TokenAlchemist

Aset Kripto akhirnya menghasilkan produk yang melampaui imajinasi: stablecoin
Tahun lalu, tiga peristiwa besar mendorong stablecoin memasuki arus utama:
1. Penerbit stablecoin terbesar di dunia, Tether, menghasilkan hampir 13 miliar dolar AS dengan kurang dari 200 karyawan;
2. Pelantikan Trump dan perubahan sikap Amerika Serikat terhadap regulasi aset digital;
3. Stripe mengakuisisi perusahaan infrastruktur stablecoin Bridge senilai 1,1 miliar dolar untuk mengoordinasikan transaksi lintas batas.
Ketika ekosistem berkembang dengan baik, regulasi juga semakin jelas.
Jika Anda sedang menerbitkan atau memanfaatkan stablecoin untuk mengembangkan bisnis, panduan ini akan membantu Anda memahami bagaimana operator berpengalaman memandang bidang ini.
Untuk memberikan berbagai perspektif, kami mengambil wawasan unik dari kontributor terkemuka di garis depan perubahan stablecoin.
Mari kita mulai belajar!
Definisi stablecoin
stablecoin biasanya adalah kewajiban yang dinyatakan dalam dolar AS, yang didukung oleh nilai yang setara atau lebih besar

Investigasi kebangkrutan FTX mengungkapkan bahwa warga negara Mauritius Meerun memanfaatkan celah sistem untuk memanipulasi pasar, meraih keuntungan ratusan juta dolar. Dia menggunakan Token LP dengan likuiditas rendah dan strategi shorting, yang menyebabkan kerugian besar bagi institusi seperti Alameda. Peristiwa ini mengingatkan bahwa pertukaran perlu memperkuat pengawasan dan Manajemen Risiko.

Otoritas Perilaku Keuangan Inggris memutuskan untuk melarang penjualan derivasi Aset Kripto kepada konsumen biasa, karena risiko yang sulit dievaluasi dan Fluktuasi pasar yang besar. Peraturan baru ini akan mulai berlaku pada 6 Januari 2021, bertujuan untuk melindungi investor dan mencegah mereka mengalami kerugian sekitar 53 juta poundsterling. Langkah ini menunjukkan perhatian regulator terhadap risiko aset kripto.

Pendiri Open AI, Sam Altman, akan meluncurkan produk baru, memicu perhatian pasar terhadap AI. Pasar komunikasi optik menunjukkan pertumbuhan cepat dalam bisnis 800G dan 1.6T, dengan permintaan yang diperkirakan terus naik di masa depan. Perkembangan AI mendorong lonjakan permintaan pendinginan cair, prospek keseluruhan daya komputasi dan pasar modul optik optimis, layak untuk mengikuti peluang investasi terkait.

Analisis Pasar RWA: Perbedaan Kunci antara RWA Dolar dan RWA Lainnya
Belakangan ini, meskipun pasar cryptocurrency sedang lesu, topik RWA (aset dunia nyata) telah memicu diskusi yang luas. Beberapa pendapat berargumen bahwa RWA adalah pasar bernilai triliun yang memiliki potensi besar, dengan alasan bahwa stablecoin dolar sebagai aplikasi RWA yang paling awal dan paling sukses, memiliki kapitalisasi pasar hampir 300 miliar dolar, sementara banyak aset off-chain seperti properti, saham, obligasi, dan lainnya memiliki kemungkinan untuk di-chain.
Namun, pandangan ini terlalu disederhanakan. Sebenarnya, RWA bukanlah konsep yang homogen, ada perbedaan besar antara RWA dolar dan jenis RWA lainnya, bahkan sulit untuk dibandingkan secara langsung. Jika RWA lain ingin mencapai perkembangan yang cepat, selain mencontoh pengalaman RWA dolar, mereka juga perlu menemukan jalur pengembangan yang sesuai dengan karakteristik mereka sendiri.
Bagi investor, untuk menangkap peluang investasi di bidang RWA, pertama-tama perlu untuk memahami RWA dolar dan RWA lainnya.

Pasar aset enkripsi akan mengalami perubahan besar pada tahun 2025
Pada paruh pertama tahun 2025, pasar aset enkripsi global mengalami perubahan kunci dari "didorong oleh ritel" menjadi "dipimpin oleh institusi". Bitcoin mencapai titik tertinggi tahunan baru sebesar 110.000 dolar AS pada 22 Mei, dengan masuknya dana besar dari institusi yang mendorong aset enkripsi beralih dari sekadar komoditas spekulatif menjadi alat alokasi aset. Latar belakang ini membawa peluang investasi baru bagi saham konsep enkripsi.
Di pasar saham AS, harga saham Coinbase berfluktuasi di level tinggi, mencapai maksimum 271,95 dolar AS pada 22 Mei. Sebuah perusahaan penerbit stablecoin pada hari pertama listing pada 5 Juni mengalami lonjakan harga saham yang memicu mekanisme penghentian perdagangan beberapa kali, akhirnya naik sekitar 167% dibandingkan harga penerbitan. Di Hong Kong, peluncuran "Peraturan Stablecoin" meningkatkan sentimen pasar, dan banyak perusahaan terkait mengalami lonjakan harga saham yang signifikan. Pasar saham A juga terpengaruh secara positif, dengan banyak saham konsep enkripsi menunjukkan kinerja yang menonjol.
harga aset enkripsi dari akhir Mei hingga awal Juni

