Guosheng Sekuritas: Teknologi silikon optik membangun kembali rantai industri modul optik Perhatikan arah investasi desain chip depan dan pembuatan wafer

Data Jintian 11 November, Guosheng Securities merilis laporan penelitian yang menyatakan bahwa kebangkitan teknologi silikon optik merupakan rekonstruksi mendalam terhadap logika dasar dan rantai nilai seluruh industri, memindahkan pusat investasi dan inti nilai dari modul optik dari proses belakang seperti “kemasan” ke proses depan seperti “desain chip dan pembuatan wafer”. Selain itu, paradigma investasi berbasis pandangan silikon optik juga akan mengalami perubahan, dengan fokus utama pada empat arah: perusahaan desain chip silikon optik—model ringan Fabless meningkatkan ROE, bagian paling inti; produsen chip modulasi silikon—bergantung pada pabrik wafer untuk meningkatkan kapasitas, tetapi tidak menuntut proses yang tinggi; chip/komponen pendukung silikon optik—terutama termasuk sumber cahaya CW, FA, isolator, dan lain-lain; serta perangkat semikonduktor yang dibutuhkan untuk silikon optik—termasuk pabrik Fab dan modul yang terkait dengan pengujian/penyambungan.