Les changements d'humeur du marché sont toujours fascinants. Alors que tout le monde sur Crypto Twitter était encore très optimiste sur ETH, beaucoup de personnes ont soudainement changé d'avis pour devenir baissiers pendant la nuit. Je souhaite partager certaines réflexions sur le marché et discuter de ce qui va se passer ensuite. Élargissons notre perspective et examinons les données.
Contexte historique
Voici le graphique de performance des prix de BTC au cours des derniers cycles de marché haussier :
En étudiant les cycles passés, vous constaterez que le timing des sommets du cycle BTC est très cohérent :
En 2021, le BTC a atteint son pic en novembre 2021
En 2017, le BTC a atteint son sommet en décembre 2017.
En 2013, le BTC a atteint son apogée en décembre 2013
Chaque sommet de cycle apparaît au quatrième trimestre suivant la réduction de moitié, soit en 2013, 2017, 2021, et maintenant en 2025.
Une autre observation intéressante est que, bien que septembre soit généralement l'un des mois où le Bitcoin a les performances les plus faibles, octobre est historiquement l'un des mois où il a les performances les plus fortes.
Bien que beaucoup de gens soient en panique en raison de la récente baisse, le réajustement du marché à la fin du Q3 ( en septembre ) n'est pas rare et est même conforme aux situations passées. Cela signifie-t-il que ce cycle sera exactement le même que les précédents ? Bien sûr que non. Mais bien que l'histoire ne se répète pas, elle présente souvent des similitudes.
Pour septembre, mes sentiments sont partagés, car historiquement, septembre a montré de mauvaises performances, mais sur la base de l'expérience des cycles passés, je pense que le quatrième trimestre sera un bon trimestre pour le marché des cryptomonnaies, car la dernière phase du cycle haussier est généralement marquée par des hausses significatives.
En plus des facteurs saisonniers, plusieurs autres facteurs me font penser que le Q4 sera haussier :
1. La baisse des taux d'intérêt est imminente ( c'est vrai cette fois )
Laissons de côté les cryptomonnaies un moment et examinons l'économie macroéconomique. Selon les données de Polymarket, la probabilité que la Réserve fédérale baisse les taux d'intérêt en septembre est de 64 %. Pourquoi est-ce important ?
Parce que lorsque la banque centrale réduit les taux d'intérêt, le coût d'emprunt diminue, la baisse des rendements obligataires pousse les investisseurs à se tourner vers des actifs plus risqués, tels que les crypto-monnaies. Historiquement, des baisses de taux d'intérêt significatives sont favorables aux actifs risqués ( tels que les crypto-monnaies ).
2. Les entreprises de cryptomonnaie continuent d'acheter en masse
Les données sont choquantes. Selon les données, plus de 532 000 ETH(, d'une valeur actuelle de plus de 2 milliards de dollars), ont été acquis par des entreprises de cryptomonnaie grâce à leurs réserves d'actifs rien qu'au cours de la semaine dernière.
Il est à noter que les ETF Ethereum basés sur le staking n'ont pas encore été approuvés.
Une pression d'achat hebdomadaire de 2 milliards de dollars est un énorme coup de pouce pour l'ETH et d'autres Tokens. Bien que ces entreprises puissent finalement épuiser leurs fonds, je pense qu'en tenant compte du volume d'afflux de capitaux actuel, le sommet de ce cycle haussier n'est pas encore atteint.
3. Le signal supérieur n'est pas encore complètement apparu
Récemment, le volume de recherche sur le "crypto" a atteint un nouveau sommet en quatre ans, Jim Cramer est également devenu haussier, ce qui m'a permis de réaliser un petit bénéfice plus tôt cette semaine. Mais en dehors de cela, les autres "signaux de sommet" mentionnés la semaine dernière ne sont pas encore apparus. Par exemple :
L'application Coinbase est actuellement classée en dehors des 200 premières sur l'App Store, alors que lors du dernier cycle, elle avait atteint la première place de l'App Store.
L'indice de peur et de cupidité semble toujours sain. Malgré la récente hausse du marché, il n'a pas encore atteint des niveaux d'euphorie extrêmes.
Bien que l'ETH ait connu une forte hausse ces dernières semaines, un repli à court terme est normal, mais à moins qu'il ne s'agisse du pire cycle de tous les temps, je pense que le meilleur est encore à venir.
Ma stratégie de positionnement
Comme mentionné ci-dessus, le meilleur moment pour acheter après une réduction de moitié a généralement lieu à la fin septembre de la deuxième année suivant la réduction de moitié (, la dernière réduction de moitié se produisant en 2024 ), car octobre est généralement un mois fort pour le BTC.
C'est exactement mon plan.
Selon les récits populaires de fin septembre, je choisirai quelques Token populaires à ce moment-là, profitant de la forte baisse pour augmenter ma position, en attendant le Q4. Si je n'ai pas de grandes corrections, je continuerai à détenir ma position existante. Ensuite, je prévois de réaliser progressivement des bénéfices au Q4 et de réduire considérablement mon exposition aux cryptomonnaies d'ici la fin de l'année ( si tout se passe comme prévu ).
C'est mon plan actuel.
Mais n'oubliez pas, c'est un jeu de probabilités, et la situation peut changer considérablement dans quelques mois. En tant qu'investisseurs/traders, notre tâche est d'ajuster continuellement nos stratégies en fonction des nouvelles informations.
Mon conseil est : Établissez votre propre logique d'investissement en fonction de vos attentes. Mais peu importe ce que vous pensez qu'il va se passer dans les mois à venir, la gestion des risques reste toujours une priorité.
J'ai dit plusieurs fois : le plus difficile n'est pas de gagner de l'argent, mais de garder l'argent que vous avez gagné.
