L'évolution des chemins d'investissement Web3 : des VC à des stratégies diversifiées
Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu de fortes fluctuations. Un investisseur célèbre a annoncé qu'il cessait d'investir dans de nouveaux projets et mettait un terme à la levée de fonds de son deuxième fonds, se tournant vers une nouvelle voie centrée sur l'incubation stratégique et la répartition sur le marché secondaire. Ce mouvement a suscité des discussions sur l'avenir du capital-risque en cryptomonnaies.
En réalité, dès la fin de l'année dernière, des voix au sein de l'industrie avaient déjà signalé une tendance à la baisse des rendements d'investissement sur le marché primaire. La plupart des capital-risqueurs font face à des pertes, et certains investisseurs ont même déclaré publiquement que leurs investissements en ETH avaient perdu plus de 20 millions de dollars.
Dans ce contexte, la transformation du capital-risque en cryptomonnaie suscite une réflexion plus large : comment les nouveaux investisseurs devraient-ils choisir de participer à l'investissement dans le Web3 ? Cet article examinera de manière systématique les principales méthodes d'investissement et les mécanismes de participation dans l'industrie du Web3.
Chemin du marché primaire
L'investissement sur le marché primaire fait référence à la participation à des tours de financement précoces de projets Web3 via des fonds cryptographiques, gérés par l'équipe de gestion du fonds qui est responsable de la sélection des projets et de la définition des stratégies de recherche et d'investissement.
Besoin de fonds
Le montant minimum d'investissement est généralement supérieur à 100 000 USD, les fonds les plus prestigieux pouvant exiger un investissement initial de 1 million USD. La période de blocage des fonds est généralement de 3 à 5 ans.
période de retrait
Cycle de moyen à long terme, en moyenne de 1 à 3 ans, dépendant du retrait par le marché secondaire après le lancement du jeton du projet. En cas de marché baissier, le cycle de retrait peut être prolongé.
proactivité stratégique
Extrêmement bas pour les LP, entièrement dépendant de l'équipe de gestion de fonds pour la recherche et l'exécution de la stratégie.
Modèle de rendement
Haut risque, haute récompense, en entrant à une valorisation basse tôt pour capter le rendement Alpha après le lancement du projet. Cependant, en période de marché baissier, le taux de rendement peut fluctuer considérablement voire tomber à zéro.
Alerte de conformité
La plupart des fonds cryptographiques adoptent une structure offshore, destinée aux investisseurs qualifiés. Les investisseurs doivent confirmer la conformité de la collecte de fonds et les arrangements de garde du fonds, afin d'éviter les risques potentiels.
Public cible
Convient aux investisseurs fortunés à la recherche d'Alpha sur des projets précoces, prêts à accepter un verrouillage de la liquidité, en particulier ceux qui n'ont pas la capacité d'effectuer des recherches directes sur les projets.
Chemin du marché secondaire
Le chemin du marché secondaire fait référence aux opérations d'achat et de vente, de création de marché, de couverture et d'arbitrage de jetons déjà cotés sur le marché public.
Besoin de fonds
Extrêmement flexible, pouvant s'adapter de dizaines de milliers à des millions de dollars. Mais pour réellement obtenir de bons rendements, il est nécessaire d'avoir des stratégies matures et un système de gestion des risques.
période de sortie
Les actifs peuvent être échangés et réajustés à tout moment, offrant une liquidité totale. Cependant, le marché est très volatile, il est donc nécessaire de prêter une attention particulière à l'évolution du marché et à la gestion des risques.
Proactivité de la stratégie
Très élevé, les investisseurs doivent activement construire un portefeuille stratégique et ajuster en permanence en fonction des dynamiques du marché.
modèle de revenu
Principalement issu de l'arbitrage de volatilité, de la capture de tendances de marché et des événements à court terme. Les rendements présentent une volatilité élevée.
Alerte de conformité
Les investisseurs doivent utiliser des plateformes de trading conformes, prêter attention à la conformité fiscale des transactions transfrontalières et garantir la sécurité des dépôts.
groupe cible
Convient aux investisseurs disposant de compétences en conception de stratégies et en surveillance du marché, ou aux particuliers à haute valeur nette participant indirectement par le biais de produits de stratégies quantitatives.
Chemin d'incubation
L'investissement de type incubation met l'accent sur la combinaison de la collaboration stratégique et de l'injection de capital, les investisseurs participant activement aux étapes clés du projet.
Besoin de fonds
Relativement flexible, allant de quelques dizaines de milliers à des millions de dollars. En plus des fonds, un soutien en ressources non financières est également nécessaire.
période de retrait
Période moyenne, généralement de 6 mois à 2 ans, en fonction de la vitesse de lancement du projet et de la promotion de l'écosystème.
proactivité stratégique
Très élevé. Les investisseurs influencent directement la direction du projet, le rythme des produits, et participent même à l'exploitation et à la promotion sur le marché.
