Récemment, un ami m'a encore demandé comment analyser les chandeliers japonais, alors j'ai décidé de rassembler ici quelques-uns de mes réflexions accumulées au fil des années. Honnêtement, dès l'ouverture du marché boursier en 1990 dans notre pays, nous avons directement utilisé les chandeliers japonais, mais après toutes ces années, la majorité des gens se limitent encore à la théorie japonaise, c'est-à-dire à des statistiques dispersées sur une seule, deux ou plusieurs bougies, sans vraiment former un système cohérent ou un modèle complet.

Au début, je faisais pareil, en regardant divers indicateurs, en étudiant les combinaisons de chandeliers, pensant qu'en maîtrisant cela, je pourrais prévoir le marché. Plus tard, j'ai compris que l'analyse technique n'est qu'un outil de référence, pas une bible. Se baser sur une forme classique de chandelier ou un indicateur courant pour tirer des conclusions n'est pas toujours fiable. En pratique, il faut analyser selon la situation spécifique, sans appliquer aveuglément des modèles.

Le graphique en chandeliers est en fait une bougie yin-yang, originaire du marché du riz de l'époque Edo au Japon, puis introduit dans le marché boursier. La raison de sa popularité, c'est qu'il est intuitif, en trois dimensions, capable de prévoir relativement précisément la tendance future, et aussi d'évaluer la force des acheteurs et des vendeurs.

Il existe 48 types de chandeliers, 24 bullish (haussiers) et 24 bearish (baissiers). Les bullish se subdivisent en petite, moyenne, grande et étoile de croix, chaque type étant encore divisé en 6 cas selon la taille du corps et la longueur des ombres. En résumé, plus le corps est grand, plus la pression acheteuse est forte, ce qui indique généralement une hausse à venir ; une longue ombre inférieure indique une forte pression d'achat et une hausse probable, tandis qu'une longue ombre supérieure indique une forte pression vendeuse et une baisse. La logique pour les chandeliers baissiers est inverse.

Pour vraiment développer un œil aguerri pour le trading, il faut surtout comprendre quelques figures classiques de chandeliers. Je vais vous présenter les 5 plus pratiques.

L’étoile du matin apparaît à la fin d’une tendance baissière. Le premier jour, c’est une longue bougie noire, montrant que la tendance à la baisse continue ; le deuxième jour, une ouverture en gap à la baisse, formant une étoile de croix ou un marteau, avec un gap par rapport à la veille, indiquant que la baisse commence à se réduire, un signal de retournement potentiel ; le troisième jour, une longue bougie blanche, avec une forte pression d’achat, indiquant que le marché s’est déjà retourné. Ce pattern signale généralement qu’un retournement est imminent.

L’étoile du soir est l’opposé de l’étoile du matin, apparaissant dans une tendance haussière. Le premier jour, une longue bougie blanche continue de monter ; le deuxième jour, une ouverture en gap à la hausse mais formant une étoile de croix ou un marteau, puis une clôture en baisse le troisième jour. C’est un signal clair de retournement, aussi un bon point de vente. Si on y ajoute le volume, la précision sera encore meilleure.

Les trois soldats rouges sont aussi assez courants : trois longues bougies haussières consécutives, chaque clôture étant supérieure à la précédente, avec une ouverture à l’intérieur du corps de la bougie précédente, et une clôture proche du sommet. Quand ce pattern apparaît, le plus souvent, le marché est en tendance haussière, mais il est difficile de donner une définition précise pour la prochaine étape.

Les trois corbeaux noirs sont leur inverse. Dans une tendance haussière, trois longues bougies noires consécutives, chaque clôture étant inférieure au plus bas de la veille, formant une descente en escalier. La présence de ce pattern indique que le prix pourrait continuer à baisser.

Le saut de deux corbeaux est aussi notable, souvent dans la phase de sommet d’une action. Après une hausse, on voit une longue bougie blanche, suivie de deux jours où le prix ouvre en gap à la hausse mais clôture en baisse, formant un gap à la hausse. Cela montre que les acheteurs n’ont pas réussi à continuer leur poussée, ce qui indique un affaiblissement de la tendance, augmentant la probabilité d’un retournement en étoile de mer. Face à ce genre de mouvement, il vaut mieux rester vigilant, envisager de prendre des profits ou réduire ses positions, et attendre que la tendance devienne plus claire.

En fin de compte, la véritable maîtrise des figures de chandeliers ne s’acquiert qu’en pratiquant dans la vraie vie. Les indicateurs et figures ne sont que des aides, la clé reste dans votre jugement personnel. Récemment, j’ai aussi regardé pas mal de marchés sur Gate, et je pense qu’il faut continuer à observer et pratiquer pour vraiment maîtriser cette technique.