Analisis Siklus Pasar Kripto: Kapan Bull Run Saat Ini Akan Berakhir?
Pasar kripto sedang dalam tren naik, harga Bitcoin yang meningkat mendorong keseluruhan pasar naik. Namun, pertanyaan yang umum di antara investor adalah: kapan bull run ini akan berakhir, dan kapan sebaiknya mengambil keuntungan? Dengan menganalisis siklus pasar dan aliran dana, kita mungkin bisa menemukan jawabannya.
Siklus pasar di bidang keuangan adalah fenomena yang muncul berulang kali, pasar kripto juga tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan aliran dana antara berbagai jenis aset, serta pola perilaku investor yang berubah seiring waktu.
Siklus Utama Pasar Kripto Bull Run
Tahap Pertama: Aliran Fiat ke Bitcoin
Setiap siklus bull run biasanya dimulai dengan masuknya dana baru melalui Bitcoin ke pasar kripto. Investor institusi, hedge fund, dan investor individu yang berhati-hati melihat Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan dapat diandalkan untuk memasuki dunia kripto. Sebagai aset kripto yang paling diakui dan paling likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar. Masuknya dana ini mendorong harga Bitcoin naik, menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap kedua: dana mengalir dari Bitcoin ke altcoin besar
Dengan dimulainya bull run Bitcoin, para investor mulai mengalihkan perhatian mereka ke altcoin besar seperti ETH, SOL, BNB, untuk mengejar hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan dimulainya musim altcoin yang komprehensif. Misalnya, selama bull run 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar altcoin meningkat sebesar 95% dalam dua bulan berikutnya, mencapai puncaknya pada bulan Mei.
Tahap tiga: Aliran dana menuju token proyek dengan kapitalisasi pasar menengah dan populer
Ketika kepercayaan dan semangat pasar meningkat, perhatian investor beralih ke token yang lebih kecil, dengan likuiditas yang lebih rendah tetapi dianggap memiliki potensi tinggi. Mereka berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap mendapatkan pengembalian 10 kali lipat atau bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dan mentalitas keserakahan serta FOMO mulai menyebar. Meskipun beberapa koin menghasilkan keuntungan besar, ada juga yang segera menghilang.
Tahap keempat: Meme coin menjadi sorotan pasar
Ketika rasionalitas menyerah pada kegilaan, koin meme seperti DOGE, SHIB, dan PEPE menjadi favorit baru di pasar. Koin-koin ini kurang memiliki fundamental yang substansial, dengan harga yang sepenuhnya didorong oleh emosi, efek selebriti, dan ketertarikan media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan bahwa kegilaan pasar telah mencapai puncaknya, menunjukkan bahwa risiko pasar kripto sudah terlalu tinggi.
Berdasarkan data dari siklus sebelumnya, penurunan nilai pasar koin meme sering menandakan bahwa pasar kripto secara keseluruhan akan segera turun. Pada bulan Oktober 2021, total nilai pasar koin meme mulai menurun, dan pada awal November, Bitcoin mencapai puncak terakhir sebelum segera mulai turun.
Mengapa meme coin menandakan berakhirnya siklus bull run
Meme coin mewakili tahap akhir dari bull run pasar kripto, mencerminkan pergeseran investasi dari rasionalitas menuju euforia. Pada saat ini, analisis fundamental disingkirkan oleh murni dorongan emosional (terutama adalah keserakahan). Token meme yang biasanya kurang memiliki kegunaan praktis mulai mendominasi volume perdagangan, hanya karena popularitas di media sosial atau dukungan komunitas.
Dari sejarah, pola ini muncul kembali setiap kali terjadi kenaikan besar. Tahun 2017 adalah tahun bagi proyek ICO berkualitas rendah yang kekurangan produk, sedangkan paruh kedua tahun 2021 adalah saat SHIB mulai turun setelah melonjak 1200% pada akhir Oktober. Bitcoin mulai turun pada awal November, memberikan waktu peringatan sekitar dua minggu bagi para investor.
Setiap kali ada gelombang baru enkripsi, itu disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, penurunan tajam dominasi Bitcoin, yang akhirnya menyebabkan harga pasar secara keseluruhan jatuh. Koin meme dari gelombang sebelumnya menarik gelombang terakhir likuiditas, yang sering kali berasal dari investor yang kurang berpengalaman, menunjukkan bahwa pasar telah terlalu panas.
Analisis Kondisi Pasar Saat Ini
Dari segi total kapitalisasi pasar kripto, pasar telah menembus pola cangkir dengan pegangan dan pola kepala dan bahu, yang keduanya merupakan sinyal bullish, dengan target kapitalisasi pasar sekitar 4,15 triliun dolar AS. Ini berarti pasar kripto masih memiliki sekitar 15% ruang pertumbuhan potensial. Situasi altcoin (tidak termasuk Bitcoin) serupa, setelah menembus pola cangkir dengan pegangan, target kapitalisasi pasar dapat mencapai 1,8 triliun dolar AS, dengan ruang pertumbuhan potensial sekitar 37%.
