Rekap Kripto Mingguan Gate Ventures (01 September 2025)

TL;DR

• Trump berusaha memberhentikan Gubernur Federal Reserve Lisa Cook, semakin menantang independensi Federal Reserve dan memengaruhi proses pengambilan keputusan bank sentral Amerika Serikat.
• Data ekonomi utama minggu ini meliputi laporan pasar tenaga kerja AS, ISM PMI, dan data perdagangan.
• Rasio ETH/BTC tetap stabil meskipun terjadi penurunan pasar pada ETH dan BTC.
• Performa Terbaik: CRO melesat tajam didukung sinergi DAT, mengungguli token utama lain.
• Listing Baru: WLFI mulai diperdagangkan, menarik perhatian lewat ekosistem dan koneksi politiknya.
• Google Cloud mengembangkan blockchain universal ledger untuk institusi pembayaran dan keuangan.
• Numerai mendapatkan hingga $500 juta dari JPMorgan Asset Management untuk skala AI Hedge Fund.
• Aave Labs meluncurkan Horizon, memungkinkan peminjaman stablecoin dengan jaminan tokenisasi RWA.
• Sektor Infra memperoleh pendanaan terbanyak.

Tinjauan Makro

Trump berusaha memberhentikan Gubernur Federal Reserve Lisa Cook, semakin menantang independensi Federal Reserve dan memengaruhi proses pengambilan keputusan bank sentral Amerika Serikat.

Sejak Agustus, intervensi pemerintah AS terhadap Federal Reserve makin meluas ke penunjukan dan pemberhentian pejabat tertentu. Pada awal Agustus, Gubernur Fed Adriana Kugler mengundurkan diri secara mendadak, lalu Trump menominasikan penasihat ekonominya Stephen Miran sebagai pengganti sementara. Baru-baru ini, Trump juga mencoba memberhentikan Lisa Cook, menghadirkan tantangan besar bagi independensi Federal Reserve. Jika Trump berhasil dalam dua langkah ini, bersama Gubernur Bowman dan Waller yang dinominasikan pada masa jabatan pertama, Gedung Putih akan mengendalikan 4 dari 7 kursi Dewan Federal Reserve. Kondisi ini berpotensi memengaruhi penunjukan maupun pemberhentian presiden regional Federal Reserve.

Amerika Serikat kini memasuki fase dominasi fiskal didukung pelonggaran moneter, terlihat dari pergeseran personel di Federal Reserve yang menegaskan tren tersebut. Dalam konteks dominasi fiskal, likuiditas dolar AS cenderung berlimpah dan menguntungkan aset berisiko global. Monetisasi utang, represi finansial, serta tren inflasi yang menguat meningkatkan efektivitas defisit fiskal, memberi waktu untuk solusi struktural, dan siklus ekonomi nominal AS berpeluang pulih dari titik terendah.

Data yang akan dirilis minggu ini mencakup laporan pasar tenaga kerja AS bulan Agustus, PMI Institute for Supply Management (ISM), serta data perdagangan seperti pesanan pabrik dan neraca dagang. Sorotan utama adalah laporan pasar tenaga kerja yang akan diumumkan Jumat ini. Data PCE pekan lalu sesuai harapan, yaitu PCE naik 0,2% dan core PCE naik 0,27% di Juli. Selain itu, GDP AS tumbuh 3,3% pada 2025Q2 meskipun perdagangan lesu, mencerminkan rebound yang lebih kuat dari sebelumnya setelah penurunan di kuartal pertama.

DXY

Sinergi antara indeks PCE, revisi GDP, dan ekspektasi pemangkasan suku bunga mempercepat tren penurunan indeks dolar, kembali menyentuh level terendah satu bulan.

Imbal Hasil Obligasi AS 10 Tahun

Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun turun lebih lanjut minggu lalu, seiring investor mengalokasikan lebih banyak modal likuid ke kelas aset berisiko.

Emas

Harga emas meningkat tajam pekan lalu berkat data bernuansa pelonggaran dan ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve. Data PCE yang mendukung serta revisi GDP mendorong pembelian emas lebih tinggi.

Tinjauan Pasar Kripto

1. Aset Utama

Harga BTC

Harga ETH

Rasio ETH/BTC

Rasio SOL/ETH

Setelah beberapa minggu reli, harga Ethereum kini memasuki fase penyesuaian periodik, turun di bawah level $4.400 dan menunggu dorongan beli lebih lanjut untuk rebound. Bitcoin mencatat penurunan tiga minggu berturut-turut, kini di bawah $110.000.

