Qu'est-ce que le marché des actions tokenisées Ondo ? Quelle est la signification du lancement initial sur Gate ?

Le 3 septembre, Ondo Finance a officiellement lancé Ondo Global Markets, un marché de trading offrant plus de 100 jetons de titres américains et d'ETF. Des actions d'Apple, de TSL jusqu'à l'indice S&P 500, ces actifs américains les plus prisés par les investisseurs sont désormais disponibles sous forme de jetons sur le monde de la Blockchain.

Dans le même temps, l'échange Gate a également lancé le secteur Ondo, offrant des transactions financières de jetons d'actions sans frontières. Cette collaboration marque le passage de la piste RWA (Real World Asset) d'une phase expérimentale à une application à grande échelle, ce qui pourrait changer complètement le fonctionnement des marchés financiers traditionnels.

Briser le jardin clos, la révolution innovante d'Ondo

La tokenisation des actions consiste à représenter la propriété d'une entreprise ou d'un actif par des jetons numériques sur une blockchain, convertissant ainsi les actions traditionnelles en cryptomonnaies pouvant être achetées et vendues sur des plateformes blockchain.

Cette méthode permet aux investisseurs du monde entier d'investir plus facilement dans des actifs qui étaient auparavant difficiles d'accès. L'innovation clé d'Ondo Global Markets réside dans son mécanisme de "frappe et destruction atomiques immédiates".

Contrairement au "modèle supermarché" des plateformes existantes qui nécessitent d'acheter des actions à l'avance et de créer des jetons, Ondo adopte un "modèle de livraison" plus avancé. Lorsque l'utilisateur passe une commande pour acheter des actions Amazon, la plateforme va "se procurer" des actions réelles sur le Nasdaq et créer des jetons ; lorsque l'utilisateur vend, les jetons sont immédiatement détruits et les actions sont vendues sur le Nasdaq.

Cette méthode n'a pas de limite de stock et hérite directement de la profondeur de transaction quotidienne de plusieurs centaines de milliards de dollars du Nasdaq, résolvant ainsi le problème de liquidité qui a longtemps entravé le domaine des actifs tokenisés.

Expérience avantageuse, inaccessibles aux finances traditionnelles

Ondo offre une expérience de tokenisation des actions américaines via des plateformes telles que Gate, avec de nombreux avantages significatifs.

Frais de transaction presque nuls : seulement 0,01 % - 0,03 % de frais de transaction, bien en dessous des frais standard de 5 à 10 dollars des courtiers traditionnels ou des frais proportionnels de 0,1 % - 0,5 %. Le coût total pour négocier des actions d'une valeur de 1000 dollars n'est que d'environ 1 dollar.

Heures de négociation étendues : prise en charge de la négociation "24/5" - de dimanche soir 20h à vendredi soir 20h (heure de l'Est des États-Unis). Cela est réalisé grâce à l'accès aux heures de négociation régulières de la NYSE et du NASDAQ, aux périodes de pré-marché et de post-marché, ainsi qu'aux périodes nocturnes fournies par des systèmes de négociation alternatifs.

Accès mondial : Pas besoin de compte chez un courtier traditionnel, pas besoin de KYC compliqué, les utilisateurs peuvent acheter des jetons de titres américains directement avec des stablecoins comme l'USDC via un portefeuille Web3. Le seuil d'achat minimum est seulement de 1 dollar.

Performance du marché ONDO, fluctuations à court terme et potentiel à long terme

Le prix actuel de ONDO est d'environ 0,90 $ et a récemment connu une volatilité à court terme, avec une légère baisse de la dynamique. Les indicateurs techniques montrent que le RSI est à 45, la ligne de tendance MACD est inclinée vers le bas, et l'indice de peur et de cupidité est à 44 (neutre), ce qui indique une prudence à court terme sur le marché.

Cependant, les perspectives à long terme sont extrêmement optimistes. Les analyses prédisent que le prix moyen de ONDO pourrait osciller autour de 1,11 $ au quatrième trimestre 2025, offrant un potentiel de rendement d'investissement de 13,3 % par rapport aux niveaux actuels.

Des prévisions à plus long terme sont encore plus agressives : le prix cible pour 2026 est d'environ 2,50 USD, il pourrait atteindre 5,44 USD en 2027 et devrait atteindre 7,43 USD en 2029. Ces prévisions sont basées sur le leadership d'Ondo dans le domaine de la tokenisation RWA et l'adoption continue par les institutions.

