Jupiter : le leader de l'écosystème DeFi de Solana
Jupiter, en tant que leader de l'écosystème Solana, bien qu'il ne soit pas sur le marché depuis longtemps, s'est déjà démarqué dans le domaine de la Finance décentralisée. Récemment, la chaîne Sol a montré une activité remarquable, et le prix du jeton de Jupiter $JUP a considérablement augmenté sur le marché secondaire, presque doublant. En plus de sa forte performance sur le marché, le succès de Jupiter est également dû à son excellent design produit. Cet article analysera en profondeur la philosophie de design de Jupiter du point de vue du produit.
L'émergence de Jupiter sur le réseau Solana représente une avancée majeure en matière d'innovation technologique et d'optimisation de l'expérience utilisateur pour les échanges décentralisés (DEX). En tant que l'un des DEX les plus compétitifs sur Solana, Jupiter est devenu la plateforme de trading de choix pour de nombreux utilisateurs.
Les trois principales fonctionnalités de Jupiter
Les produits de Jupiter attirent l'attention principalement grâce à trois fonctionnalités clés : l'agrégateur de liquidité, les ordres à cours limité et le DCA/investissement programmé. L'application de ces technologies innovantes renforce non seulement l'avantage concurrentiel de Jupiter, mais établit également de nouvelles normes pour l'ensemble de l'industrie des DEX.
1. Agrégateur de liquidités
La technologie des agrégateurs de liquidité est l'un des principaux atouts de Jupiter. Contrairement aux modèles DEX traditionnels, Jupiter est capable de traverser plusieurs pools de liquidité au sein de l'écosystème Solana, en utilisant des algorithmes intelligents pour rechercher et intégrer automatiquement les meilleures ressources de liquidité, offrant ainsi aux utilisateurs un chemin de transaction optimal tout-en-un.
Les utilisateurs peuvent ajuster eux-mêmes les frais de transaction, la taille du glissement et d'autres paramètres avant de trader. Cela signifie que les utilisateurs peuvent obtenir sur une seule interface les prix de transaction les plus avantageux et le glissement le plus bas de tout l'écosystème, ce qui améliore considérablement l'efficacité et l'économie des échanges d'actifs.
La technologie de routage intelligent de Jupiter prend en charge cette fonction en arrière-plan. Le système surveille et analyse en temps réel les données de transaction du marché, y compris les prix, la profondeur, le slippage et d'autres dimensions. Sur la base de ces données, l'algorithme de routage intelligent peut sélectionner dynamiquement le meilleur chemin pour chaque transaction, garantissant ainsi le taux de réussite et l'efficacité des coûts, même en cas de forte volatilité du marché.
Bien que la technologie sous-jacente soit complexe, Jupiter s'engage à offrir une expérience de trading simple et conviviale aux utilisateurs. Le fonctionnement du routage intelligent est totalement transparent pour l'utilisateur, qui n'a qu'à saisir les jetons et la quantité qu'il souhaite échanger, le reste étant automatiquement géré par le système. Ce design réduit considérablement la difficulté d'utilisation pour les utilisateurs, permettant même à ceux sans solide bagage technique de trader facilement.
2. Ordre à cours limité
Jupiter offre aux traders la fonction d'ordres à cours limité, évitant ainsi l'augmentation des coûts et les problèmes de slippage causés par la volatilité des prix lors des transactions, tout en contournant le problème MEV. Les ordres à cours limité non entièrement exécutés peuvent être partiellement exécutés et obtenir les jetons correspondants. Les utilisateurs peuvent définir eux-mêmes la durée de validité des ordres, le prix d'échange et la quantité, afin d'exécuter plus précisément leurs stratégies de trading.
Cette fonctionnalité utilise des données de prix sur la chaîne et des techniques de graphique professionnelles pour offrir aux utilisateurs une expérience de trading proche de celle des échanges centralisés.
3. DCA investissement programmé
Lissage des coûts d'achat (DCA) est une stratégie d'investissement où les investisseurs investissent à plusieurs reprises à des intervalles de temps spécifiques pour moyenner le coût d'achat. La fonction DCA de Jupiter permet aux utilisateurs de définir la fréquence d'achat (allant de la minute au mois), la plage de prix, la durée totale et l'actif cible. Une fois les paramètres définis, le système exécute automatiquement les transactions, minimisant ainsi le risque d'investissement à un seul point de prix.
Après la fin de l'investissement programmé, les jetons seront automatiquement retournés au portefeuille de l'utilisateur, et le protocole facturera une commission de un pour mille. Ce coût contrôlable, ce faible tarif et ce processus de transaction entièrement géré font du DCA une stratégie efficace pour accumuler des actifs pendant un marché baissier.
