取引戦略にマイナスの資金調達率を使用する方法

マイナスの資金調達率の意味と影響

負資金調達率意味著永續合約の空頭取引者は多頭取引者に資金費用を支払う必要があります。これは通常、永續合約価格が基礎資産価格を下回っている状況を反映しており、したがって空頭はそのポジションを維持するために費用を支払う必要があります。この現象は市場のトレンドの指標とも見なすことができ、より多くの取引者が空頭ポジションを保持する可能性があり、基礎資産価格の下落に対する期待を反映しています。

この場合、ブルトレーダーはベアトレーダーから資金調達率を得ることになります。彼らは強気のポジションを保持しているためです。永続的な契約取引を行う意向のある投資家にとって、負の資金調達率はアービトラージの機会をもたらす可能性があり、彼らはこのメカニズムを利用して永続的な契約のロングポジションを保持し、そこから資金調達率の利益を得ることができます。

市場センチメントと反転の機会

注意すべき点は、負資金調達率が常に市場に逆転のチャンスがないことを意味するわけではないということです。実際、市場の感情が極度に低迷し、大多数のトレーダーが弱気の姿勢を持っているとき、市場はすでに過剰に売られた状態に達している可能性があります。このような一般的な悲観的な雰囲気の中で、すべてのネガティブな要因は十分に考慮され、価格に反映されている可能性があるため、市場は逆に予期しない反転を示し、投資家に機会を創出することが容易になるのです。

したがって、負の資金調達率に直面したとき、トレーダーは市場の感情に盲目的に従うべきではなく、具体的な状況に基づいて慎重にポジションを開くか閉じるかを決定する必要があります。投資家は市場の動向や資金調達率の変化に警戒し、変動する市場での潜在的な機会を捉えるために適切なリスク管理戦略を採用する必要があります。