Topik Hangat di Bidang BTCFi: Persaingan antara Staking BTC dan Aset Terbungkus Semakin Meningkat
Dengan peluncuran tahap pertama jaringan utama Babylon, peluncuran Pendle untuk BTC LST, dan berbagai produk BTC terbungkus yang diperkenalkan, BTCFi kembali menjadi fokus pasar. Artikel ini akan menganalisis perkembangan terbaru dari BTC (re)staking dan aset terikat BTC.
BTC (Re)pola pasar staking
Persaingan LST BTC semakin ketat, semua pihak bersaing untuk mendapatkan akses staking dan penghasilan dari BTC serta aset yang terbungkus. Dalam 30 hari terakhir, Lombard Finance mengalami pertumbuhan cepat, dengan jumlah deposito 5,9k BTC mencapai TVL tertinggi saat ini, melampaui Solv Protocol yang sebelumnya memimpin.
Lombard telah menjalin kerjasama strategis dengan protokol re-staking Symbiotic, untuk memberikan peserta sumber pendapatan re-staking ETH yang lebih kaya dan peluang partisipasi DeFi, sehingga memperoleh keunggulan kompetitif pada tahap ini.
Pentingnya Strategi Ekosistem
Di bidang BTC LST, strategi ekosistem telah menjadi faktor kunci yang mempengaruhi pola persaingan saat ini. Berbeda dengan ETH LRT yang secara alami mendapat manfaat dari ekosistem DeFi yang matang, BTC LST menghadapi faktor pertimbangan yang lebih kompleks, termasuk skenario aplikasi DeFi hulu, perkembangan BTC L2, kombinasi aset terikat BTC di berbagai rantai, serta integrasi dengan platform staking ulang.
Saat ini, berbagai penyedia LST BTC mengadopsi strategi ekosistem yang berbeda:
Lombard Finance berfokus pada pengembangan ekosistem ETH, menyediakan berbagai hadiah eksternal melalui kerja sama dengan Symbiotic dan Karak Network, serta secara aktif mendorong penggunaan leverage LBTC di ETH.
Solv Protocol dan Bedrock secara aktif melakukan ekspansi multi-chain, pengembangan ekosistem mencakup penerimaan setoran hulu dan pembangunan aplikasi hilir.
Lorenzo Protocol dan pStake Finance awalnya fokus pada pembangunan di rantai BNB, mendukung penerimaan setoran BTCB dan mencetak LST.
Strategi ekologi yang berbeda ini akan mempengaruhi likuiditas aset yang terikat BTC di masing-masing ekosistem dan adopsi DeFi, memicu persaingan TVL antar rantai.
Pendle memasuki BTCFi
Pendle baru-baru ini telah mengintegrasikan empat jenis BTC LST, yaitu LBTC, eBTC, uniBTC, dan SolvBTC.BBN ke dalam pasar poinnya. Di antara mereka, adopsi nyata LBTC lebih tinggi daripada angka permukaan, karena 37% eBTC didukung oleh LBTC.
Selain eBTC, tiga jenis LST lainnya telah bekerja sama dengan ETH L2 Corn yang sedang berkembang. Corn memiliki desain unik veTokenomics dan Hybrid Tokenized Bitcoin, yang mungkin membentuk jalur integrasi "Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi" di masa depan.
Leverage poin adalah salah satu skenario kunci dalam strategi aset yang menghasilkan bunga. Integrasi Pendle dengan BTC LST akan mendorong tren aplikasi yang lebih luas dalam ekosistem DeFi. Saat ini, Gearbox Protocol telah memperkenalkan LBTC di pasar poinnya, dan Pichi Finance juga mengisyaratkan akan mengintegrasikan BTC LST.
Kompetisi Pasar BTC untuk Staking Semakin Ketat
SatLayer bergabung dalam bidang staking BTC, menjadi pesaing baru Pell Network. Keduanya menerima staking BTC LST dan digunakan untuk memberikan jaminan keamanan bagi protokol lain. Pell sebagai pelopor telah mengumpulkan TVL sebesar 270 juta dolar, sementara SatLayer juga dengan cepat berkembang setelah mendapatkan pendanaan.
Seiring dengan munculnya lebih banyak platform staking yang homogen, persaingan likuiditas untuk BTC dan aset turunannya akan semakin ketat. Ini memberikan peserta kesempatan tambahan untuk mendapatkan keuntungan, tetapi juga menunjukkan tanda-tanda kelebihan infrastruktur sisi pasokan di sektor restaking.
Dinamika Pasar Token Terbungkus BTC
Persaingan pasar BTC semakin ketat, aset pengganti utama termasuk BTCB dari Binance, mBTC dari Merlin, tBTC dari TN Network, FBTC dari Mantle, serta berbagai aset LST BTC.