Modèle de rendement
Principalement issu de l'acquisition précoce de tokens ou d'actions en grande quantité. Les projets réussis peuvent générer des retours supérieurs à des dizaines de fois, mais cela s'accompagne également d'un risque d'exécution plus élevé.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de prêter attention aux questions de conformité telles que le lieu d'émission des tokens, la conception de la structure de capital, etc., et de clarifier les droits et responsabilités de chaque partie ainsi que les obligations de conformité.
Public cible
Convient aux investisseurs disposant de ressources industrielles, de capacités de produits et de canaux de marché, prêts à s'engager profondément dans l'incubation de projets en tant qu'investisseurs à haute valeur nette.
Chemin d'investissement structuré
L'investissement structuré passe par une plateforme de gestion d'actifs professionnelle ou une structure de fonds pour la configuration de portefeuilles d'actifs cryptographiques et la gestion des risques.
Besoin de fonds
Le seuil d'investissement initial est généralement compris entre 50 000 et 500 000 dollars, selon la complexité du produit.
période de sortie
À court et moyen terme, la plupart des produits offrent une fenêtre de sortie flexible, mais peuvent toujours avoir des restrictions de durée minimale de détention.
proactivité stratégique
Moyenne-basse. Les investisseurs s'appuient sur des équipes de gestion professionnelles pour exécuter des stratégies, et peuvent ajuster la direction de l'investissement en fonction de leur tolérance au risque.
modèle de revenu
Obtenir un rendement relativement stable grâce à une stratégie de diversification, en mettant l'accent sur la gestion des risques et l'optimisation du portefeuille.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de s'assurer que la plateforme ou le fonds sélectionné respecte les réglementations locales, en prêtant attention à la conformité fiscale transfrontalière et aux exigences KYC/AML.
Public cible
Convient aux investisseurs à haute valeur nette qui souhaitent confier à une équipe professionnelle la gestion de leurs actifs, optimiser le rapport risque/rendement, se soucier de la conformité et des rendements à long terme.
Avec le déclin du modèle VC, le renouveau du modèle d'incubation et l'évolution des stratégies sur le marché secondaire, l'écosystème d'investissement Web3 se développe vers une direction plus flexible et diversifiée. Cette série de changements reflète l'adaptation et l'ajustement constants du marché et du capital, poussant l'ensemble de l'industrie vers une phase de développement plus mature et rationnelle.
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SchrodingersFOMO
· Il y a 7h
Le classique cycle de se faire prendre pour des cons a commencé.
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AlwaysMissingTops
· 08-12 15:31
prendre les gens pour des idiots, qui comprend ça ?
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DataBartender
· 08-12 15:12
Ne t'inquiète pas, le marché baissier est en fait papa qui rattrape un couteau qui tombe.
Tendances d'investissement Web3 : de VC à l'évolution des stratégies diversifiées
L'évolution des chemins d'investissement Web3 : des VC à des stratégies diversifiées
Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu de fortes fluctuations. Un investisseur célèbre a annoncé qu'il cessait d'investir dans de nouveaux projets et mettait un terme à la levée de fonds de son deuxième fonds, se tournant vers une nouvelle voie centrée sur l'incubation stratégique et la répartition sur le marché secondaire. Ce mouvement a suscité des discussions sur l'avenir du capital-risque en cryptomonnaies.
En réalité, dès la fin de l'année dernière, des voix au sein de l'industrie avaient déjà signalé une tendance à la baisse des rendements d'investissement sur le marché primaire. La plupart des capital-risqueurs font face à des pertes, et certains investisseurs ont même déclaré publiquement que leurs investissements en ETH avaient perdu plus de 20 millions de dollars.
Dans ce contexte, la transformation du capital-risque en cryptomonnaie suscite une réflexion plus large : comment les nouveaux investisseurs devraient-ils choisir de participer à l'investissement dans le Web3 ? Cet article examinera de manière systématique les principales méthodes d'investissement et les mécanismes de participation dans l'industrie du Web3.
Chemin du marché primaire
L'investissement sur le marché primaire fait référence à la participation à des tours de financement précoces de projets Web3 via des fonds cryptographiques, gérés par l'équipe de gestion du fonds qui est responsable de la sélection des projets et de la définition des stratégies de recherche et d'investissement.
Besoin de fonds
Le montant minimum d'investissement est généralement supérieur à 100 000 USD, les fonds les plus prestigieux pouvant exiger un investissement initial de 1 million USD. La période de blocage des fonds est généralement de 3 à 5 ans.
période de retrait
Cycle de moyen à long terme, en moyenne de 1 à 3 ans, dépendant du retrait par le marché secondaire après le lancement du jeton du projet. En cas de marché baissier, le cycle de retrait peut être prolongé.
proactivité stratégique
Extrêmement bas pour les LP, entièrement dépendant de l'équipe de gestion de fonds pour la recherche et l'exécution de la stratégie.
Modèle de rendement
Haut risque, haute récompense, en entrant à une valorisation basse tôt pour capter le rendement Alpha après le lancement du projet. Cependant, en période de marché baissier, le taux de rendement peut fluctuer considérablement voire tomber à zéro.
