Keseimbangan Baru setelah Fluktuasi Pasar Keuangan dan Prospek Aset Kripto
Baru-baru ini, pasar keuangan mengalami seminggu gejolak yang dipicu oleh gesekan tarif, dan akhirnya akhir pekan ini mendapatkan sedikit nafas. Peristiwa mendadak ini menyebabkan penghindaran risiko dan fluktuasi suasana pasar, tetapi durasinya masih sulit diprediksi. Begitu pasar beradaptasi dengan perubahan fundamental yang dibawa oleh tarif dan melepaskan suasana penghindaran risiko, sistem keuangan akan kembali mencari titik keseimbangan. Ini juga menjelaskan mengapa pasar saham global, terutama saham AS, mengalami kenaikan pada hari Jumat lalu, mengakhiri minggu fluktuasi. Dari perubahan indeks volatilitas S&P 500 dapat terlihat dengan jelas.
Minggu lalu, indeks VIX mencapai level tertinggi baru-baru ini, setara dengan gejolak keuangan yang disebabkan oleh pandemi pada tahun 2020. Setelah fluktuasi besar yang jarang terjadi ini mereda, pergerakan pasar Aset Kripto akan kembali terfokus pada faktor-faktor jangka panjang seperti inflasi dan penurunan suku bunga. Kebijakan penurunan suku bunga dapat memberikan peluang pertumbuhan bagi aset berisiko yang diwakili oleh Bitcoin.
Dengan membandingkan pasokan uang global yang luas (M2) selama 10 tahun terakhir dengan tren Bitcoin, kita dapat melihat dengan jelas adanya korelasi tinggi antara keduanya. Kenaikan signifikan Bitcoin dalam 10 tahun terakhir dibangun di atas pertumbuhan besar M2 global, dan korelasi ini jauh melebihi indikator keuangan lainnya.
Namun, peserta pasar Aset Kripto saat ini tampaknya terlalu fokus pada jalur penurunan suku bunga Federal Reserve, sementara mengabaikan indikator lain yang patut diperhatikan—ukuran aset bank sentral. Indikator ini mencerminkan kondisi likuiditas mata uang domestik, yang juga sangat terkait dengan fluktuasi Bitcoin.
Dari data historis, perubahan skala aset bank sentral biasanya mendahului fluktuasi besar di pasar Bitcoin dan Aset Kripto. Menariknya, selama bull market Bitcoin pada tahun 2017, Federal Reserve tidak mengambil kebijakan "memompa uang", melainkan menaikkan suku bunga tiga kali sepanjang tahun dan menerapkan pengetatan kuantitatif. Namun, aset berisiko yang dipimpin oleh Bitcoin tetap menunjukkan kinerja yang luar biasa tahun itu, yang berkaitan dengan skala aset bank sentral yang mencapai titik tertinggi baru pada tahun tersebut.
Perlu dicatat bahwa pada Januari 2025, total simpanan di negara kita mencapai 42,3 triliun USD, jauh melampaui 17,93 triliun USD milik Amerika Serikat. Ini berarti bahwa dari segi ukuran simpanan, negara kita memiliki potensi keuangan yang lebih besar. Jika likuiditas membaik, hal ini dapat membawa perubahan pasar yang baru.
Meskipun masih ada beberapa batasan mengenai apakah likuiditas dana yang membaik dapat mengalir ke pasar Aset Kripto, Hong Kong telah memberikan sinyal positif dalam kebijakan, yang menunjukkan perbaikan yang signifikan dibandingkan dengan lingkungan beberapa tahun yang lalu.
Dalam situasi ini, investor perlu memperhatikan perubahan data keuangan domestik dan internasional dengan saksama, termasuk arah alat kebijakan moneter seperti penurunan rasio cadangan wajib dan penurunan suku bunga. Pada saat yang sama, tetap waspada dan siap untuk mengambil kesempatan pasar ketika muncul, untuk mencapai peningkatan aset.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
13 Suka
Hadiah
13
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
HashRateHermit
· 08-13 01:50
Bitcoin memang harus melihat penurunan suku bunga.
Lihat AsliBalas0
LiquidatorFlash
· 08-13 01:50
Rasio jaminan mencapai ambang batas pump, hati-hati terhadap likuidasi yang melonjak di akhir pekan
Lihat AsliBalas0
MidnightMEVeater
· 08-13 01:50
Arbitrase nyamuk sudah mulai menjilati darah lagi?