Masuknya lebih banyak perusahaan DAT ke pasar membuat investor menghadapi spektrum aset kripto yang dibungkus dalam bentuk saham tradisional dan instrumen finansial lain, yang mendorong adopsi lebih luas oleh investor institusional. Penggunaan leverage dalam akuisisi aset kripto berpotensi memperkuat dampak harga pada aset dasar.

Selama dua pekan terakhir, performa Ethereum lebih unggul dibanding Bitcoin dan Solana, dengan rasio ETH/BTC dan SOL/ETH bergerak menunjukkan preferensi yang makin jelas pada ETH.

2. Total Kapitalisasi Pasar

Total Kapitalisasi Pasar Kripto

Total Kapitalisasi Pasar Kripto Tanpa BTC dan ETH

Total kapitalisasi pasar kripto turun di bawah 3,7 triliun minggu lalu, dengan kapitalisasi pasar tanpa Bitcoin dan Ethereum mencapai 1,02 triliun. Dibandingkan dominasi Bitcoin dan Ethereum, pasar altcoin masih tertinggal dalam penerimaan pasar dan penetrasi pengguna riil, meski integrasi antara saham dan kripto berpotensi memperlambat tren tersebut.

3. Kinerja 30 Aset Kripto Teratas

Sumber: Coingecko dan Gate Ventures, per 1 September 2025

Pekan lalu terjadi penyesuaian harga besar-besaran pada sebagian besar token top30 akibat aksi ambil untung investor. Satu-satunya token yang mencatat kenaikan kuat adalah CRO, didukung rencana merger Trump Media, Crypto.com, dan Yorkville Acquisition untuk membentuk strategi perusahaan CRO DAT.

4. Token Baru Diluncurkan

WLFI akan mulai diperdagangkan di berbagai bursa mulai 1 September. Harga perdagangan WLFI telah melampaui harga investasi awal beberapa kali, dan perusahaan memproyeksikan ekspansi bisnis ke berbagai narasi dan sektor khusus termasuk stablecoin. WLFI juga menjalin kolaborasi strategis dengan ALT5 Sigma yang terdaftar di NASDAQ, mengumpulkan $1,5 miliar untuk kas perusahaan WLFI dan mengangkat Eric Trump ke dewan direksi.

Sorotan Utama Kripto

1. Google Cloud membangun blockchain universal ledger untuk pembayaran dan institusi keuangan

Google Cloud tengah mengembangkan jaringan blockchain sendiri, Google Cloud Universal Ledger (GCUL), yang ditujukan untuk mendukung pembayaran dan produk keuangan digital. GCUL saat ini berjalan di testnet privat dan akan diperkenalkan lebih detail akhir tahun ini. GCUL didesain sebagai infrastruktur “berkinerja tinggi, netral secara kredibel” bagi institusi keuangan, mendukung smart contract berbahasa Python dan akses lewat satu API. Google Cloud menekankan sistem ini berizin serta berfokus pada kepatuhan, memungkinkan otomasi pembayaran dan manajemen aset digital dalam kerangka regulasi.

Kendati diklaim sebagai Layer 1, pendekatan blockchain privat dan berizin ini memicu skeptisisme komunitas kripto yang menilai kurang mencerminkan prinsip desentralisasi. Inisiatif ini pertama kali diumumkan Maret 2025 saat Google Cloud melakukan pilot bersama CME Group, menguji GCUL untuk pembayaran grosir dan tokenisasi aset. Bila sukses, GCUL berpotensi menjadi layanan ledger skala enterprise yang memperluas jangkauan Google Cloud di ranah fintech dan infrastruktur blockchain.

2. Numerai mendapatkan hingga $500 juta dari JPMorgan Asset Management untuk mengembangkan AI Hedge Fund

Numerai ($NMR), hedge fund berbasis AI, mengumumkan pendanaan hingga $500 juta dari JPMorgan Asset Management, menjadi pencapaian pendanaan terbesar sejak berdiri. Dalam tiga tahun terakhir, Numerai tumbuh dari mengelola $60 juta menjadi $450 juta aset, berkat jaringan data scientist internal.

Numerai menyoroti reputasi JPMorgan sebagai salah satu alokasi terbesar dunia untuk strategi kuantitatif dan machine learning, menjadikan kolaborasi ini validasi terhadap pendekatan AI mereka. Tahun lalu, hedge fund global Numerai mencatat return netto 25%, memperkuat rekam jejak perusahaan sebelum penutupan deal. Tim kini tengah berekspansi, merekrut peneliti AI dari Meta serta insinyur trading dari Voleon, mengembangkan kemampuan kuantitatif dan infrastruktur. Numerai menilai pendanaan ini sebagai titik balik, menandakan kepercayaan untuk bersaing skala industri dan memperkuat jejaring dengan institusi keuangan tradisional.

