Analisis: Sebagian besar saham di pasar AS menunjukkan tren mengikuti penurunan harga dan tidak mengikuti kenaikan, sehingga pasar mengalami perpecahan ekstrem.

BlockBeats melaporkan bahwa pada 6 November, KobeissiLetter merilis analisis pasar yang menyatakan bahwa kita sedang menyaksikan adanya perpecahan ekstrem di pasar saham AS. Rata-rata korelasi saham dalam indeks S&P 500 selama 3 bulan terakhir telah turun menjadi 0,13, mendekati level terendah sejak 2018. Indikator ini digunakan untuk mengukur perubahan relatif antara saham-saham dalam indeks S&P 500 terhadap indeks itu sendiri. Ini berarti sebagian besar saham bergerak secara independen, bukan mengikuti pergerakan indeks utama. Sebagai perbandingan, saat pasar mengalami penurunan besar pada bulan April, korelasi rata-rata saham sekitar 0,50. Singkatnya, pasar saham AS telah menjadi sangat tersebar, di mana beberapa perusahaan teknologi raksasa dengan kapitalisasi pasar besar mendorong sebagian besar kenaikan, sementara sebagian besar saham tidak ikut naik dalam tren ini dan menunjukkan pola mengikuti penurunan tanpa mengikuti kenaikan.