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À quelle étape du cycle sommes-nous ?
Compilation : Blockchain en langage courant
Les changements d'humeur du marché sont toujours fascinants. Alors que tout le monde sur Crypto Twitter était encore très optimiste sur ETH, beaucoup de personnes ont soudainement changé d'avis pour devenir baissiers pendant la nuit. Je souhaite partager certaines réflexions sur le marché et discuter de ce qui va se passer ensuite. Élargissons notre perspective et examinons les données.
Contexte historique
Voici le graphique de performance des prix de BTC au cours des derniers cycles de marché haussier :
En étudiant les cycles passés, vous constaterez que le timing des sommets du cycle BTC est très cohérent :
Chaque sommet de cycle apparaît au quatrième trimestre suivant la réduction de moitié, soit en 2013, 2017, 2021, et maintenant en 2025.
Une autre observation intéressante est que, bien que septembre soit généralement l'un des mois où le Bitcoin a les performances les plus faibles, octobre est historiquement l'un des mois où il a les performances les plus fortes.
Bien que beaucoup de gens soient en panique en raison de la récente baisse, le réajustement du marché à la fin du Q3 ( en septembre ) n'est pas rare et est même conforme aux situations passées. Cela signifie-t-il que ce cycle sera exactement le même que les précédents ? Bien sûr que non. Mais bien que l'histoire ne se répète pas, elle présente souvent des similitudes.
Pour septembre, mes sentiments sont partagés, car historiquement, septembre a montré de mauvaises performances, mais sur la base de l'expérience des cycles passés, je pense que le quatrième trimestre sera un bon trimestre pour le marché des cryptomonnaies, car la dernière phase du cycle haussier est généralement marquée par des hausses significatives.
En plus des facteurs saisonniers, plusieurs autres facteurs me font penser que le Q4 sera haussier :
1. La baisse des taux d'intérêt est imminente ( c'est vrai cette fois )
Laissons de côté les cryptomonnaies un moment et examinons l'économie macroéconomique. Selon les données de Polymarket, la probabilité que la Réserve fédérale baisse les taux d'intérêt en septembre est de 64 %. Pourquoi est-ce important ?
Parce que lorsque la banque centrale réduit les taux d'intérêt, le coût d'emprunt diminue, la baisse des rendements obligataires pousse les investisseurs à se tourner vers des actifs plus risqués, tels que les crypto-monnaies. Historiquement, des baisses de taux d'intérêt significatives sont favorables aux actifs risqués ( tels que les crypto-monnaies ).
2. Les entreprises de cryptomonnaie continuent d'acheter en masse
Les données sont choquantes. Selon les données, plus de 532 000 ETH(, d'une valeur actuelle de plus de 2 milliards de dollars), ont été acquis par des entreprises de cryptomonnaie grâce à leurs réserves d'actifs rien qu'au cours de la semaine dernière.
Il est à noter que les ETF Ethereum basés sur le staking n'ont pas encore été approuvés.
Une pression d'achat hebdomadaire de 2 milliards de dollars est un énorme coup de pouce pour l'ETH et d'autres Tokens. Bien que ces entreprises puissent finalement épuiser leurs fonds, je pense qu'en tenant compte du volume d'afflux de capitaux actuel, le sommet de ce cycle haussier n'est pas encore atteint.
3. Le signal supérieur n'est pas encore complètement apparu
Récemment, le volume de recherche sur le "crypto" a atteint un nouveau sommet en quatre ans, Jim Cramer est également devenu haussier, ce qui m'a permis de réaliser un petit bénéfice plus tôt cette semaine. Mais en dehors de cela, les autres "signaux de sommet" mentionnés la semaine dernière ne sont pas encore apparus. Par exemple :
L'application Coinbase est actuellement classée en dehors des 200 premières sur l'App Store, alors que lors du dernier cycle, elle avait atteint la première place de l'App Store.
L'indice de peur et de cupidité semble toujours sain. Malgré la récente hausse du marché, il n'a pas encore atteint des niveaux d'euphorie extrêmes.
Bien que l'ETH ait connu une forte hausse ces dernières semaines, un repli à court terme est normal, mais à moins qu'il ne s'agisse du pire cycle de tous les temps, je pense que le meilleur est encore à venir.
Ma stratégie de positionnement
Comme mentionné ci-dessus, le meilleur moment pour acheter après une réduction de moitié a généralement lieu à la fin septembre de la deuxième année suivant la réduction de moitié (, la dernière réduction de moitié se produisant en 2024 ), car octobre est généralement un mois fort pour le BTC.
C'est exactement mon plan.
Selon les récits populaires de fin septembre, je choisirai quelques Token populaires à ce moment-là, profitant de la forte baisse pour augmenter ma position, en attendant le Q4. Si je n'ai pas de grandes corrections, je continuerai à détenir ma position existante. Ensuite, je prévois de réaliser progressivement des bénéfices au Q4 et de réduire considérablement mon exposition aux cryptomonnaies d'ici la fin de l'année ( si tout se passe comme prévu ).
C'est mon plan actuel.
Mais n'oubliez pas, c'est un jeu de probabilités, et la situation peut changer considérablement dans quelques mois. En tant qu'investisseurs/traders, notre tâche est d'ajuster continuellement nos stratégies en fonction des nouvelles informations.
Mon conseil est : Établissez votre propre logique d'investissement en fonction de vos attentes. Mais peu importe ce que vous pensez qu'il va se passer dans les mois à venir, la gestion des risques reste toujours une priorité.
J'ai dit plusieurs fois : le plus difficile n'est pas de gagner de l'argent, mais de garder l'argent que vous avez gagné.
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