3. Aave Labs meluncurkan Horizon, memungkinkan peminjaman stablecoin dengan jaminan tokenisasi RWA

Aave Labs meluncurkan Horizon, platform institusional baru untuk peminjaman stablecoin dengan jaminan aset dunia nyata (RWA) yang ter-tokenisasi, seperti US Treasurys dan collateralized loan obligation. Horizon dibangun di atas Aave V3 berizin, menyediakan infrastruktur lending efisien, patuh regulasi, dan tersedia 24/7 bagi institusi. Melalui Horizon, institusi yang memenuhi syarat dapat menjaminkan sekuritas ter-tokenisasi sebagai agunan dan meminjam stablecoin seperti USDC, RLUSD, dan GHO. Kepatuhan diberlakukan di level token melalui otorisasi penerbit, sementara pasar stablecoin tetap tanpa izin demi menjaga komposabilitas DeFi.

Mitra peluncuran meliputi Circle, VanEck, WisdomTree, Chainlink, Centrifuge, Superstate, OpenEden, Hamilton Lane, Securitize, Ethena, dan Ant Digital Technologies. Aset yang didukung pada peluncuran mencakup tokenisasi dana utama seperti Superstate USTB dan USCC, Circle USYC, Centrifuge JAAA dan JTRSY, serta VanEck VBILL. Total pasar onchain RWA saat ini telah melampaui $25 miliar. Chainlink SmartData menjadi fondasi arsitektur Horizon, mulai dari NAV onchain yang menyediakan valuasi dana real-time langsung di blockchain, memungkinkan lending dijamin secara berlebih secara otomatis untuk pertumbuhan institusi DeFi.

Kesepakatan Utama Ventures

1. Maven 11 dan Lightspeed Faction memimpin Seed Round $4,5 juta untuk jaringan kredit onchain Credit Coop

Credit Coop memperoleh pendanaan Seed $4,5 juta dipimpin Maven 11 Capital dan Lightspeed Faction, didukung Coinbase Ventures, Signature Ventures, Veris Ventures, TRGC, dan dlab. Dana ini digunakan untuk perluasan platform kredit yang dapat diprogram ekonomi stablecoin. Credit Coop membidik peluang pembayaran $25 triliun, menyasar inefisiensi settlement tradisional yang memperlambat pembayaran bisnis. Produk utama, Secured Line of Credit berbasis teknologi Spigot, mengubah piutang (mis. settlement Visa/Mastercard) menjadi modal kerja instan. Pelunasan dilakukan secara otomatis di sumber, menghilangkan risiko pihak lawan transaksi, tetap transparan, dan memenuhi UCC Article 12.

Credit Coop berencana berekspansi ke pembayaran marketplace, pendapatan SaaS, dan subscription agar arus kas digital langsung dapat dibiayai. Pengguna awal seperti Rain, Coinflow, Tulipa Capital, Re7 Capital, dan Valinor telah menunjukkan traction dengan $180 juta transaksi, $8,7 juta pinjaman aktif, nol default, dan permintaan tambahan $130 juta. Dana baru mempercepat pengembangan produk, ekspansi jaringan, dan integrasi lender-borrower, menjadikan Credit Coop fondasi kredit yang dapat diprogram instan di era stablecoin.

2. M0 raih $40 juta Series B untuk membangun infrastruktur stablecoin network

Startup infrastruktur stablecoin M0 meraih $40 juta Series B dipimpin Polychain Capital dan Ribbit Capital, didukung Endeavor Catalyst, Pantera Capital, dan Bain Capital Crypto. Putaran ini mencakup ekuitas dan token yang dikunci, total funding M0 mendekati $100 juta.

M0 didirikan 2023 untuk membangun “lapisan dasar uang”—jaringan dasar yang memungkinkan interoperabilitas antar penerbit stablecoin. M0 menyediakan infrastruktur likuiditas dan interoperabilitas, menghilangkan kerumitan transfer aset lintas blockchain seperti Ethereum atau Solana. M0 sudah bermitra dengan MetaMask untuk meluncurkan stablecoin sendiri dan menargetkan mengintegrasikan penerbit besar sebelum mengejar profitabilitas.