Nilai pasar meme menunjukkan siklus penyesuaian dan pertumbuhan yang terjadi setiap empat tahun. Setiap kali penyesuaian melebihi 80%, kemudian akan tumbuh beberapa ribu persen. Saat ini, nilai pasar keluar dari fase penyesuaian dan diperkirakan akan tumbuh lebih lanjut hingga sekitar 1 triliun dolar, mendekati tepi siklus euforia. Ini adalah sinyal positif bagi pasar enkripsi yang ada, dan mungkin juga merupakan peluang yang baik untuk merealisasikan keuntungan.
Namun, dalam bull run kali ini, meme coin mungkin tidak akan menjadi sorotan spekulasi. Sebagai gantinya, mungkin ada narasi baru yang muncul: tokenisasi aset dunia nyata (RWA). Beberapa platform perdagangan dan investasi terkemuka sedang meluncurkan atau berencana meluncurkan produk saham dan ekuitas swasta yang ter-tokenisasi, menunjukkan potensi besar di bidang ini.
Dari sudut pandang analisis teknis, total kapitalisasi pasar RWA sebelumnya mengalami penurunan 86% dan kemudian naik 4500%. Saat ini, tingkat penurunan telah mencapai 93%, dan harga sedang melampaui tahap ini, menunjukkan potensi untuk naik lagi 300% mencapai kapitalisasi pasar 1 triliun dolar. Jika koin meme mewakili puncak spekulasi dari siklus sebelumnya, maka RWA mungkin menjadi sinyal keuntungan dari siklus ini.
Kesimpulan
Pasar kripto menunjukkan perubahan siklus yang bersifat periodik, di mana siklus ini sangat bergantung pada aliran dana dari proyek dengan kapitalisasi pasar besar ke proyek dengan kapitalisasi pasar kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi puncak dan dasar dengan tepat, memahami struktur siklus bull run dapat membantu dalam menangkap waktu masuk dan keluar yang lebih baik di pasar kripto. Investor harus memperhatikan aliran dana, mengidentifikasi tren pasar dan tanda-tanda kegilaan, serta selalu menjaga strategi profit yang jelas.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Analisis enkripsi bull run: Siklus aliran dana dan tren baru RWA
Analisis Siklus Pasar Kripto: Kapan Bull Run Saat Ini Akan Berakhir?
Pasar kripto sedang dalam tren naik, harga Bitcoin yang meningkat mendorong keseluruhan pasar naik. Namun, pertanyaan yang umum di antara investor adalah: kapan bull run ini akan berakhir, dan kapan sebaiknya mengambil keuntungan? Dengan menganalisis siklus pasar dan aliran dana, kita mungkin bisa menemukan jawabannya.
Siklus pasar di bidang keuangan adalah fenomena yang muncul berulang kali, pasar kripto juga tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan aliran dana antara berbagai jenis aset, serta pola perilaku investor yang berubah seiring waktu.
Siklus Utama Pasar Kripto Bull Run
Tahap Pertama: Aliran Fiat ke Bitcoin
Setiap siklus bull run biasanya dimulai dengan masuknya dana baru melalui Bitcoin ke pasar kripto. Investor institusi, hedge fund, dan investor individu yang berhati-hati melihat Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan dapat diandalkan untuk memasuki dunia kripto. Sebagai aset kripto yang paling diakui dan paling likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar. Masuknya dana ini mendorong harga Bitcoin naik, menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap kedua: dana mengalir dari Bitcoin ke altcoin besar
Dengan dimulainya bull run Bitcoin, para investor mulai mengalihkan perhatian mereka ke altcoin besar seperti ETH, SOL, BNB, untuk mengejar hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan dimulainya musim altcoin yang komprehensif. Misalnya, selama bull run 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar altcoin meningkat sebesar 95% dalam dua bulan berikutnya, mencapai puncaknya pada bulan Mei.
Tahap tiga: Aliran dana menuju token proyek dengan kapitalisasi pasar menengah dan populer
Ketika kepercayaan dan semangat pasar meningkat, perhatian investor beralih ke token yang lebih kecil, dengan likuiditas yang lebih rendah tetapi dianggap memiliki potensi tinggi. Mereka berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap mendapatkan pengembalian 10 kali lipat atau bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dan mentalitas keserakahan serta FOMO mulai menyebar. Meskipun beberapa koin menghasilkan keuntungan besar, ada juga yang segera menghilang.
