HashKey Group: Pont financier en chiffrement sur la route de la conformité

HashKey Group: le pont entre TradFi et le monde du chiffrement

HashKey Group est un groupe de services financiers d'actifs numériques de bout en bout basé en Asie. Dans le développement de l'industrie du chiffrement, HashKey a choisi un chemin unique et rempli de défis - la conformité. Cela n'est pas seulement un choix commercial, mais aussi une grande vision basée sur la philosophie financière de ses dirigeants. En obtenant une licence de plateforme de trading d'actifs virtuels (VATP) à Hong Kong, HashKey a réussi à se positionner comme un lien clé entre TradFi et le monde du chiffrement. Grâce à son solide bagage industriel, son écosystème complet et sa forte capacité de conformité, le groupe occupe une position stratégique unique dans le contexte actuel de renforcement de la réglementation mondiale du chiffrement.

Cependant, l'entreprise fait également face à une concurrence de marché féroce, à des changements dynamiques des politiques de réglementation et aux défis posés par la volatilité inhérente au marché du chiffrement. Son développement futur dépendra fortement de la stabilité des politiques de Hong Kong en tant que centre international d'actifs virtuels et de la tendance générale du marché mondial des actifs numériques.

Aperçu de l'entreprise et conception de haut niveau

Pour comprendre HashKey, il faut d'abord comprendre la vision financière du Dr. Xiao Feng, son personnage central. Toutes les stratégies de HashKey sont une matérialisation de sa pensée.

La philosophie financière "double hélice" du Dr. Xiao Feng

La carrière professionnelle du Dr. Xiao Feng s'étend sur plusieurs étapes clés du marché des capitaux en Chine. Depuis ses débuts à la succursale de Shenzhen de la Banque populaire, jusqu'à la direction de l'une des plus anciennes et des plus réussies sociétés de gestion de fonds en Chine - Bosera Fund, pendant 13 ans, puis à son poste de vice-président chez Wanxiang Holdings, son parcours est profondément marqué par le sérieux, la prudence et le respect des normes du TradFi.

Cependant, il n'est pas un conservateur de la TradFi. Depuis la création du Wanxiang Blockchain Lab en 2015, il est devenu l'un des premiers et des plus systématiques leaders financiers en Chine à adopter la technologie du chiffrement. Sa compréhension du chiffrement ne se limite pas à la simple "spéculation sur les pièces", mais il le considère comme une technologie disruptive capable de reconstruire les protocoles financiers sous-jacents, d'améliorer l'efficacité, de réduire les coûts et de créer de nouvelles catégories d'actifs.

Cette structure en double hélice de « expérience Traditionnelle financière + croyance en la blockchain » constitue la philosophie financière unique du Dr. Xiao Feng et devient le plan directeur de HashKey Group. Son idée centrale peut être résumée comme suit :

  • Ne pas détruire pour construire, construire puis détruire : il ne prône pas l'anarchisme "décentralisé" du monde du chiffrement pour renverser complètement le système financier actuel, mais plaide plutôt pour établir, dans le cadre réglementaire existant, une nouvelle infrastructure financière conforme, transparente et efficace en utilisant la technologie blockchain, puis progressivement "détruire" les maladies anciennes et chroniques du TradFi.

  • La conformité est le plus grand dividende : selon lui, lorsque une industrie passe d'une période de croissance sauvage à une période de maturité, l'intervention des régulateurs est inévitable. Plutôt que d'accepter passivement, il vaut mieux embrasser activement. Dans le monde du chiffrement, la "conformité" elle-même est la ressource la plus rare, le plus profond rempart, et le seul ticket d'entrée pour obtenir des fonds institutionnels et la confiance d'un large public.

Positionnement stratégique : un pont de conformité reliant "deux mondes"

Basé sur la philosophie ci-dessus, le positionnement sur le marché de HashKey est extrêmement clair : devenir un "pont" sécurisé, fiable et entièrement réglementé reliant le monde de la finance traditionnelle et celui des actifs numériques.