Pendanaan ini berlangsung di tengah lonjakan adopsi stablecoin, dipicu valuasi IPO Circle $30 miliar dan Genius Act sebagai kerangka regulasi federal sektor ini. Perusahaan teknologi besar seperti Meta, Airbnb, serta bank seperti JPMorgan dan Bank of America juga menjajaki integrasi stablecoin, menempatkan M0 sebagai pemain inti perubahan tersebut.

3. Platform stablecoin terintegrasi Visa Rain amankan $58 juta Series B untuk ekspansi infrastruktur pembayaran enterprise

Rain, platform pembayaran stablecoin enterprise, mengumpulkan $58 juta Series B dipimpin Sapphire Ventures, didukung Dragonfly, Galaxy Ventures, Endeavor Catalyst, Samsung Next, Lightspeed, dan Norwest. Total pendanaan Rain kini $88,5 juta hanya lima bulan setelah Series A. Rain memungkinkan fintech, bank, dan marketplace mengintegrasikan stablecoin dalam kartu, dompet, dan pembayaran lewat satu API. Infrastruktur Rain menangani dana masuk, penyimpanan, belanja, dan dana keluar, melayani lebih dari 1,5 miliar pengguna global. Ekspansi berlangsung di Eropa, Timur Tengah, Afrika, dan Asia Pasifik, didorong kepastian regulasi dari GENIUS Act di AS dan MiCA di Eropa.

Rain memelopori kartu stablecoin terintegrasi Visa, memproses jutaan transaksi di 150+ negara, dengan pertumbuhan 10x transaksi pada 2025. Mitra portofolio seperti Nuvei, Avalanche, Dakota, dan Nomad menggunakan Rain untuk pembayaran, pembelian konsumen, belanja B2B, dan payroll lintas negara. Rain juga menjadi mitra utama Visa, semua transaksi kartu diproses langsung dalam stablecoin. Dengan pendanaan baru, Rain akan memperkuat engineering, compliance, dan komersial, mendukung skala mitra, serta memasuki pasar baru. Rain membangun stablecoin bawaan dan memenuhi standar kepatuhan perusahaan.

Metik Pasar Ventures

Pada pekan lalu, tercatat 27 transaksi investasi—Infra memimpin dengan 11 (41%), Social 1 (4%), Data 1 (4%), Gamefi 1 (4%), dan DeFi 13 (48%).

Ringkasan Investasi Venture Mingguan, Sumber: Cryptorank & Gate Ventures, per 1 September 2025

Total pendanaan yang diumumkan mencapai $237 juta, dengan 33% (9/27) transaksi tanpa pengungkapan nominal. Pendanaan tertinggi berasal dari Infra ($137 juta). Transaksi terbesar: Rain $58 juta, M0 $40 juta.

Ringkasan Investasi Venture Mingguan, Sumber: Cryptorank & Gate Ventures, per 01 September 2025

Total fundraising mingguan naik ke $237 juta pada pekan ke-5 Agustus 2025, tumbuh +60% dibanding pekan sebelumnya. Perbandingan year on year naik 28% untuk periode yang sama.

Tentang Gate Ventures

Gate Ventures, cabang modal ventura Gate, fokus pada investasi infrastruktur terdesentralisasi, perangkat lunak perantara, dan aplikasi yang membentuk masa depan di era Web 3.0. Bersama pemimpin industri global, Gate Ventures mendukung tim dan startup yang memiliki visi dan kapabilitas mendefinisikan ulang interaksi sosial dan finansial.

Situs Web: https://ventures.gate.com/
Twitter: https://x.com/gate_ventures
Medium: https://medium.com/@ gate_ventures
LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/gateventures-vc/

Konten ini tidak merupakan penawaran, ajakan, atau rekomendasi. Selalu konsultasikan dengan profesional sebelum mengambil keputusan investasi. Gate Ventures dapat membatasi atau melarang layanan di lokasi tertentu. Selengkapnya baca perjanjian pengguna yang berlaku.

Sumber

Makro: TradingView
Pasar Kripto: TradingView, CoinGecko
Token Baru: CoinDesk, Pengumuman Bursa Kripto, BWEnews
Google Cloud kembangkan blockchain pembayaran, testnet privat
Beyond stablecoins: Evolusi uang digital
AI hedge fund Numerai amankan hingga $500 juta dari JPMorgan, token naik 33%
JPMorgan danai hedge fund Numerai $500 juta, dorong konvergensi crypto-AI
JPMorgan amankan kapasitas $500 juta di Numerai
Aave Labs luncurkan Horizon, pinjam stablecoin institusi dengan jaminan RWA ter-tokenisasi
Peluncuran Aave RWA Horizon