offshore complexes ( tout en bénéficiant également d'une couverture contre la fluctuation de la monnaie locale, un grand atout sur les marchés africains où les monnaies peuvent être volatiles).
Une narration plus grande est en train de se former
Le mouvement de VALR n'est pas survenu par surprise, mais semble refléter une tendance mondiale où les échanges et les entreprises fintech lancent des produits de rendement alimentés par la crypto.
Mais le positionnement de VALR est unique géographiquement, car jusqu'à présent, les options d'un investisseur de détail africain en matière de rendement étaient principalement limitées aux économies locales (souvent avec un faible intérêt) ou des schémas de prêt crypto risqués à l'étranger.
USDPC change cela en offrant un produit de qualité institutionnelle à travers une plateforme locale familière, chaque jeton représentant une créance sur le portefeuille de prêts diversifié géré par Garrington, qui s'étend sur plus de 105 prêts senior sécurisés dans cinq secteurs.
Ce sont des prêts adossés à des actifs ( pensés comme un financement garanti par des biens immobiliers, des stocks ou des créances ) qui aident à protéger le capital des investisseurs.
En fait, la performance du portefeuille a été solide, offrant un rendement net annualisé de 10,7 % au cours des trois dernières années ( à partir de juin 2025).
Au-delà du produit lui-même, le lancement de USDPC arrive sur les talons des régulateurs sud-africains accordant des licences de services crypto ( avec VALR étant entièrement licencié par l'Autorité de conduite du secteur financier ), signalant que l'environnement est propice à l'innovation.
Enfin, il est logique que le succès de VALR puisse inciter d'autres acteurs régionaux à explorer des offres similaires, mais pour l'instant, l'échange bénéficie d'un grand avantage de premier arrivé, comme en témoigne sa croissance rapide ( qui a vu la plateforme dépasser 1 million d'utilisateurs l'année dernière ).
Par conséquent, alors que les investisseurs du monde entier recherchent des rendements et de la diversification, des produits comme l'USDPC offrent un avenir où quelqu'un à Johannesburg ou à Nairobi peut investir dans un fonds de crédit nord-américain aussi facilement que d'acheter des cryptomonnaies, tout en restant dans le confort d'une plateforme locale réglementée.
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