Otoritas Sekuritas dan Futures Hong Kong, serta Otoritas Moneter Hong Kong, menerbitkan "Peta Jalan Pengembangan Pasar Pendapatan Tetap dan Uang", sepuluh inisiatif untuk merebut posisi sebagai pusat keuangan global.

Otoritas pengatur keuangan Hong Kong bekerja sama, di mana Komisi Sekuritas dan Futures dan Otoritas Moneter Hong Kong pada 25 September merilis "Peta Jalan untuk Pengembangan Pasar Uang dan Pendapatan Tetap", yang mengusulkan sepuluh inisiatif kunci dengan tujuan untuk meningkatkan secara menyeluruh posisi strategis Hong Kong sebagai pusat pendapatan tetap dan pasar uang global. Peta jalan ini mencakup penerbitan pasar primer, likuiditas pasar sekunder, bisnis yuan offshore, dan infrastruktur keuangan generasi baru sebagai empat pilar utama, yang akan memberikan panduan yang jelas untuk diversifikasi dan pengembangan berkelanjutan pasar kapital Hong Kong. Para ahli percaya bahwa langkah ini tidak hanya akan memperkuat posisi Hong Kong sebagai pusat keuangan internasional, tetapi juga akan membuka peluang pasar baru bagi investor global.

####Empat Pilar Membangun Daya Saing Global

（sumber: situs web SFC Hong Kong）

"Peta Jalan Pengembangan Pasar Uang dan Pendapatan Tetap" disusun setelah diskusi mendalam dengan pemangku kepentingan pasar, dan akan menjadi cetak biru penting untuk pembuatan kebijakan oleh otoritas regulasi keuangan Hong Kong dalam beberapa tahun mendatang. Peta jalan ini berfokus pada empat pilar inti:

Ketua SFC, Huang Tianyou, menekankan dalam "Forum Pendapatan Tetap dan Mata Uang Hong Kong 2025": "Pasar pendapatan tetap dan mata uang Hong Kong adalah mesin penting untuk aliran dana global, meningkatkan status internasional Hong Kong dan memiliki dampak mendalam pada perkembangan selatan. "Peta Jalan" akan memandu pasar menuju kemajuan, memberikan manfaat bersama bagi penerbit, investor, dan lembaga domestik."

####Sepuluh Inisiatif Mendorong Inovasi dan Pengembangan Pasar

Sepuluh inisiatif yang diajukan dalam "Peta Jalan" bertujuan untuk memperkuat keunggulan yang ada di Hong Kong, sekaligus membuka pola baru:

#####1. Mengoptimalkan mekanisme penerbitan obligasi

Sederhanakan prosedur penerbitan obligasi, kurangi biaya kepatuhan, dan tarik lebih banyak penerbit internasional untuk memilih Hong Kong sebagai platform pembiayaan. Memberikan dukungan khusus untuk produk keuangan berkelanjutan seperti obligasi hijau dan obligasi tanggung jawab sosial.

#####2. Memperbaiki infrastruktur dasar perdagangan Pasar Sekunder

Meningkatkan efisiensi platform perdagangan obligasi, memperkuat transparansi pasar, memperbaiki mekanisme penemuan harga, dan memberikan pengalaman perdagangan yang lebih baik bagi para investor.

#####3. Alat Manajemen Risiko Pengembangan

Memperkaya pasar derivatif suku bunga dan valuta asing, membantu investor mengelola eksposur risiko secara efektif, meningkatkan partisipasi pasar.

#####4. Memperluas Jangkauan Produk Renminbi Offshore

Meluncurkan produk investasi yang lebih beragam yang dihargai dalam yuan, untuk memenuhi kebutuhan investor internasional akan alokasi aset dalam yuan.

#####5. Mekanisme Penyelesaian Lintas Batas yang Inovatif

Mengoptimalkan saluran aliran dana lintas batas, mengurangi biaya transaksi, dan meningkatkan efisiensi penyelesaian.

#####6. Mendorong Transformasi Digital

Mengembangkan platform perdagangan yang berbasis pada teknologi baru seperti blockchain, mewujudkan digitalisasi seluruh proses perdagangan, dan meningkatkan efisiensi pasar.

#####7. Mengembangkan Talenta Pasar

Memperkuat pengembangan profesional di bidang teknologi keuangan, pendapatan tetap, dan pasar uang, untuk memberikan dukungan sumber daya manusia bagi perkembangan pasar.

#####8. Memperkuat Koordinasi Pengawasan Pasar

Mengoptimalkan kerangka regulasi untuk mempromosikan pengembangan inovasi sambil memastikan stabilitas pasar.

