Marché des cryptomonnaies : Bitcoin franchit le seuil des 110 000, Ethereum défie un niveau de résistance important

Aperçu du marché

Bien que les États-Unis aient prolongé la période de suspension des droits de douane jusqu'au 1er août, ils ont de nouveau menacé cette semaine d'augmenter les taxes sur les biens importés de leurs principaux partenaires commerciaux, entraînant une incertitude persistante quant au niveau final des droits de douane. Un rapport de l'UBS montre que les droits de douane actuellement en vigueur équivalent à une taxe de 1,5 % du PIB pour les importateurs américains, avec des revenus annuels de droits de douane dépassant 300 milliards de dollars. Les effets retardés de ces droits de douane sur l'inflation devraient se manifester dans les données de l'IPC de juillet publiées en août. Ce retard est principalement dû à un amortisseur de stocks d'entreprises, à une transmission lente des prix des biens intermédiaires et au mécanisme d'échantillonnage bimestriel de l'IPC. L'expérience historique montre qu'un droit de douane général de 10 % nécessite 2 à 3 mois pour se refléter complètement dans l'indice des prix.

En matière de politique monétaire, la Réserve fédérale américaine est confrontée à un dilemme. Une enquête de la Réserve fédérale de New York montre que les attentes d'inflation à un an ont chuté à 3 %, mais les pressions sous-jacentes, comme les coûts de santé (9,3 %) et les frais de scolarité universitaires (9,1 %), restent significatives. Parallèlement, le marché du travail envoie des signaux contradictoires : les craintes de chômage se sont atténuées, mais la difficulté de retrouver un emploi a augmenté.

Avec l'entrée en vigueur prochaine de la "réglementation sur les stablecoins" à Hong Kong en août, le marché attend avec impatience les bénéfices de conformité que ce cadre réglementaire clairement défini pourrait apporter. Certains analystes ont souligné que certaines actions liées aux stablecoins à Hong Kong ont récemment doublé, reflétant les fortes attentes du marché concernant les bénéfices de conformité après la mise en œuvre de la réglementation en août. Le cadre réglementaire devrait couvrir des exigences essentielles telles que la lutte contre le blanchiment d'argent et l'audit des réserves. Les premières licences prévues pour être délivrées cette année pourraient redéfinir le paysage concurrentiel de l'industrie. Cependant, pour que les stablecoins bouleversent le système de paiement traditionnel, il leur reste à surmonter trois obstacles majeurs : le mécanisme de répartition des intérêts entre les institutions financières et les entreprises technologiques, les défis de la coopération réglementaire transfrontalière, et les tests de résistance aux risques systémiques dans des conditions de marché extrêmes.

Analyse du marché des cryptomonnaies

Le marché des cryptomonnaies connaît une phase cruciale de percée technique et de validation de cycle, avec des échanges acharnés entre les deux camps autour de 110 000 dollars. Certains analystes soulignent que si le prix ne parvient pas à franchir ce niveau de résistance, il pourrait rapidement retomber à 100 000 dollars ; en revanche, il pourrait atteindre 120 000 dollars. Des prévisions plus optimistes estiment qu'en tenant compte de l'évolution de l'offre monétaire M2, le Bitcoin pourrait monter dans la fourchette de 120 000 à 125 000 dollars lors de la prochaine phase. D'un point de vue à long terme, certains analystes estiment, en se basant sur les cycles historiques de réduction de moitié, que le pic de ce marché haussier pourrait se situer entre mi-septembre et mi-octobre 2025.

Concernant Ethereum, après avoir franchi les 2600 dollars, il se rapproche du niveau de résistance triangulaire de 2630 dollars. Il est conseillé de surveiller l'évolution des volumes pour confirmer la tendance. L'optimisme du marché pour Ethereum se transmet également aux actions des entreprises qui détiennent des jetons connexes, avec les prix des actions de plusieurs sociétés cotées en bourse qui augmentent simultanément.

Sur le marché des cryptomonnaies, un projet a annoncé qu'il migrerait son DEX d'un réseau à un autre et qu'il éliminerait progressivement son jeton natif, entraînant une chute de 60 % de ce jeton en 24 heures. Bien que la rivalité entre deux jetons MEME dans un autre écosystème reste intense, les jetons concernés ont connu un recul de plus de 30 %, le marché manquant temporairement de nouveaux récits durables.

Données clés

• Bitcoin : 108 513 $ (depuis le début de l'année +15,99 %), volume quotidien des transactions au comptant 21,324 milliards $
• Ethereum : 2 600,10 $ (depuis le début de l'année -22,06 %), volume des transactions au comptant quotidien de 15,521 milliards $
• Indice de peur et de cupidité : 67 (cupidité)
• Part de marché : BTC 64,2 %, ETH 9,3 %
• Ratio long/court BTC sur 24 heures : 0.9728
• Fluctuation des secteurs : le secteur DeFi a augmenté de 2,89 % ; le secteur L2 a augmenté de 2,78 %
• Données de liquidation sur 24 heures : un total de 59563 personnes ont été liquidées dans le monde, pour un montant total de 121 millions de dollars.

Flux des ETF (au 8 juillet)

• Bitcoin ETF : +8008 millions de dollars, entrée nette continue pendant 4 jours
• ETF Ethereum : +46,630,800 $, flux net entrant pendant 3 jours

Perspectives d'aujourd'hui

• La Réserve fédérale publiera le compte rendu de la réunion de politique monétaire (10 juillet 02:00)
• Le président de la Réserve fédérale de Saint-Louis, Musalem, membre du FOMC pour 2025, fera une déclaration sur l'économie américaine et la politique monétaire (10 juillet à 21h00)
• Le nombre de premières demandes d'allocations chômage aux États-Unis pour la semaine se terminant le 5 juillet devrait être publié (10 juillet à 20h30)

Les 500 plus grandes hausses de capitalisation

1. Trésor (MAGIC) augmente de 46,05%
2. Banana For Scale (BANANAS31) a augmenté de 31,92%
3. Zebec Network (ZBCN) a augmenté de 16,77%
4. Cronos (CRO) a augmenté de 16,70%
5. VVS Finance (VVS) augmente de 15,75%

Actualités brûlantes

• Une célèbre institution d'investissement a liquidé sa position en COMP et a transféré aujourd'hui 400 000 jetons COMP vers une plateforme d'échange.
• Un émetteur de stablecoins détient 8 milliards de dollars d'or dans un coffre-fort secret en Suisse.
• Les ETF sur l'or mondiaux ont augmenté de 38 milliards de dollars au cours du premier semestre, avec un volume de transactions quotidien atteignant un record semestriel.
• Une société cotée en bourse a acheté 7689 ETH la semaine dernière, portant sa position totale à plus de 200 000 jetons et a reçu 322 récompenses de staking d'Éther.
• La société cotée à Hong Kong, Jin Yong Investment, a connu une hausse de plus de 600 %, ayant annoncé une collaboration avec AnchorX pour un stablecoin.
• "Les commerçants d Yiwu commencent à accepter des stablecoins" a atteint la 4ème place du classement des recherches populaires de Baidu.
• Le nombre d'adresses de détention d'un célèbre jeton Meme va bientôt dépasser 1 million, et à ce moment-là, 1 trillion de jetons seront détruits.
• La société immobilière cotée Murano prévoit d'établir une réserve de Bitcoin par le biais d'un échange de capitaux de 500 millions de dollars.
• Une société cotée en bourse a vendu 280 Bitcoins et a utilisé les fonds pour acheter de l'Éther.
• La société cotée GameSquare a levé 8 millions de dollars pour lancer une stratégie de gestion des fonds Éther.