Ce pont vise à résoudre les contradictions et les frictions fondamentales entre deux mondes :

  • Pour les institutions financières traditionnelles : elles disposent d'une vaste base de fonds et de clients, désireuses de se positionner sur les actifs numériques, mais peinent à trouver une entrée conforme, un dépositaire fiable et un cadre juridique clair. Elles craignent les risques de contrepartie, les risques de blanchiment d'argent et les risques de sécurité des actifs. L'identité agréée de HashKey Exchange est précisément l'entrée conçue pour elles.

  • Pour les participants natifs du monde du chiffrement : ils ont besoin de canaux de dépôt et de retrait de fiat conformes et stables, de connecter la valeur des actifs numériques au monde réel, et souhaitent que les actifs qu'ils détiennent soient reconnus par le système financier traditionnel. Le réseau de coopération bancaire et l'environnement de trading réglementé offerts par HashKey répondent à ce besoin.

structure du capital et endossement du capital

La stratégie de HashKey est un modèle "d'actifs lourds", nécessitant un soutien financier considérable pour la conformité, la recherche et le développement technologique, ainsi que pour une expansion mondiale. Début 2024, HashKey Group a annoncé avoir finalisé un financement de série A, levant près de 100 millions de dollars, avec une valorisation post-financement de plus de 1,2 milliard de dollars, rejoignant ainsi avec succès le groupe des "licornes".

  • Composition des investisseurs : Ce tour de financement a attiré la participation d'investisseurs institutionnels majeurs ainsi que de partenaires stratégiques. Il est à noter que les investisseurs incluent non seulement des capitaux natifs en chiffrement, mais aussi des capitaux provenant du secteur TradFi, ce qui confirme à lui seul l'attractivité de sa position de "pont".

  • Utilisation des capitaux : Le principal objectif de ces fonds n'est pas le marketing ou la guerre des prix, mais plutôt :

    1. Renforcer les barrières de conformité : investir continuellement dans la surveillance légale, audit et technique pour répondre, voire dépasser, les exigences réglementaires.
    2. Construction de l'écosystème : fournir des munitions pour l'itération des produits de HashKey Exchange, la mise à niveau technologique de HashKey Cloud et l'exploration des affaires Web3.
  1. Mise en place d'une stratégie de mondialisation : une fois que le modèle de Hong Kong a été validé, le reproduire dans d'autres juridictions ayant un cadre réglementaire clair.

Le sens de ce tour de financement réside non seulement dans le capital lui-même, mais aussi dans la reconnaissance par le marché de la valeur de sa stratégie de "conformité". Dans le monde du chiffrement, les 1,2 milliard de dollars de valorisation n'achètent pas seulement la technologie et l'équipe, mais aussi cette licence précieuse qui représente la "confiance".

Histoire du développement : une épopée de "positionnement" soigneusement planifiée

L'essor de HashKey n'est pas un hasard, mais le résultat d'une stratégie de près de dix ans et d'un positionnement précis.

période de gestation de la pensée ( 2015-2018 ) : Fondation et semence de Wanxiang

Le principal acteur de cette phase est le Wanxiang Blockchain Lab. En organisant le "Sommet mondial de la blockchain de Shanghai" chaque année, Wanxiang a non seulement amené des penseurs de premier plan comme Vitalik Buterin(, le fondateur d'Ethereum), en Chine, mais a également établi un réseau industriel mondial sans pareil pour lui-même. Plus important encore, grâce à des investissements précoces dans des projets comme Ethereum, l'équipe a profondément compris la logique de fonctionnement et la valeur de l'écosystème des blockchains publiques, jetant ainsi les bases de la compréhension pour la carte d'investissement future de HashKey Capital.

période d'exploration stratégique ( 2018-2020 : création de HashKey Group et investissement précoce

En 2018, HashKey Group a été officiellement fondée à Hong Kong. Son premier projet connu est HashKey Capital. C'est une stratégie extrêmement intelligente :

  • Investir comme un "radar" : avant de se lancer dans des activités concrètes, il est important de scanner et d'investir dans tous les points clés du secteur via un rôle de capital-risque, y compris ) les blockchains publiques, DeFi, NFT, infrastructures (, ce qui permet d'avoir une vue d'ensemble de l'industrie et d'identifier les véritables points de douleur et opportunités.