Lihat AsliBalas0
MetaDreamer
· 08-13 01:48
Sementara tutup semua posisi, tunggu penurunan suku bunga sebelum masuk.
Lihat AsliBalas0
ForkLibertarian
· 08-13 01:35
Cukup point shaving, lihat M2 saja, bahkan orang bodoh pun mengerti.
Proyeksi Bitcoin setelah fluktuasi keuangan: ikuti ukuran aset Bank Sentral dan kenaikan M2
Keseimbangan Baru setelah Fluktuasi Pasar Keuangan dan Prospek Aset Kripto
Baru-baru ini, pasar keuangan mengalami seminggu gejolak yang dipicu oleh gesekan tarif, dan akhirnya akhir pekan ini mendapatkan sedikit nafas. Peristiwa mendadak ini menyebabkan penghindaran risiko dan fluktuasi suasana pasar, tetapi durasinya masih sulit diprediksi. Begitu pasar beradaptasi dengan perubahan fundamental yang dibawa oleh tarif dan melepaskan suasana penghindaran risiko, sistem keuangan akan kembali mencari titik keseimbangan. Ini juga menjelaskan mengapa pasar saham global, terutama saham AS, mengalami kenaikan pada hari Jumat lalu, mengakhiri minggu fluktuasi. Dari perubahan indeks volatilitas S&P 500 dapat terlihat dengan jelas.
Minggu lalu, indeks VIX mencapai level tertinggi baru-baru ini, setara dengan gejolak keuangan yang disebabkan oleh pandemi pada tahun 2020. Setelah fluktuasi besar yang jarang terjadi ini mereda, pergerakan pasar Aset Kripto akan kembali terfokus pada faktor-faktor jangka panjang seperti inflasi dan penurunan suku bunga. Kebijakan penurunan suku bunga dapat memberikan peluang pertumbuhan bagi aset berisiko yang diwakili oleh Bitcoin.
Dengan membandingkan pasokan uang global yang luas (M2) selama 10 tahun terakhir dengan tren Bitcoin, kita dapat melihat dengan jelas adanya korelasi tinggi antara keduanya. Kenaikan signifikan Bitcoin dalam 10 tahun terakhir dibangun di atas pertumbuhan besar M2 global, dan korelasi ini jauh melebihi indikator keuangan lainnya.
Namun, peserta pasar Aset Kripto saat ini tampaknya terlalu fokus pada jalur penurunan suku bunga Federal Reserve, sementara mengabaikan indikator lain yang patut diperhatikan—ukuran aset bank sentral. Indikator ini mencerminkan kondisi likuiditas mata uang domestik, yang juga sangat terkait dengan fluktuasi Bitcoin.
Dari data historis, perubahan skala aset bank sentral biasanya mendahului fluktuasi besar di pasar Bitcoin dan Aset Kripto. Menariknya, selama bull market Bitcoin pada tahun 2017, Federal Reserve tidak mengambil kebijakan "memompa uang", melainkan menaikkan suku bunga tiga kali sepanjang tahun dan menerapkan pengetatan kuantitatif. Namun, aset berisiko yang dipimpin oleh Bitcoin tetap menunjukkan kinerja yang luar biasa tahun itu, yang berkaitan dengan skala aset bank sentral yang mencapai titik tertinggi baru pada tahun tersebut.
Perlu dicatat bahwa pada Januari 2025, total simpanan di negara kita mencapai 42,3 triliun USD, jauh melampaui 17,93 triliun USD milik Amerika Serikat. Ini berarti bahwa dari segi ukuran simpanan, negara kita memiliki potensi keuangan yang lebih besar. Jika likuiditas membaik, hal ini dapat membawa perubahan pasar yang baru.
Meskipun masih ada beberapa batasan mengenai apakah likuiditas dana yang membaik dapat mengalir ke pasar Aset Kripto, Hong Kong telah memberikan sinyal positif dalam kebijakan, yang menunjukkan perbaikan yang signifikan dibandingkan dengan lingkungan beberapa tahun yang lalu.
Dalam situasi ini, investor perlu memperhatikan perubahan data keuangan domestik dan internasional dengan saksama, termasuk arah alat kebijakan moneter seperti penurunan rasio cadangan wajib dan penurunan suku bunga. Pada saat yang sama, tetap waspada dan siap untuk mengambil kesempatan pasar ketika muncul, untuk mencapai peningkatan aset.