Expansion de l'écosystème Jupiter
Jupiter Labs
Jupiter Labs est un laboratoire indépendant qui se consacre à la promotion de projets innovants. Les utilisateurs et membres de la communauté Jupiter bénéficient de certaines priorités, telles que le droit de priorité et les incitations par jetons. Actuellement, Jupiter Labs se concentre principalement sur deux domaines : les contrats perpétuels et les stablecoins LSD.
Jupiter Perpetual
C'est le protocole dérivé lancé par Jupiter Labs, dont le modèle est similaire à celui de GMX V1. Le protocole définit deux types de participants principaux : les fournisseurs de liquidité et les traders. Les fournisseurs de liquidité fournissent des fonds au pool, qui sont convertis en un panier de tokens, comprenant principalement BTC, ETH, SOL, USDC et USDT, dont SOL et USDC ont une part élevée.
Les traders utilisent les tokens dans le pool pour établir des positions à effet de levier, sans se soucier du slippage, en ne payant que les frais de transaction et les frais de prêt. Les fournisseurs de liquidités reçoivent la majorité des frais de transaction et tous les frais de prêt, mais assument en même temps le risque de profit des traders et de dépréciation des tokens.
protocole de stablecoin LST XYZ
Il s'agit d'un projet qui n'a pas encore été lancé, dont le mécanisme est similaire à celui de Lybra V1. Les utilisateurs peuvent miner la stablecoin SUSD sans intérêt d'emprunt en mettant en garantie des SOL. Les revenus de staking des LST seront répartis entre les détenteurs de SUSD et le jeton de gouvernance. La caractéristique de ce protocole est d'adopter une stratégie d'arbitrage de levier pour maximiser les rendements lorsque le rendement des LST est supérieur au taux d'emprunt de SOL.
Le protocole a également introduit un mécanisme de rachat pour maintenir la stabilité du prix de SUSD, mais cela pourrait affecter les positions des emprunteurs lors des fluctuations du marché. Pour atténuer ce problème, le protocole pourrait adopter une stratégie de rachat de SUSD avec des jetons de gouvernance dans une fourchette de prix faible.
Modèle économique des jetons Jupiter
JUP est le jeton de gouvernance de l'écosystème Jupiter, permettant aux détenteurs de voter sur des décisions clés. L'équipe s'engage à distribuer les jetons strictement selon la feuille de route, et tout transfert de jetons dans un portefeuille froid doit être annoncé six mois à l'avance. L'offre initiale en circulation est de 1,35 milliard, et la circulation future sera gérée par un portefeuille multi-signatures communautaire, afin d'assurer le développement sain de l'écosystème.
L'avenir du Jupiter
Jupiter a agrégé plus de 50 % du volume des transactions sur le réseau Solana, devenant un véritable protocole de liquidité de base. Face à une situation où l'espace de croissance supplémentaire est limité, Jupiter a choisi une stratégie d'expansion horizontale dans le secteur de la Finance décentralisée. Jupiter Start pourrait être sa principale direction d'expansion, et le vote pour les projets a déjà commencé.
Jupiter Labs, en tant que plateforme d'incubation de produits d'innovation financière, comble le vide des projets connexes sur Solana. Cependant, ces innovations, tout en augmentant les rendements, apportent également des risques supplémentaires, qui doivent être maintenus par un modèle économique complet, des mécanismes d'incitation et des stratégies dynamiques pour équilibrer le système.
Dans l'ensemble, Jupiter a su s'imposer dans le domaine de la Finance décentralisée grâce à sa conception centrée sur l'utilisateur, ses fonctionnalités innovantes et son expérience de trading fluide. L'équipe explore activement des espaces de développement plus vastes, démontrant son potentiel à devenir un leader du secteur. Cependant, lors de l'expansion des activités liées aux dérivés et aux stablecoins, Jupiter fait également face à des risques accrus. Sans un modèle économique solide et un soutien d'un prix de token stable, elle pourrait se retrouver en difficulté, ce qui aurait un impact significatif sur Jupiter elle-même. Ainsi, tout en poursuivant l'innovation et l'expansion, Jupiter doit équilibrer prudemment les risques et les bénéfices pour garantir un développement durable à long terme.
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WhaleStalker
· Il y a 11h
Marché secondaire神了，狠狠Couper les coupons中
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MeaninglessGwei
· Il y a 11h
Pas étonnant que ce soit le fils chéri de Solana.
Voir l'originalRépondre0
OnchainDetectiveBing
· Il y a 11h
Le sol écosystème va enfin décoller ?
