Ces dernières années, les points chauds d'investissement sur le marché des Cryptoactifs ont constamment évolué. De la prospérité de la Finance décentralisée (DeFi) à l'essor des jetons mémétiques, en passant par le développement des solutions de deuxième couche et des plateformes de trading de dérivés, l'attention du marché a toujours été en mouvement. Récemment, la forte appréciation de MYX indique que les investisseurs continuent d'attribuer une évaluation très élevée aux plateformes de dérivés.

Cependant, alors que la plupart des projets se concentrent encore sur les Cryptoactifs eux-mêmes, un récit plus vaste est en train de se former - les actions cryptographiques (Crypto Equities) et le domaine des dérivés encore inexplorés. C'est exactement l'espace de marché que Avantis (AVNT) tente de pénétrer.

Les actions cryptographiques désignent celles qui sont cotées sur des plateformes d'échange traditionnelles, mais dont le bilan ou la profondeur des activités sont étroitement liés à l'industrie des cryptoactifs. Par exemple, MicroStrategy (MSTR) détient plus de 620 000 bitcoins, devenant en réalité un outil d'investissement en bitcoins à effet de levier élevé. Coinbase (COIN), en tant que leader des plateformes d'échange, voit ses performances directement bénéficier de l'activité de trading de cryptoactifs. De plus, plusieurs entreprises minières comme Marathon, Riot et Hut 8, ont leurs activités directement liées aux récompenses de blocs de bitcoins.

D'ici la mi-2025, la capitalisation boursière totale de ces entreprises aura dépassé 370 milliards de dollars, ce qui représente un tiers de l'ensemble du marché des jetons alternatifs (hors Bitcoin et Ethereum). Cela indique que les actions crypto sont devenues un 'marché parallèle' qu'il ne faut pas sous-estimer.

La montée rapide des actions cryptographiques reflète la reconnaissance et l'acceptation par le marché financier traditionnel de l'industrie des cryptoactifs. Elle offre aux investisseurs un moyen d'accéder indirectement au marché des cryptoactifs tout en bénéficiant de la protection réglementaire du marché boursier traditionnel. Cependant, ce marché émergent manque encore d'outils de dérivation matures, ce qui pourrait devenir un domaine important pour l'innovation financière à l'avenir.

Avec l'expansion et la maturité croissantes du marché des Cryptoactifs, nous pourrions voir apparaître davantage de produits et services financiers connexes, tels que des ETF spécialisés, des options et des contrats à terme. Cela non seulement fournira aux investisseurs davantage d'outils de gestion des risques, mais pourrait également attirer davantage d'investisseurs institutionnels dans ce domaine.

Dans l'ensemble, l'essor des actions cryptographiques marque une accélération de la fusion entre l'industrie des Cryptoactifs et les marchés financiers traditionnels. Cette fusion pourrait offrir de nouvelles opportunités d'investissement, tout en pouvant également engendrer de nouveaux défis réglementaires. Pour les investisseurs et les organismes de réglementation, il deviendra de plus en plus important de suivre de près les évolutions dans ce domaine.