Panorama de la piste RWA, de l'expérimentation au développement à grande échelle

Le marché de la tokenisation RWA est en pleine expansion. Les données montrent que la taille du marché de la tokenisation RWA devrait passer de 590 millions de dollars en 2024 à 670 millions de dollars en 2025, avec un taux de croissance annuel composé de 12,9 %.

D'ici 2029, ce marché devrait atteindre 1,07 milliard de dollars. Les facteurs qui stimulent la croissance comprennent : une demande accrue pour des actifs liquides, une adoption croissante de la blockchain dans les services financiers, un intérêt croissant pour les investissements alternatifs et une réglementation des titres numériques de plus en plus claire.

Le cadre réglementaire de Hong Kong établit et accélère le consensus mondial des institutions RWA. La Hong Kong Monetary Authority, en promulgant le projet de loi sur les stablecoins et en approuvant la création du fonds BUDL, est la première à établir des normes de réglementation financière transfrontalière, posant ainsi les bases d'une croissance explosive de l'industrie.

Gate lancement initial, ouverture du canal de popularisation RWA

Gate 交易所 annonce le lancement d'une zone de trading au comptant Ondo, avec 26 premiers paires d'actifs tokenisés ouvertes au trading, y compris SPYON/USDT (par rapport à l'ETF S&P 500), QQQON/USDT (par rapport à l'ETF Nasdaq), TSLAON/USDT (par rapport aux actions TSL), etc.

Grâce à cette zone, les investisseurs du monde entier peuvent pour la première fois acheter et vendre 24 heures sur 24 des versions en chaîne des actions américaines et des ETF, comme s'ils négociaient des cryptomonnaies.

Gate, en tant que plateforme de trading avec plus de 30 millions d'utilisateurs, a une grande importance dans le lancement du secteur Ondo. Il offre une vaste base d'utilisateurs et un soutien à la liquidité pour la tokenisation des actions américaines, ce qui favorise considérablement la vulgarisation et l'application des RWA.

La collaboration avec Ondo signifie que Gate s'engage activement sur le terrain des RWA, prenant de l'avance sur le marché financier de demain.

Défis et réflexions, équilibre entre réglementation et liquidité

Malgré des perspectives prometteuses, la tokenisation des actions américaines fait encore face à de multiples défis.

L'incertitude de la réglementation transfrontalière : Même avec la garde de courtiers américains, la vente internationale de jetons tokenisés peut toujours déclencher des exigences de conformité dans différentes juridictions.

Éducation du marché : Comment amener davantage d'investisseurs traditionnels à accepter les produits d'actions américaines sur la chaîne et maintenir une profondeur de liquidité stable, est un test pour l'exploitation à long terme.

Zone grise des règles fiscales : les modalités de reconnaissance des gains en capital et des impôts sur les dividendes des actions américaines sur la blockchain varient d'un pays à l'autre. Il reste une incertitude quant à savoir si et comment l'IRS (Internal Revenue Service) suit les transactions sur la blockchain.

De plus, 85% de l'offre de jetons ONDO est toujours verrouillée, et le déverrouillage futur pourrait entraîner des fluctuations à court terme. Les investisseurs doivent prêter attention à ce facteur en matière d'économie des jetons.

Perspectives d'avenir

À début septembre, plusieurs plateformes d'échange de cryptomonnaies, y compris Gate, ont été lancées sur l'écosystème Ondo. Le volume total des transactions des actions américaines tokenisées connaît une croissance rapide.

xStocks a enregistré un volume total de transactions de 3,782 milliards de dollars en trois mois, tandis que Ondo Global Markets a atteint un volume de transactions de 65 millions de dollars dès ses deux premiers jours d'activité. Avec l'entrée des géants de la finance traditionnelle BlackRock et Goldman Sachs, le secteur RWA connaît un moment historique.

Dans les prochaines années, la clarté de la réglementation, la maturité de la technologie et l'évolution des habitudes des utilisateurs détermineront si les RWA peuvent vraiment devenir mainstream. Si cette tendance se poursuit, la collaboration entre Gate et Ondo pourrait n'être que le début, et d'autres institutions et plateformes pourraient y participer.

À ce moment-là, les investisseurs du monde entier pourraient réaliser qu'ils vivent déjà dans un "marché financier 24/7" sans contraintes de temps ni d'espace.