Ekosistem Sui berkembang pesat, peluang kekayaan bagi pengguna on-chain
Dengan pertumbuhan eksplosif ekosistem Sui, pengguna on-chain telah menyambut peluang kekayaan baru. Sebagai protokol stablecoin terdesentralisasi terbesar di ekosistem Sui, Bucket Protocol baru-baru ini menunjukkan kinerja yang mengesankan, dengan total nilai terkunci (TVL) yang meningkat sebesar 145% dalam sebulan terakhir, mencapai 22 juta dolar.
Bucket dengan cepat meluncurkan sistem poin, di mana pengguna dapat memperoleh poin dengan berpartisipasi dalam protokol, yang dapat ditukarkan dengan token protokol BUT di masa depan. Pihak resmi menyatakan bahwa papan peringkat poin dan acara pembangkitan token (TGE) akan berakhir pada kuartal keempat. Bahkan tanpa mempertimbangkan airdrop, imbal hasil stablecoin yang ditawarkan oleh Bucket juga cukup signifikan, dengan tingkat pengembalian tahunan (APY) berfluktuasi sekitar 20%.
Pengantar Protokol Bucket
Bucket Protocol diluncurkan di Sui

Jaringan infrastruktur fisik desentralisasi ( DePIN ) dan kecerdasan buatan ( AI ) yang digabungkan sedang mendorong perkembangan teknologi robot, memungkinkan AI untuk merasakan dan berinteraksi dengan lebih komprehensif. Sementara itu, DePIN menurunkan ambang batas pendanaan, mendorong inovasi dan efisiensi bisnis proyek-proyek kecil, serta meningkatkan model keuntungan robot AI. Meskipun pangsa pasar masih kecil, DePIN menunjukkan potensi pertumbuhan yang besar, menarik semakin banyak investor institusi, dan mendukung seluruh industri menuju masa depan yang desentralisasi dan berkelanjutan.

stablecoin sedang muncul dengan cepat, volume melebihi raksasa pembayaran tradisional, menarik perhatian dan langkah-langkah dari perusahaan seperti Stripe. Stripe mengakuisisi penyedia layanan API stablecoin Bridge, bertujuan untuk memperdalam kemampuan pembayaran enkripsi dan mendorong kemudahan aplikasi stablecoin yang lebih luas. Di masa depan, lebih banyak raksasa pembayaran akan mempercepat eksplorasi kombinasi TradFi dan teknologi enkripsi.

Artikel ini memperkenalkan lima strategi untuk mencari saham potensial, termasuk memanfaatkan platform data untuk menyaring token baru yang muncul, melacak sentimen pasar, mengikuti inovasi yang mengganggu, memanfaatkan dasbor data, dan berpartisipasi dalam aktivitas airdrop. Metode-metode ini bertujuan untuk membantu investor mengidentifikasi token dengan potensi pengembalian tinggi, terutama cocok untuk investor dengan modal terbatas.

Artikel ini membahas kecocokan pasar produk AI Agent dalam bidang Aset Kripto, menganalisis perjalanan perkembangannya dan prospek di masa depan. Dari awal yang dimulai dengan meme, hingga perluasan aplikasi, eksplorasi kolaborasi, dan keterlibatan dalam pengelolaan dana, AI Agent secara bertahap membentuk ekosistem yang independen. Di masa depan, AI Agent diharapkan dapat membentuk ulang model ekonomi untuk mendorong perkembangan seluruh industri Aset Kripto.

Analisis pasar kripto Q1 2025 menunjukkan kurangnya garis besar yang jelas, dengan keuntungan nyata menjadi fokus. Modal secara bertahap beralih ke Yield Farming yang didukung oleh fundamental, terutama proyek DePIN yang menarik perhatian karena potensi pendapatan riilnya. Meskipun ada kebisingan pasar, prospek permintaan GPU kelas atas cukup optimis, DePIN diharapkan menjadi arah investasi yang layak.