Tahap keempat: Meme coin menjadi sorotan pasar
Ketika rasionalitas menyerah pada kegilaan, koin meme seperti DOGE, SHIB, dan PEPE menjadi favorit baru di pasar. Koin-koin ini kurang memiliki fundamental yang substansial, dengan harga yang sepenuhnya didorong oleh emosi, efek selebriti, dan ketertarikan media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan bahwa kegilaan pasar telah mencapai puncaknya, menunjukkan bahwa risiko pasar kripto sudah terlalu tinggi.
Berdasarkan data dari siklus sebelumnya, penurunan nilai pasar koin meme sering menandakan bahwa pasar kripto secara keseluruhan akan segera turun. Pada bulan Oktober 2021, total nilai pasar koin meme mulai menurun, dan pada awal November, Bitcoin mencapai puncak terakhir sebelum segera mulai turun.
Mengapa meme coin menandakan berakhirnya siklus bull run
Meme coin mewakili tahap akhir dari bull run pasar kripto, mencerminkan pergeseran investasi dari rasionalitas menuju euforia. Pada saat ini, analisis fundamental disingkirkan oleh murni dorongan emosional (terutama adalah keserakahan). Token meme yang biasanya kurang memiliki kegunaan praktis mulai mendominasi volume perdagangan, hanya karena popularitas di media sosial atau dukungan komunitas.
Dari sejarah, pola ini muncul kembali setiap kali terjadi kenaikan besar. Tahun 2017 adalah tahun bagi proyek ICO berkualitas rendah yang kekurangan produk, sedangkan paruh kedua tahun 2021 adalah saat SHIB mulai turun setelah melonjak 1200% pada akhir Oktober. Bitcoin mulai turun pada awal November, memberikan waktu peringatan sekitar dua minggu bagi para investor.
Setiap kali ada gelombang baru enkripsi, itu disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, penurunan tajam dominasi Bitcoin, yang akhirnya menyebabkan harga pasar secara keseluruhan jatuh. Koin meme dari gelombang sebelumnya menarik gelombang terakhir likuiditas, yang sering kali berasal dari investor yang kurang berpengalaman, menunjukkan bahwa pasar telah terlalu panas.
Analisis Kondisi Pasar Saat Ini
Dari segi total kapitalisasi pasar kripto, pasar telah menembus pola cangkir dengan pegangan dan pola kepala dan bahu, yang keduanya merupakan sinyal bullish, dengan target kapitalisasi pasar sekitar 4,15 triliun dolar AS. Ini berarti pasar kripto masih memiliki sekitar 15% ruang pertumbuhan potensial. Situasi altcoin (tidak termasuk Bitcoin) serupa, setelah menembus pola cangkir dengan pegangan, target kapitalisasi pasar dapat mencapai 1,8 triliun dolar AS, dengan ruang pertumbuhan potensial sekitar 37%.
Nilai pasar meme menunjukkan siklus penyesuaian dan pertumbuhan yang terjadi setiap empat tahun. Setiap kali penyesuaian melebihi 80%, kemudian akan tumbuh beberapa ribu persen. Saat ini, nilai pasar keluar dari fase penyesuaian dan diperkirakan akan tumbuh lebih lanjut hingga sekitar 1 triliun dolar, mendekati tepi siklus euforia. Ini adalah sinyal positif bagi pasar enkripsi yang ada, dan mungkin juga merupakan peluang yang baik untuk merealisasikan keuntungan.
Namun, dalam bull run kali ini, meme coin mungkin tidak akan menjadi sorotan spekulasi. Sebagai gantinya, mungkin ada narasi baru yang muncul: tokenisasi aset dunia nyata (RWA). Beberapa platform perdagangan dan investasi terkemuka sedang meluncurkan atau berencana meluncurkan produk saham dan ekuitas swasta yang ter-tokenisasi, menunjukkan potensi besar di bidang ini.
Dari sudut pandang analisis teknis, total kapitalisasi pasar RWA sebelumnya mengalami penurunan 86% dan kemudian naik 4500%. Saat ini, tingkat penurunan telah mencapai 93%, dan harga sedang melampaui tahap ini, menunjukkan potensi untuk naik lagi 300% mencapai kapitalisasi pasar 1 triliun dolar. Jika koin meme mewakili puncak spekulasi dari siklus sebelumnya, maka RWA mungkin menjadi sinyal keuntungan dari siklus ini.
Kesimpulan
Pasar kripto menunjukkan perubahan siklus yang bersifat periodik, di mana siklus ini sangat bergantung pada aliran dana dari proyek dengan kapitalisasi pasar besar ke proyek dengan kapitalisasi pasar kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi puncak dan dasar dengan tepat, memahami struktur siklus bull run dapat membantu dalam menangkap waktu masuk dan keluar yang lebih baik di pasar kripto. Investor harus memperhatikan aliran dana, mengidentifikasi tren pasar dan tanda-tanda kegilaan, serta selalu menjaga strategi profit yang jelas.