Alerte de conformité
La plupart des fonds cryptographiques adoptent une structure offshore, destinée aux investisseurs qualifiés. Les investisseurs doivent confirmer la conformité de la collecte de fonds et les arrangements de garde du fonds, afin d'éviter les risques potentiels.
Public cible
Convient aux investisseurs fortunés à la recherche d'Alpha sur des projets précoces, prêts à accepter un verrouillage de la liquidité, en particulier ceux qui n'ont pas la capacité d'effectuer des recherches directes sur les projets.
Chemin du marché secondaire
Le chemin du marché secondaire fait référence aux opérations d'achat et de vente, de création de marché, de couverture et d'arbitrage de jetons déjà cotés sur le marché public.
Besoin de fonds
Extrêmement flexible, pouvant s'adapter de dizaines de milliers à des millions de dollars. Mais pour réellement obtenir de bons rendements, il est nécessaire d'avoir des stratégies matures et un système de gestion des risques.
période de sortie
Les actifs peuvent être échangés et réajustés à tout moment, offrant une liquidité totale. Cependant, le marché est très volatile, il est donc nécessaire de prêter une attention particulière à l'évolution du marché et à la gestion des risques.
Proactivité de la stratégie
Très élevé, les investisseurs doivent activement construire un portefeuille stratégique et ajuster en permanence en fonction des dynamiques du marché.
modèle de revenu
Principalement issu de l'arbitrage de volatilité, de la capture de tendances de marché et des événements à court terme. Les rendements présentent une volatilité élevée.
Alerte de conformité
Les investisseurs doivent utiliser des plateformes de trading conformes, prêter attention à la conformité fiscale des transactions transfrontalières et garantir la sécurité des dépôts.
groupe cible
Convient aux investisseurs disposant de compétences en conception de stratégies et en surveillance du marché, ou aux particuliers à haute valeur nette participant indirectement par le biais de produits de stratégies quantitatives.
Chemin d'incubation
L'investissement de type incubation met l'accent sur la combinaison de la collaboration stratégique et de l'injection de capital, les investisseurs participant activement aux étapes clés du projet.
Besoin de fonds
Relativement flexible, allant de quelques dizaines de milliers à des millions de dollars. En plus des fonds, un soutien en ressources non financières est également nécessaire.
période de retrait
Période moyenne, généralement de 6 mois à 2 ans, en fonction de la vitesse de lancement du projet et de la promotion de l'écosystème.
proactivité stratégique
Très élevé. Les investisseurs influencent directement la direction du projet, le rythme des produits, et participent même à l'exploitation et à la promotion sur le marché.
Modèle de rendement
Principalement issu de l'acquisition précoce de tokens ou d'actions en grande quantité. Les projets réussis peuvent générer des retours supérieurs à des dizaines de fois, mais cela s'accompagne également d'un risque d'exécution plus élevé.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de prêter attention aux questions de conformité telles que le lieu d'émission des tokens, la conception de la structure de capital, etc., et de clarifier les droits et responsabilités de chaque partie ainsi que les obligations de conformité.
Public cible
Convient aux investisseurs disposant de ressources industrielles, de capacités de produits et de canaux de marché, prêts à s'engager profondément dans l'incubation de projets en tant qu'investisseurs à haute valeur nette.
Chemin d'investissement structuré
L'investissement structuré passe par une plateforme de gestion d'actifs professionnelle ou une structure de fonds pour la configuration de portefeuilles d'actifs cryptographiques et la gestion des risques.
Besoin de fonds
Le seuil d'investissement initial est généralement compris entre 50 000 et 500 000 dollars, selon la complexité du produit.
période de sortie
À court et moyen terme, la plupart des produits offrent une fenêtre de sortie flexible, mais peuvent toujours avoir des restrictions de durée minimale de détention.
proactivité stratégique
Moyenne-basse. Les investisseurs s'appuient sur des équipes de gestion professionnelles pour exécuter des stratégies, et peuvent ajuster la direction de l'investissement en fonction de leur tolérance au risque.
modèle de revenu
Obtenir un rendement relativement stable grâce à une stratégie de diversification, en mettant l'accent sur la gestion des risques et l'optimisation du portefeuille.
Alerte de conformité
Il est nécessaire de s'assurer que la plateforme ou le fonds sélectionné respecte les réglementations locales, en prêtant attention à la conformité fiscale transfrontalière et aux exigences KYC/AML.
Public cible
Convient aux investisseurs à haute valeur nette qui souhaitent confier à une équipe professionnelle la gestion de leurs actifs, optimiser le rapport risque/rendement, se soucier de la conformité et des rendements à long terme.
Avec le déclin du modèle VC, le renouveau du modèle d'incubation et l'évolution des stratégies sur le marché secondaire, l'écosystème d'investissement Web3 se développe vers une direction plus flexible et diversifiée. Cette série de changements reflète l'adaptation et l'ajustement constants du marché et du capital, poussant l'ensemble de l'industrie vers une phase de développement plus mature et rationnelle.