Voir l'originalRépondre0
TokenomicsTrapper
· Il y a 11h
juste un autre pump de sortie avant que les vcs dumpent leurs sacs... j'ai déjà vu ce film pour être honnête
Jupiter : l'innovation produit et la stratégie d'expansion des leaders de l'écosystème DeFi de Solana
Jupiter : le leader de l'écosystème DeFi de Solana
Jupiter, en tant que leader de l'écosystème Solana, bien qu'il ne soit pas sur le marché depuis longtemps, s'est déjà démarqué dans le domaine de la Finance décentralisée. Récemment, la chaîne Sol a montré une activité remarquable, et le prix du jeton de Jupiter $JUP a considérablement augmenté sur le marché secondaire, presque doublant. En plus de sa forte performance sur le marché, le succès de Jupiter est également dû à son excellent design produit. Cet article analysera en profondeur la philosophie de design de Jupiter du point de vue du produit.
L'émergence de Jupiter sur le réseau Solana représente une avancée majeure en matière d'innovation technologique et d'optimisation de l'expérience utilisateur pour les échanges décentralisés (DEX). En tant que l'un des DEX les plus compétitifs sur Solana, Jupiter est devenu la plateforme de trading de choix pour de nombreux utilisateurs.
Les trois principales fonctionnalités de Jupiter
Les produits de Jupiter attirent l'attention principalement grâce à trois fonctionnalités clés : l'agrégateur de liquidité, les ordres à cours limité et le DCA/investissement programmé. L'application de ces technologies innovantes renforce non seulement l'avantage concurrentiel de Jupiter, mais établit également de nouvelles normes pour l'ensemble de l'industrie des DEX.
1. Agrégateur de liquidités
La technologie des agrégateurs de liquidité est l'un des principaux atouts de Jupiter. Contrairement aux modèles DEX traditionnels, Jupiter est capable de traverser plusieurs pools de liquidité au sein de l'écosystème Solana, en utilisant des algorithmes intelligents pour rechercher et intégrer automatiquement les meilleures ressources de liquidité, offrant ainsi aux utilisateurs un chemin de transaction optimal tout-en-un.
Les utilisateurs peuvent ajuster eux-mêmes les frais de transaction, la taille du glissement et d'autres paramètres avant de trader. Cela signifie que les utilisateurs peuvent obtenir sur une seule interface les prix de transaction les plus avantageux et le glissement le plus bas de tout l'écosystème, ce qui améliore considérablement l'efficacité et l'économie des échanges d'actifs.
La technologie de routage intelligent de Jupiter prend en charge cette fonction en arrière-plan. Le système surveille et analyse en temps réel les données de transaction du marché, y compris les prix, la profondeur, le slippage et d'autres dimensions. Sur la base de ces données, l'algorithme de routage intelligent peut sélectionner dynamiquement le meilleur chemin pour chaque transaction, garantissant ainsi le taux de réussite et l'efficacité des coûts, même en cas de forte volatilité du marché.
Bien que la technologie sous-jacente soit complexe, Jupiter s'engage à offrir une expérience de trading simple et conviviale aux utilisateurs. Le fonctionnement du routage intelligent est totalement transparent pour l'utilisateur, qui n'a qu'à saisir les jetons et la quantité qu'il souhaite échanger, le reste étant automatiquement géré par le système. Ce design réduit considérablement la difficulté d'utilisation pour les utilisateurs, permettant même à ceux sans solide bagage technique de trader facilement.
2. Ordre à cours limité
Jupiter offre aux traders la fonction d'ordres à cours limité, évitant ainsi l'augmentation des coûts et les problèmes de slippage causés par la volatilité des prix lors des transactions, tout en contournant le problème MEV. Les ordres à cours limité non entièrement exécutés peuvent être partiellement exécutés et obtenir les jetons correspondants. Les utilisateurs peuvent définir eux-mêmes la durée de validité des ordres, le prix d'échange et la quantité, afin d'exécuter plus précisément leurs stratégies de trading.
Cette fonctionnalité utilise des données de prix sur la chaîne et des techniques de graphique professionnelles pour offrir aux utilisateurs une expérience de trading proche de celle des échanges centralisés.
3. DCA investissement programmé
Lissage des coûts d'achat (DCA) est une stratégie d'investissement où les investisseurs investissent à plusieurs reprises à des intervalles de temps spécifiques pour moyenner le coût d'achat. La fonction DCA de Jupiter permet aux utilisateurs de définir la fréquence d'achat (allant de la minute au mois), la plage de prix, la durée totale et l'actif cible. Une fois les paramètres définis, le système exécute automatiquement les transactions, minimisant ainsi le risque d'investissement à un seul point de prix.