  • Établir un écosystème : L'investissement n'est pas seulement un acte financier, mais aussi une construction écologique. Les centaines de projets dans son portefeuille sont devenus des partenaires et des sources d'actifs potentiels pour l'écosystème futur de HashKey.

) période d'exécution de la conquête ### 2020 - à ce jour ( : un chemin d'obtention de licence difficile mais grandiose.

Lorsque l'identification des "échanges conformes" est devenue la clé de l'issue future, HashKey a entamé une longue et difficile bataille.

  • Choisir Hong Kong : HashKey a rapidement saisi Hong Kong comme un centre financier international reliant l'Est et l'Ouest, ayant le potentiel et la volonté de devenir un haut lieu de régulation des actifs virtuels au niveau mondial.

  • Embrasser le sandbox réglementaire : HashKey est l'une des premières entreprises à entrer volontairement dans le sandbox réglementaire de la SFC de Hong Kong ). Cela signifie qu'elle est prête à investir massivement pour construire son système de trading, son système de gestion des risques et ses processus internes selon les normes strictes de la SFC, sans retour clair. Les investissements durant cette période sont des "coûts irrécupérables", mettant à l'épreuve la détermination stratégique de l'équipe et sa foi en l'avenir.

  • Deux grandes étapes :

    1. 2022 : Obtention des licences de catégorie 1 et de catégorie 7. Cela lui permet de fournir légalement des services aux "investisseurs professionnels". C'est une percée de 0 à 1.
    2. Août 2023 : Obtention de la licence VASP. C'est un saut de 1 à 100. Sous le nouveau régime des fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) à Hong Kong, HashKey Exchange est devenu l'une des premières bourses titulaires de licence à pouvoir officiellement ouvrir aux utilisateurs de détail. Cela signifie que son modèle commercial est passé de la prestation de services à un petit nombre de clients riches à l'exploitation d'un marché public avec un potentiel énorme.

Analyse approfondie de la matrice des activités principales : la synergie et le jeu des quatre piliers

Les activités de HashKey ne sont pas des secteurs isolés, mais un tout organique qui se soutient et s'auto-valorise mutuellement.

( HashKey Exchange:"opportunités et chaînes de la "conformité"

  • 机遇)L'Opportunité###:

    • "Point d'entrée désigné" pour les fonds institutionnels : pour les fonds, les bureaux de famille, etc., HashKey Exchange est actuellement le choix privilégié à Hong Kong pour les transactions importantes et conformes, résolvant efficacement leurs problèmes de conformité et d'audit.
    • Le "refuge" des petits investisseurs : après avoir subi de nombreuses explosions d'échanges, de plus en plus d'investisseurs matures sont prêts à payer une certaine prime pour la sécurité. La couverture d'assurance de HashKey et l'isolement des fonds sont son attrait principal.
    • La scène future des RWA/STO : c'est là que réside la plus grande imagination de HashKey Exchange. À l'avenir, les obligations, fonds, biens immobiliers et même œuvres d'art tokenisés (, c'est-à-dire la tokenisation des actifs du monde réel, RWA ), nécessiteront un marché secondaire conforme pour être échangés. Grâce à sa licence, HashKey Exchange est naturellement la meilleure plateforme pour saisir cette opportunité historique.
  • Verrou ( Le Fardeau ):

