Nouvel équilibre après la fluctuation des marchés financiers et perspectives des cryptoactifs
Récemment, les marchés financiers ont connu une semaine de turbulences provoquées par des frictions tarifaires, et le week-end a enfin apporté une courte pause. Cet événement imprévu a entraîné une recherche de refuge pour les capitaux et une fluctuation de l'humeur du marché, mais sa durée reste difficile à prédire. Une fois que le marché se sera adapté aux changements fondamentaux apportés par les tarifs et aura libéré ses émotions de refuge, le système financier cherchera à retrouver un point d'équilibre. Cela explique également pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier les actions américaines, ont clôturé en hausse vendredi dernier, mettant fin à une semaine de fluctuations. On peut en voir un aperçu dans les variations de l'indice de volatilité du S&P 500.
La semaine dernière, l'indice VIX a atteint un nouveau sommet récent, comparable à l'agitation financière provoquée par la pandémie de 2020. Après cette fluctuation massive et rare, la tendance du marché des cryptoactifs se recentrera sur des facteurs à long terme tels que l'inflation et les baisses de taux d'intérêt. La politique de baisse des taux peut offrir des opportunités de croissance pour les actifs à risque, tels que le bitcoin.
En comparant l'évolution de la masse monétaire mondiale (M2) au cours des 10 dernières années avec celle du Bitcoin, on peut clairement voir la forte corrélation entre les deux. L'augmentation significative du Bitcoin au cours des 10 dernières années repose sur la forte croissance de la M2 mondiale, cette corrélation étant bien plus forte que celle d'autres indicateurs financiers.
Cependant, les participants au marché des Cryptoactifs semblent trop concentrés sur le chemin de baisse des taux de la Réserve fédérale, négligeant un autre indicateur digne d'intérêt : la taille des actifs de la banque centrale. Cet indicateur reflète l'état de la liquidité de la monnaie nationale et est également étroitement lié aux fluctuations du Bitcoin.
D'après les données historiques, les variations de la taille des actifs des banques centrales précèdent généralement les grandes fluctuations du marché du Bitcoin et des cryptoactifs. Il est intéressant de noter que pendant le marché haussier du Bitcoin en 2017, la Réserve fédérale n'a pas adopté de politique de "monétisation", mais a plutôt augmenté les taux d'intérêt trois fois au cours de l'année et a mis en œuvre un resserrement quantitatif. Cependant, les actifs risqués, dirigés par le Bitcoin, ont tout de même affiché d'excellents résultats cette année-là, ce qui n'est pas sans lien avec le fait que la taille des actifs des banques centrales a atteint un niveau record cette année-là.
Il convient de noter qu'à partir de janvier 2025, le montant total des dépôts dans notre pays s'élève à 42,3 billions de dollars, bien au-delà des 17,93 billions de dollars des États-Unis. Cela signifie qu'en termes d'échelle des dépôts, notre pays possède un potentiel financier plus important. Si la liquidité s'améliore, cela pourrait entraîner de nouveaux changements sur le marché.
Bien que des restrictions subsistent quant à la possibilité que des flux de capitaux améliorés pénètrent le marché des Cryptoactifs, Hong Kong a déjà donné des signaux positifs sur le plan politique, et la situation s'est nettement améliorée par rapport à l'environnement d'il y a quelques années.
Dans cette situation, les investisseurs doivent suivre de près l'évolution des données financières nationales et internationales, y compris les orientations des outils de politique monétaire tels que la réduction des réserves obligatoires et des taux d'intérêt. En même temps, il est également important de rester vigilant et d'oser saisir les opportunités sur le marché lorsque celles-ci se présentent, afin d'atteindre une valorisation des actifs.
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HashRateHermit
· 08-13 01:50
Bitcoin doit effectivement être regardé en fonction des baisses de taux.
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LiquidatorFlash
· 08-13 01:50
Taux de collatéral déclencheur à son maximum Faites attention à la liquidation massive de ce week-end
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MidnightMEVeater
· 08-13 01:50
Les moustiques d'arbitrage ont recommencé à lécher le sang ?