Industri enkripsi sedang bergerak menuju perubahan nilai praktis, dan tahun 2025 diperkirakan akan menjadi titik balik yang penting. Kejelasan regulasi, partisipasi institusi, dan inovasi teknologi akan mendorong perkembangan industri. Meskipun menghadapi tantangan untuk menjadi mata uang, aset kripto masih secara bertahap terintegrasi ke dalam berbagai industri, dan kombinasi AI dengan Blockchain memberikan peluang baru untuk masa depan.

Ketua DPR AS Kevin McCarthy telah dipecat, yang mungkin berdampak negatif pada industri enkripsi. Ketua yang menjabat saat ini, Mike Henry, adalah pendukung industri enkripsi, tetapi jika dia secara resmi menjabat, itu akan mempengaruhi posisi komite-nya. Risiko penutupan pemerintah dan kenaikan suku bunga The Federal Reserve (FED) juga akan memperburuk fluktuasi pasar, perlu diikuti perubahan kebijakan di masa depan.

Pasar dompet Bitcoin sedang berevolusi dari alat penyimpanan menjadi pintu masuk ekosistem. Seiring dengan peningkatan permintaan pengguna, persaingan antara dompet terpusat dan dompet tidak terkelola semakin ketat. Meskipun skala pasar berkembang pesat, namun menghadapi tantangan seperti kemacetan mainnet, risiko keamanan, dan pengalaman pengguna yang buruk. Persaingan dompet bukan hanya tentang pangsa pasar, tetapi juga tentang perebutan hak untuk mendefinisikan aturan masa depan Bitcoin.

Bank Sentral China merespons dengan menyatakan bahwa informasi di internet hanya berkaitan dengan penelitian dan pengujian pengembangan Uang Digital Renminbi, dan tidak mewakili bahwa itu telah resmi diterbitkan. Saat ini, desain inti dan pengembangan fungsi Uang Digital Renminbi telah hampir selesai, dan sedang dilakukan uji coba tertutup di Shenzhen dan daerah lainnya, bertujuan untuk mempersiapkan promosi di masa depan. Respons ini membantu menjernihkan kesalahpahaman pasar dan menunjukkan sikap hati-hati China di bidang uang digital.

Powell menghadapi tekanan politik dari Trump, yang mengancam posisinya sebagai Ketua The Federal Reserve (FED). Keduanya memiliki perselisihan karena perbedaan dalam kebijakan moneter, dan Trump meminta Kongres untuk menyelidiki proyek "renovasi"-nya. Jika Powell mengundurkan diri, pasar keuangan global bisa terguncang, mengakibatkan depresiasi dolar dan perubahan kurva Suku Bunga, yang mempengaruhi stabilitas ekonomi. Situasi ini mengungkapkan pertarungan antara independensi The Federal Reserve (FED) dan intervensi politik.

Analisis Perbandingan Mekanisme Staking Ethereum dan Polkadot
Dengan peningkatan Shanghai Ethereum yang akan datang, fungsi penarikan staking akan menjadi kenyataan, dan staking Ethereum serta bidang derivatif terkait telah menarik perhatian yang luas. Di sisi lain, Polkadot telah menggunakan mekanisme Proof of Stake (PoS) sejak diluncurkan pada 2019, dan baru-baru ini meluncurkan beberapa alat staking baru. Artikel ini akan membandingkan mekanisme dan kondisi staking Ethereum dan Polkadot dari berbagai sudut, serta menganalisis secara singkat perkembangan keduanya di bidang derivatif.
mekanisme stake
Ethereum menggunakan mekanisme bukti kepemilikan (PoS), di mana setiap validator harus memiliki 32 ETH untuk melakukan stake. Validator menjalankan satu node rantai utama dan beberapa klien validator, di mana setiap klien sesuai dengan 32 ETH. Validator ini secara acak dialokasikan ke "komite" yang bertanggung jawab untuk memvalidasi fragmen di dalam jaringan. Ethereum 2.0 memerlukan kumpulan validator yang besar untuk memastikan ketersediaan dan efektivitas jaringan: setiap fragmen.

Seorang anggota dewan kota Houston, Texas, menyatakan bahwa proyek enkripsi koin Libra, meskipun telah diperbarui, tetap tidak berubah dalam esensinya dan masih dianggap sebagai sekuritas. Ia menekankan perlunya pengawasan yang efektif terhadap proyek tersebut, mencerminkan perhatian dan sikap hati-hati pemerintah terhadap aset kripto.

Sebuah perusahaan publik mengalami peningkatan nilai Ethereum dan aset terkait yang menembus 1 miliar USD, dan berhasil menyelesaikan pendanaan penjualan pribadi sebesar 250 juta USD. Perusahaan tersebut memiliki 300.657 Ethereum, mencerminkan minat investor institusi terhadap Aset Kripto yang Naik, namun juga menghadapi Fluktuasi pasar dan risiko regulasi. Investor biasa harus dengan hati-hati mengevaluasi risiko.