Coinbase telah meluncurkan aset terbungkus cbBTC yang didukung oleh kustodi mereka, telah mendapatkan dukungan dari beberapa protokol DeFi utama, dan berencana untuk memperluas ke lebih banyak rantai. PumpBTC dan Solv Protocol dengan cepat menyatakan akan bekerja sama dengan Base, menunjukkan potensi perkembangan cbBTC dalam BTCFi.
Meskipun ada kekhawatiran tentang keamanan, WBTC masih menguasai lebih dari 60% pangsa pasar BTC terbungkus. BitGo mengumumkan bahwa WBTC akan dikerahkan di Avalanche dan BNB Chain, dan akan mencapai skalabilitas multichain melalui standar OFT dari LayerZero. Namun, tingkat adopsi WBTC terus menurun, dan beberapa protokol DeFi terkemuka mulai mengeluarkannya dari daftar jaminan.
FBTC secara aktif mendorong adopsi luas di bidang BTCFi, telah diadopsi oleh beberapa platform staking BTC (re).
Ringkasan
Dalam tren pertumbuhan yang berkelanjutan di BTCFi, BTC (re) staking dan aset yang dipatok BTC adalah dua sektor kunci yang patut diperhatikan.
Dalam bidang staking BTC (re) muncul kecenderungan overbuilding di sisi pasokan, strategi ekosistem yang terintegrasi dan cara bermain hilir yang unik menjadi kunci kompetisi. Aset yang dipatok BTC saling terintegrasi membawa risiko sistemik baru, sekaligus ada kemungkinan hasil yang sangat sedikit karena penambangan yang berlebihan.
Untuk aset yang terikat pada BTC, kepercayaan tetap menjadi masalah kunci. Bursa, L2, dan berbagai pihak dalam BTC LST sedang mengembangkan produk mereka melalui berbagai solusi, berusaha untuk diterima oleh protokol DeFi arus utama dan pengguna, untuk merebut pangsa pasar yang hilang dari WBTC.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
22 Suka
Hadiah
22
5
Bagikan
Komentar
0/400
MevWhisperer
· 07-07 04:18
Ambil buku kecil untuk mencatat peluang baru masuk yang bisa dimainkan orang untuk disakiti.
Lihat AsliBalas0
NewPumpamentals
· 07-04 05:01
Uang datang terlalu lambat, kapan akan meledak?
Lihat AsliBalas0
MEVHunter
· 07-04 05:00
Jebakan ini sama persis dengan ruang arbitrase sandwich di tahun-tahun lalu, bukan makanan bagi investor ritel.
Kemeriahan BTCFi kembali: persaingan di pasar staking dan aset terbungkus semakin ketat
Topik Hangat di Bidang BTCFi: Persaingan antara Staking BTC dan Aset Terbungkus Semakin Meningkat
Dengan peluncuran tahap pertama jaringan utama Babylon, peluncuran Pendle untuk BTC LST, dan berbagai produk BTC terbungkus yang diperkenalkan, BTCFi kembali menjadi fokus pasar. Artikel ini akan menganalisis perkembangan terbaru dari BTC (re)staking dan aset terikat BTC.
BTC (Re)pola pasar staking
Persaingan LST BTC semakin ketat, semua pihak bersaing untuk mendapatkan akses staking dan penghasilan dari BTC serta aset yang terbungkus. Dalam 30 hari terakhir, Lombard Finance mengalami pertumbuhan cepat, dengan jumlah deposito 5,9k BTC mencapai TVL tertinggi saat ini, melampaui Solv Protocol yang sebelumnya memimpin.
Lombard telah menjalin kerjasama strategis dengan protokol re-staking Symbiotic, untuk memberikan peserta sumber pendapatan re-staking ETH yang lebih kaya dan peluang partisipasi DeFi, sehingga memperoleh keunggulan kompetitif pada tahap ini.
Pentingnya Strategi Ekosistem
Di bidang BTC LST, strategi ekosistem telah menjadi faktor kunci yang mempengaruhi pola persaingan saat ini. Berbeda dengan ETH LRT yang secara alami mendapat manfaat dari ekosistem DeFi yang matang, BTC LST menghadapi faktor pertimbangan yang lebih kompleks, termasuk skenario aplikasi DeFi hulu, perkembangan BTC L2, kombinasi aset terikat BTC di berbagai rantai, serta integrasi dengan platform staking ulang.
Saat ini, berbagai penyedia LST BTC mengadopsi strategi ekosistem yang berbeda:
Lombard Finance berfokus pada pengembangan ekosistem ETH, menyediakan berbagai hadiah eksternal melalui kerja sama dengan Symbiotic dan Karak Network, serta secara aktif mendorong penggunaan leverage LBTC di ETH.