#####9. Meningkatkan Kerja Sama Internasional

Memperkuat kerja sama dengan pusat keuangan internasional untuk bersama-sama menghadapi tantangan pasar keuangan global.

#####10. Mendorong Pengembangan Keuangan Berkelanjutan

Mengintegrasikan faktor ESG ke dalam pengembangan pasar pendapatan tetap, mendorong inovasi produk keuangan hijau.

####Mengambil Peluang Internasionalisasi dan Digitalisasi Renminbi

Gubernur Otoritas Moneter Hong Kong, Yu Weiwen, menyatakan dalam forum: "Untuk mengembangkan Hong Kong menjadi pusat pendapatan tetap dan valuta global serta lebih memperkuat posisi Hong Kong sebagai pusat bisnis yuan offshore yang terkemuka, kami akan terus meningkatkan keunggulan kami; pada saat yang sama, menanggapi perubahan pasar, mendorong inovasi; dan menangkap peluang yang dibawa oleh tren baru termasuk internasionalisasi yuan serta digitalisasi pasar pendapatan tetap dan valuta."

Hong Kong sebagai pusat offshore RMB terbesar di dunia, memiliki keunggulan unik. Dengan percepatan proses internasionalisasi RMB, Hong Kong akan semakin memainkan peran sebagai "super connector", menghubungkan daratan China dengan pasar internasional. Sementara itu, gelombang digitalisasi sedang membentuk ulang lanskap pasar keuangan global, Hong Kong akan secara aktif menyambut inovasi teknologi keuangan dan mendorong transformasi digital di pasar pendapatan tetap dan mata uang.

####Reaksi Industri dan Prospek Pasar

"Forum Pendapatan Tetap dan Mata Uang Hong Kong 2025" mempertemukan pejabat senior dari Hong Kong dan daratan, tinggi badan pengatur, serta manajer dari lembaga keuangan utama, untuk bersama-sama membahas peluang, tantangan, dan tren baru di pasar pendapatan tetap dan mata uang global.

Para ahli yang hadir umumnya berpendapat bahwa penerbitan "Peta Jalan" menandai masuknya perkembangan pasar keuangan Hong Kong ke tahap baru. Dengan pelaksanaan berbagai inisiatif, kedalaman dan luas pasar pendapatan tetap serta pasar mata uang di Hong Kong akan meningkat secara signifikan, menyediakan lebih banyak pilihan investasi yang beragam dan alat manajemen risiko yang lebih efisien bagi para investor global.

Analis pasar memprediksi bahwa dalam lima tahun ke depan, ukuran pasar obligasi Hong Kong diharapkan dapat meningkat dua kali lipat, dan bisnis yuan offshore akan mengalami putaran pertumbuhan baru. Terutama dalam bidang inovasi seperti keuangan hijau dan obligasi digital, Hong Kong diharapkan dapat membangun posisi terdepan secara global.

####Dampak dan Peluang bagi Investor

Pelaksanaan "Peta Jalan" akan membawa peluang baru bagi berbagai jenis peserta pasar:

#####1. Investor Institusi

· Pilihan produk pendapatan tetap yang lebih kaya

· Alat manajemen risiko yang lebih baik

· Mekanisme perdagangan dan penyelesaian yang lebih efisien

#####2、penerbit

· Menurunkan biaya pembiayaan

· Menyederhanakan proses penerbitan

· Menjangkau lebih banyak investor internasional

#####3、Institusi Keuangan

· Memperluas lingkup bisnis

· Mengembangkan produk inovatif

· Meningkatkan kemampuan layanan

#####4、investor perorangan

· Mendapatkan saluran investasi yang lebih beragam

· Nikmati lingkungan pasar yang lebih transparan

· Berpartisipasi dalam alokasi aset RMB

####Kesimpulan: Awal Era Keuangan Baru di Hong Kong

Rilis "Peta Jalan Pengembangan Pasar Modal dan Pendapatan Tetap" menandai peningkatan signifikan dalam strategi pengembangan pasar keuangan Hong Kong. Dengan secara sistematis memperkuat empat pilar utama yaitu penerbitan pasar primer, likuiditas pasar sekunder, bisnis yuan offshore, dan infrastruktur keuangan generasi baru, Hong Kong akan semakin memperkuat posisinya sebagai pusat keuangan internasional dan mengambil posisi yang lebih menguntungkan dalam persaingan pasar pendapatan tetap dan mata uang global.

Seiring dengan pelaksanaan berbagai inisiatif, pasar keuangan Hong Kong akan memasuki era baru yang lebih beragam, inovatif, dan internasional, menciptakan lebih banyak nilai bagi investor global, serta memberikan dukungan yang lebih kuat untuk proses internasionalisasi pasar keuangan China.