Je viens de regarder OTIS (c'est Otis Worldwide, la société d'ascenseurs et d'escalators pour ceux qui se demandent ce que signifie Otis dans le ticker) et il y a en fait une stratégie de revenu intéressante si vous détenez l'action.

Voici la situation : le rendement de dividende de base n'est que de 1,9 %, ce qui, honnêtement, semble assez faible pour un investissement en dividendes. Mais si vous êtes prêt à céder un peu de potentiel de hausse, vous pouvez augmenter considérablement ce rendement. L'option d'achat couverte de juin au prix d'exercice de 95 $ se négocie autour de 2,65 $ en offre, ce qui représente un rendement annuel supplémentaire de 9,4 % en plus de votre dividende. Cela vous amène à un rendement total de 11,2 % si l'action n'est pas appelée.

Le hic ? Vous limitez votre potentiel de hausse à 95 $. Depuis le niveau actuel de 90,21 $, cela ne laisse que 5,1 % de marge avant de perdre ces gains supplémentaires. Mais voici le truc - même si l'action est appelée à 95 $, vous regardez toujours un rendement de 8 % à partir de ce niveau de trading, plus les dividendes que vous avez collectés en cours de route. Pas mal pour quelques mois de travail.

J'ai pris la volatilité sur 252 jours et elle est à 25 %, ce qui est assez raisonnable pour évaluer ce genre de trade. L'action a évolué dans une fourchette correcte, et ce prix d'exercice de 95 $ semble pouvoir constituer un point de résistance naturel selon l'évolution du graphique.

Une chose à garder à l'esprit cependant - les dividendes ne sont pas garantis. Ils ont tendance à fluctuer avec la rentabilité de l'entreprise, donc il faudrait vérifier l'historique des dividendes d'OTIS avant de supposer que ce 1,9 % est assuré. Si les fondamentaux de l'entreprise sont solides et que la tendance des dividendes est stable, alors cette stratégie a plus de sens.

Le sentiment du marché aujourd'hui était en fait assez haussier sur les calls. Le ratio put-call était de 0,52 contre une médiane à long terme de 0,65, donc les traders favorisaient clairement les calls par rapport aux puts. Cela pourrait indiquer un intérêt pour la hausse, ce qui rendrait un peu plus douloureux de limiter votre potentiel à 95 $, mais il faut décider si ce rendement supplémentaire de 9,4 % vaut la peine de renoncer à un potentiel de retournement spectaculaire.