Solv Protocol dan Bedrock secara aktif melakukan ekspansi multi-chain, pengembangan ekosistem mencakup penerimaan setoran hulu dan pembangunan aplikasi hilir.
Lorenzo Protocol dan pStake Finance awalnya fokus pada pembangunan di rantai BNB, mendukung penerimaan setoran BTCB dan mencetak LST.
Strategi ekologi yang berbeda ini akan mempengaruhi likuiditas aset yang terikat BTC di masing-masing ekosistem dan adopsi DeFi, memicu persaingan TVL antar rantai.
Pendle memasuki BTCFi
Pendle baru-baru ini telah mengintegrasikan empat jenis BTC LST, yaitu LBTC, eBTC, uniBTC, dan SolvBTC.BBN ke dalam pasar poinnya. Di antara mereka, adopsi nyata LBTC lebih tinggi daripada angka permukaan, karena 37% eBTC didukung oleh LBTC.
Selain eBTC, tiga jenis LST lainnya telah bekerja sama dengan ETH L2 Corn yang sedang berkembang. Corn memiliki desain unik veTokenomics dan Hybrid Tokenized Bitcoin, yang mungkin membentuk jalur integrasi "Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi" di masa depan.
Leverage poin adalah salah satu skenario kunci dalam strategi aset yang menghasilkan bunga. Integrasi Pendle dengan BTC LST akan mendorong tren aplikasi yang lebih luas dalam ekosistem DeFi. Saat ini, Gearbox Protocol telah memperkenalkan LBTC di pasar poinnya, dan Pichi Finance juga mengisyaratkan akan mengintegrasikan BTC LST.
Kompetisi Pasar BTC untuk Staking Semakin Ketat
SatLayer bergabung dalam bidang staking BTC, menjadi pesaing baru Pell Network. Keduanya menerima staking BTC LST dan digunakan untuk memberikan jaminan keamanan bagi protokol lain. Pell sebagai pelopor telah mengumpulkan TVL sebesar 270 juta dolar, sementara SatLayer juga dengan cepat berkembang setelah mendapatkan pendanaan.
Seiring dengan munculnya lebih banyak platform staking yang homogen, persaingan likuiditas untuk BTC dan aset turunannya akan semakin ketat. Ini memberikan peserta kesempatan tambahan untuk mendapatkan keuntungan, tetapi juga menunjukkan tanda-tanda kelebihan infrastruktur sisi pasokan di sektor restaking.
Dinamika Pasar Token Terbungkus BTC
Persaingan pasar BTC semakin ketat, aset pengganti utama termasuk BTCB dari Binance, mBTC dari Merlin, tBTC dari TN Network, FBTC dari Mantle, serta berbagai aset LST BTC.
Coinbase telah meluncurkan aset terbungkus cbBTC yang didukung oleh kustodi mereka, telah mendapatkan dukungan dari beberapa protokol DeFi utama, dan berencana untuk memperluas ke lebih banyak rantai. PumpBTC dan Solv Protocol dengan cepat menyatakan akan bekerja sama dengan Base, menunjukkan potensi perkembangan cbBTC dalam BTCFi.
Meskipun ada kekhawatiran tentang keamanan, WBTC masih menguasai lebih dari 60% pangsa pasar BTC terbungkus. BitGo mengumumkan bahwa WBTC akan dikerahkan di Avalanche dan BNB Chain, dan akan mencapai skalabilitas multichain melalui standar OFT dari LayerZero. Namun, tingkat adopsi WBTC terus menurun, dan beberapa protokol DeFi terkemuka mulai mengeluarkannya dari daftar jaminan.
FBTC secara aktif mendorong adopsi luas di bidang BTCFi, telah diadopsi oleh beberapa platform staking BTC (re).
Ringkasan
Dalam tren pertumbuhan yang berkelanjutan di BTCFi, BTC (re) staking dan aset yang dipatok BTC adalah dua sektor kunci yang patut diperhatikan.
Dalam bidang staking BTC (re) muncul kecenderungan overbuilding di sisi pasokan, strategi ekosistem yang terintegrasi dan cara bermain hilir yang unik menjadi kunci kompetisi. Aset yang dipatok BTC saling terintegrasi membawa risiko sistemik baru, sekaligus ada kemungkinan hasil yang sangat sedikit karena penambangan yang berlebihan.
Untuk aset yang terikat pada BTC, kepercayaan tetap menjadi masalah kunci. Bursa, L2, dan berbagai pihak dalam BTC LST sedang mengembangkan produk mereka melalui berbagai solusi, berusaha untuk diterima oleh protokol DeFi arus utama dan pengguna, untuk merebut pangsa pasar yang hilang dari WBTC.