Après la fin de l'investissement programmé, les jetons seront automatiquement retournés au portefeuille de l'utilisateur, et le protocole facturera une commission de un pour mille. Ce coût contrôlable, ce faible tarif et ce processus de transaction entièrement géré font du DCA une stratégie efficace pour accumuler des actifs pendant un marché baissier.
Expansion de l'écosystème Jupiter
Jupiter Labs
Jupiter Labs est un laboratoire indépendant qui se consacre à la promotion de projets innovants. Les utilisateurs et membres de la communauté Jupiter bénéficient de certaines priorités, telles que le droit de priorité et les incitations par jetons. Actuellement, Jupiter Labs se concentre principalement sur deux domaines : les contrats perpétuels et les stablecoins LSD.
Jupiter Perpetual
C'est le protocole dérivé lancé par Jupiter Labs, dont le modèle est similaire à celui de GMX V1. Le protocole définit deux types de participants principaux : les fournisseurs de liquidité et les traders. Les fournisseurs de liquidité fournissent des fonds au pool, qui sont convertis en un panier de tokens, comprenant principalement BTC, ETH, SOL, USDC et USDT, dont SOL et USDC ont une part élevée.
Les traders utilisent les tokens dans le pool pour établir des positions à effet de levier, sans se soucier du slippage, en ne payant que les frais de transaction et les frais de prêt. Les fournisseurs de liquidités reçoivent la majorité des frais de transaction et tous les frais de prêt, mais assument en même temps le risque de profit des traders et de dépréciation des tokens.
protocole de stablecoin LST XYZ
Il s'agit d'un projet qui n'a pas encore été lancé, dont le mécanisme est similaire à celui de Lybra V1. Les utilisateurs peuvent miner la stablecoin SUSD sans intérêt d'emprunt en mettant en garantie des SOL. Les revenus de staking des LST seront répartis entre les détenteurs de SUSD et le jeton de gouvernance. La caractéristique de ce protocole est d'adopter une stratégie d'arbitrage de levier pour maximiser les rendements lorsque le rendement des LST est supérieur au taux d'emprunt de SOL.
Le protocole a également introduit un mécanisme de rachat pour maintenir la stabilité du prix de SUSD, mais cela pourrait affecter les positions des emprunteurs lors des fluctuations du marché. Pour atténuer ce problème, le protocole pourrait adopter une stratégie de rachat de SUSD avec des jetons de gouvernance dans une fourchette de prix faible.
Modèle économique des jetons Jupiter
JUP est le jeton de gouvernance de l'écosystème Jupiter, permettant aux détenteurs de voter sur des décisions clés. L'équipe s'engage à distribuer les jetons strictement selon la feuille de route, et tout transfert de jetons dans un portefeuille froid doit être annoncé six mois à l'avance. L'offre initiale en circulation est de 1,35 milliard, et la circulation future sera gérée par un portefeuille multi-signatures communautaire, afin d'assurer le développement sain de l'écosystème.
L'avenir du Jupiter
Jupiter a agrégé plus de 50 % du volume des transactions sur le réseau Solana, devenant un véritable protocole de liquidité de base. Face à une situation où l'espace de croissance supplémentaire est limité, Jupiter a choisi une stratégie d'expansion horizontale dans le secteur de la Finance décentralisée. Jupiter Start pourrait être sa principale direction d'expansion, et le vote pour les projets a déjà commencé.
Jupiter Labs, en tant que plateforme d'incubation de produits d'innovation financière, comble le vide des projets connexes sur Solana. Cependant, ces innovations, tout en augmentant les rendements, apportent également des risques supplémentaires, qui doivent être maintenus par un modèle économique complet, des mécanismes d'incitation et des stratégies dynamiques pour équilibrer le système.
Dans l'ensemble, Jupiter a su s'imposer dans le domaine de la Finance décentralisée grâce à sa conception centrée sur l'utilisateur, ses fonctionnalités innovantes et son expérience de trading fluide. L'équipe explore activement des espaces de développement plus vastes, démontrant son potentiel à devenir un leader du secteur. Cependant, lors de l'expansion des activités liées aux dérivés et aux stablecoins, Jupiter fait également face à des risques accrus. Sans un modèle économique solide et un soutien d'un prix de token stable, elle pourrait se retrouver en difficulté, ce qui aurait un impact significatif sur Jupiter elle-même. Ainsi, tout en poursuivant l'innovation et l'expansion, Jupiter doit équilibrer prudemment les risques et les bénéfices pour garantir un développement durable à long terme.