    • Coûts d'exploitation élevés : la conformité implique d'importantes équipes juridiques, d'audit et de surveillance technique, dont les coûts d'exploitation sont bien supérieurs à ceux des échanges offshore.
    • Produits et monnaies limités : Pour se conformer à la réglementation, le processus d'ajout de nouvelles monnaies est extrêmement strict, ce qui entraîne un nombre de monnaies disponibles bien inférieur à celui de certaines plateformes, ne pouvant pas répondre à la demande spéculative de certains utilisateurs pour des "nouvelles monnaies" et des "monnaies alternatives". Le lancement de produits à effet de levier élevé tels que les dérivés est également soumis à des restrictions strictes.
    • Expérience utilisateur limitée : processus KYC/AML stricts, ce qui entraîne une certaine friction par rapport à l'"inscription en un clic" des plateformes offshore.
    • Désavantage de la concurrence sur les prix : des coûts élevés rendent difficile la guerre des prix avec les principales bourses.

( HashKey Capital : le "radar" et le "moteur" de l'écosystème

  • En tant que "radar": le réseau d'investissement mondial de HashKey Capital lui permet de capturer en temps réel les dernières percées technologiques et les innovations de modèles commerciaux dans le domaine du Web3, fournissant un soutien d'information et des orientations pour la stratégie globale du groupe.

  • En tant que "moteur": son portefeuille injecte en continu de l'énergie dans l'écosystème. Par exemple, un certain bon protocole de blockchain dans lequel il a investi pourrait voir son jeton listé sur HashKey Exchange après avoir respecté les réglementations ; un certain projet DeFi dans lequel il a investi pourrait collaborer avec la bourse pour offrir des produits financiers innovants. Cet effet de synergie n'est pas présent chez un simple échange ou un fonds.

) HashKey Cloud: un "socle technologique" peu connu

HashKey Cloud fournit des services d'infrastructure tels que la validation de nœuds, le Staking### et le 质押###. Sa valeur stratégique se manifeste à deux niveaux :

  • À l'extérieur : c'est une entreprise B2B solide, offrant des services de Staking sûrs et pratiques aux clients institutionnels et aux particuliers à valeur nette élevée, gagnant des frais de services techniques et générant un flux de trésorerie stable.

  • Interne : C'est la "pierre angulaire technologique" de l'ensemble du groupe. L'exploitation des nœuds de la HashKey Exchange, la sécurité des actifs et le lancement futur des produits de Staking dépendent du support technique stable et fiable de HashKey Cloud, ce qui permet un contrôle autonome des technologies clés.

( HashKey Web3 & "HashChain")HCS### : explorer l'entrée de la prochaine génération d'internet

  • Concept: HCS n'est pas une chaîne publique qui souhaite concurrencer Ethereum ou Solana. C'est plutôt une infrastructure sous-jacente à haute performance, conçue pour des scénarios d'application spécifiques (, principalement axée sur l'identité ), qui pourrait être une chaîne de consortium ou une chaîne hybride.

  • Produit phare - HashKey DID : DID, c'est-à-dire une identité décentralisée. L'objectif de HashKey DID est de créer pour les utilisateurs un "passeport numérique" pour un monde Web3. Ce "passeport" peut :

  1. Intégration des informations KYC : Les utilisateurs n'ont besoin de compléter qu'une seule fois un KYC détaillé ici chez HashKey, et les résultats de leur vérification d'identité peuvent être ancrés de manière chiffrée sur le DID.
  2. Réaliser "une authentification, un accès multiple": À l'avenir, lorsque les utilisateurs accéderont à d'autres DApp ou plateformes de confiance similaires à HashKey DID, ils n'auront pas besoin de soumettre à nouveau des informations sensibles telles que leur carte d'identité ou leur preuve d'adresse, il leur suffira d'autoriser l'autre partie à lire l'état de vérification de leur DID.
  • Importance stratégique:
    • Résoudre le problème de l'adoption à grande échelle de Web3 : quand
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Commentaire
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AirdropF5Brovip
· Il y a 9h
La licence est vraiment délicieuse, donnez-moi des bonbons.
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NFTArchaeologisvip
· Il y a 9h
Archéologue numérique traversant les blocs pour retracer les anneaux annuels
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ContractHuntervip
· Il y a 9h
La conformité est le refuge des taureaux et des esprits.
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