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MetaDreamer
· 08-13 01:48
J'ai temporairement fermé toutes les positions, j'attends une baisse des taux pour entrer à nouveau.
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ForkLibertarian
· 08-13 01:35
C'est aussi simple que de faire du point shaving. Il suffit de regarder M2, même un idiot peut comprendre.
Perspectives du Bitcoin après la fluctuation financière : suivre la taille des actifs de la banque centrale et la hausse de M2
Nouvel équilibre après la fluctuation des marchés financiers et perspectives des cryptoactifs
Récemment, les marchés financiers ont connu une semaine de turbulences provoquées par des frictions tarifaires, et le week-end a enfin apporté une courte pause. Cet événement imprévu a entraîné une recherche de refuge pour les capitaux et une fluctuation de l'humeur du marché, mais sa durée reste difficile à prédire. Une fois que le marché se sera adapté aux changements fondamentaux apportés par les tarifs et aura libéré ses émotions de refuge, le système financier cherchera à retrouver un point d'équilibre. Cela explique également pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier les actions américaines, ont clôturé en hausse vendredi dernier, mettant fin à une semaine de fluctuations. On peut en voir un aperçu dans les variations de l'indice de volatilité du S&P 500.
La semaine dernière, l'indice VIX a atteint un nouveau sommet récent, comparable à l'agitation financière provoquée par la pandémie de 2020. Après cette fluctuation massive et rare, la tendance du marché des cryptoactifs se recentrera sur des facteurs à long terme tels que l'inflation et les baisses de taux d'intérêt. La politique de baisse des taux peut offrir des opportunités de croissance pour les actifs à risque, tels que le bitcoin.
En comparant l'évolution de la masse monétaire mondiale (M2) au cours des 10 dernières années avec celle du Bitcoin, on peut clairement voir la forte corrélation entre les deux. L'augmentation significative du Bitcoin au cours des 10 dernières années repose sur la forte croissance de la M2 mondiale, cette corrélation étant bien plus forte que celle d'autres indicateurs financiers.
Cependant, les participants au marché des Cryptoactifs semblent trop concentrés sur le chemin de baisse des taux de la Réserve fédérale, négligeant un autre indicateur digne d'intérêt : la taille des actifs de la banque centrale. Cet indicateur reflète l'état de la liquidité de la monnaie nationale et est également étroitement lié aux fluctuations du Bitcoin.
D'après les données historiques, les variations de la taille des actifs des banques centrales précèdent généralement les grandes fluctuations du marché du Bitcoin et des cryptoactifs. Il est intéressant de noter que pendant le marché haussier du Bitcoin en 2017, la Réserve fédérale n'a pas adopté de politique de "monétisation", mais a plutôt augmenté les taux d'intérêt trois fois au cours de l'année et a mis en œuvre un resserrement quantitatif. Cependant, les actifs risqués, dirigés par le Bitcoin, ont tout de même affiché d'excellents résultats cette année-là, ce qui n'est pas sans lien avec le fait que la taille des actifs des banques centrales a atteint un niveau record cette année-là.
Il convient de noter qu'à partir de janvier 2025, le montant total des dépôts dans notre pays s'élève à 42,3 billions de dollars, bien au-delà des 17,93 billions de dollars des États-Unis. Cela signifie qu'en termes d'échelle des dépôts, notre pays possède un potentiel financier plus important. Si la liquidité s'améliore, cela pourrait entraîner de nouveaux changements sur le marché.
Bien que des restrictions subsistent quant à la possibilité que des flux de capitaux améliorés pénètrent le marché des Cryptoactifs, Hong Kong a déjà donné des signaux positifs sur le plan politique, et la situation s'est nettement améliorée par rapport à l'environnement d'il y a quelques années.
Dans cette situation, les investisseurs doivent suivre de près l'évolution des données financières nationales et internationales, y compris les orientations des outils de politique monétaire tels que la réduction des réserves obligatoires et des taux d'intérêt. En même temps, il est également important de rester vigilant et d'oser saisir les opportunités sur le marché lorsque celles-ci se présentent, afin d'atteindre une valorisation des actifs.