BTCFi: Mengaktifkan jalan inovasi untuk kapitalisasi pasar Bitcoin satu triliun

Ringkasan

• Latar belakang munculnya BTCFi adalah melemahnya narasi rantai publik seperti Ethereum, kurangnya topik baru dalam industri, dan ekosistem Bitcoin yang belum membentuk monopoli sumber daya.
• Rencana ekspansi Bitcoin mencakup saluran status, rantai samping dan Rollup, verifikasi klien UTXO+, namun harus memenuhi verifikasi "ortodoks" Bitcoin
• Pengembangan BTCFi memerlukan infrastruktur seperti interoperabilitas lintas rantai, skalabilitas lapisan kedua, fungsi kontrak pintar, dan alat pengembangan.
• Tantangan utama termasuk keterbatasan protokol Bitcoin, likuiditas yang tidak mencukupi, keamanan lintas rantai, masalah oracle, dan lain-lain

I. Gambaran Umum BTCFi

1.1 BTCFi定义

BTCFi bertujuan untuk membangun pasar keuangan terdesentralisasi untuk Bitcoin, memungkinkan pemegang BTC untuk langsung menggunakan alat derivatif keuangan seperti staking, pinjaman, dan market making untuk mendapatkan keuntungan, serta mengaktifkan nilai atribut keuangan Bitcoin.

1.2 Latar Belakang Pengembangan

Ekosistem Bitcoin berkembang pesat pada tahun 2023, token seperti BRC20 memicu efek kekayaan. Secara keseluruhan, industri kekurangan narasi baru, sementara ekosistem Bitcoin masih penuh dengan peluang. Hingga 1 Oktober, ekosistem Bitcoin telah melakukan pendanaan publik sebanyak 14 kali, dengan total lebih dari 7110 juta dolar.

1.3 protokol aset

Protokol aset indeks mencakup BRC20 dan ARC20. Selain itu, ada juga standar token seperti ORC20, SRC20, CAT20, yang semuanya bertujuan untuk mewujudkan fungsionalitas yang serupa dengan ERC20 di jaringan Bitcoin.

Dua, Rencana Ekspansi BTCFi

Saat ini, jalur ekspansi masih menjadi perdebatan, perlu menyeimbangkan antara kelayakan, desentralisasi, dan keamanan. Rencana utama termasuk:

2.1 saluran status

Seperti jaringan Lightning, memungkinkan pengguna untuk melakukan banyak transaksi di luar jaringan utama, hanya mengajukan jaringan utama saat saluran dibuka atau ditutup.

2.2 Sidechain dan Rollup

Sidechain dan Rollup memiliki independensi yang kuat, dapat mewujudkan transaksi cepat dan Turing lengkap. Rollup memindahkan operasi kompleks ke Layer2, jaringan utama hanya memverifikasi bukti.

2.3 UTXO+ klien verifikasi

Berdasarkan model UTXO Bitcoin, memindahkan verifikasi transaksi ke luar rantai. Protokol RGB adalah implementasinya yang konkret, mempertahankan keamanan jaringan Bitcoin.

2.4 solusi blok besar

Seperti BCH yang meningkatkan ukuran blok menjadi 8M melalui hard fork, tetapi mengubah konsensus yang ada, menghadapi banyak masalah.

Tiga, Pemikiran tentang Perkembangan BTCFi

3.1 syarat pengembangan

1. Interoperabilitas lintas rantai
2. Solusi ekstensi lapisan kedua
3. Fungsi kontrak pintar
4. Alat Pengembangan dan Infrastruktur

3.2 Tantangan Utama yang Dihadapi

1. Keterbatasan Protokol Bitcoin
2. Likuiditas yang tidak cukup
3. Masalah Keamanan Jembatan Lintas Rantai
4. Oracle sulit untuk menangkap harga dengan akurat
5. Perlu menemukan jalan pengembangan sendiri, tidak seharusnya hanya meniru Ethereum.

Pengembangan BTCFi harus fokus pada produk keuangan yang terkait dengan pembayaran dan penyimpanan nilai, konsep PayFi mungkin lebih cocok untuk Bitcoin. Dalam perancangannya, penerimaan pasar dan keamanan akan selalu diutamakan di atas fungsionalitas.