## アメリカ連邦準備制度（FED）利下げ期待が崩壊！富奇は大きな下落の中でウォール街を血洗い、大規模なショートポジションが整ったと指摘した市場はなぜ集団的に誤った判断をしたのか? 現在、ネット上では「9月に必ず利下げ」との噂が広がっており、その確率は90%以上に達していますが、このような期待は実現が難しいかもしれません。過去を振り返ると、2023年6月と2024年1月に市場が2回利下げを期待したが、パウエルに打ちのめされた。この状況は再び繰り返される可能性が高い。注目すべきは、ウォール街の大手が静かに撤退していることです: バークレイズやゴールドマン・サックスなどが「利下げの確率が過大評価されている」と警告しています。しかし、個人投資家は依然として株式や[暗号通貨]()を狂ったように買い続けており、1週間の資金流入は210億ドルに達しました。このような極端な意見の相違の中で、最終的に損をするのは往々にして追随する個人投資家です。## 3つの重要なデータが利下げの幻想を暴露する物価は実際には本当に下落していません。表面的に7月のインフレ率は2.7%とそれほど高くないように見えますが、エネルギー食品を除いたコアインフレは前年比で3.1%です。さらに懸念されるのは、サービス業の価格が前月比で0.55%も大きく上昇したことです。これこそが連邦準備制度（FED）が最も懸念している「頑固なインフレ」です。パウエルはインフレが2%に戻らなければ利下げを考慮しないと明言しましたが、現在のデータは逆に上昇しており、9月の利下げはほぼ不可能です。次に、一部の輸入商品に課せられた関税の影響が物価に完全に現れていない。太平洋投資会社は、今後数ヶ月間に商品価格が突然高騰する可能性があると警告しており、例えば特定のブランドの靴は5-10ドルの値上げを発表した。もし9月の利下げが関税による価格上昇と重なれば、インフレに「火を注ぐ」ことになる。さらに、雇用市場は依然として堅調で、失業率は4.1%の低水準を維持し、賃金の伸び率も4.1%で明らかな減少は見られません。7月の連邦準備制度（FED）会議では、2人の理事が利下げに反対し、雇用があまりにも強いと考え、利下げがインフレの反発を刺激する可能性があると述べました。総合的な物価の上昇圧力、関税の影響がまだ顕在化していないこと、そして雇用市場の安定という三つの要因から、9月に利下げが行われる可能性はほとんどない。## パウエルは今夜どの重要なシグナルを発信する可能性があるか?世界の中央銀行年次会議は金曜日に開催される(北京時間22:00で、パウエルは冷や水をかける可能性が高く、8月のデータを待つ必要があることを強調する)が、これらのデータは9月まで公開されないため、実際には利下げを事実上遅らせる(。彼はまた、インフレのリスクを警告し、市場に過度に楽観的にならないように注意を促す可能性があり、特にサービス業の価格が依然として上昇している。同時に、最近の「パウエルの利下げが遅すぎる」という批判や交代の脅威に対して、彼は連邦準備制度が政治的操作を受けないことを証明し、中央銀行の信頼性を維持しなければならない。個人的には、彼が市場の過度な期待を打ち砕くためにタカ派の発言をする可能性が高いと予測している。## 現在の一般投資家はどのように対処すべきか?投資者は金利に敏感な高リスク資産、例えば不動産株、高利回り債券、そしていくつかの[デジタル資産])(に警戒すべきであり、これらは大きな下落に直面する可能性があり、ドルは強くなるかもしれません。2007年の教訓は警戒すべきです：連邦準備制度（FED）はインフレが上昇する際に金利を引き下げ、最終的に金融危機を引き起こしました。投資家は8月29日に連邦準備制度（FED）が最も重視するPCEインフレ指標、9月6日の8月の非農業雇用データ、9月12日の8月CPI)の3つの重要なポイントに注目する必要があります。関税の影響が現れるかどうかを観察します(。「データ依存=利下げ」という言葉を軽々しく信じてはいけません。パウエルは「データを見る」と強調しましたが、実際には利下げをしない理由を探している可能性があります。市場が利下げの期待を90%以上に超えると、些細な動きでも踏み踏みを引き起こす可能性があります。## コアポイントの要約9月の利下げ確率は厳しく過大評価されており、実際には40%以下に大幅に低下する可能性があります。パウエルの今晩の発言は重要な瞬間です。もしタカ派の発言をすれば、株式市場と貴金属は短期間で大きな下落を見せる可能性があります。個人投資家は盲目的に追随するのを避けるべきです。歴史は大規模な機関と賭けることの勝算が極めて低いことを示しています。現在、現金と債券を保有することは相対的に安全であり、市場の感情が冷静になった後に出動を考えるべきです。振り返ると、2022年のジャクソンホール年次大会では、パウエルがわずか10分間のタカ派の発言を行っただけで、米国株は1週間で4%の大きな下落を引き起こしました。今晩の状況はさらに劇的になる可能性があります。
暗号資産市場におけるショート注文戦略の解析
アメリカ連邦準備制度（FED）利下げ期待が崩壊！富奇は大きな下落の中でウォール街を血洗い、大規模なショートポジションが整ったと指摘した
市場はなぜ集団的に誤った判断をしたのか? 現在、ネット上では「9月に必ず利下げ」との噂が広がっており、その確率は90%以上に達していますが、このような期待は実現が難しいかもしれません。
過去を振り返ると、2023年6月と2024年1月に市場が2回利下げを期待したが、パウエルに打ちのめされた。この状況は再び繰り返される可能性が高い。
注目すべきは、ウォール街の大手が静かに撤退していることです: バークレイズやゴールドマン・サックスなどが「利下げの確率が過大評価されている」と警告しています。しかし、個人投資家は依然として株式や暗号通貨を狂ったように買い続けており、1週間の資金流入は210億ドルに達しました。このような極端な意見の相違の中で、最終的に損をするのは往々にして追随する個人投資家です。
3つの重要なデータが利下げの幻想を暴露する
物価は実際には本当に下落していません。表面的に7月のインフレ率は2.7%とそれほど高くないように見えますが、エネルギー食品を除いたコアインフレは前年比で3.1%です。さらに懸念されるのは、サービス業の価格が前月比で0.55%も大きく上昇したことです。これこそが連邦準備制度（FED）が最も懸念している「頑固なインフレ」です。パウエルはインフレが2%に戻らなければ利下げを考慮しないと明言しましたが、現在のデータは逆に上昇しており、9月の利下げはほぼ不可能です。
次に、一部の輸入商品に課せられた関税の影響が物価に完全に現れていない。太平洋投資会社は、今後数ヶ月間に商品価格が突然高騰する可能性があると警告しており、例えば特定のブランドの靴は5-10ドルの値上げを発表した。もし9月の利下げが関税による価格上昇と重なれば、インフレに「火を注ぐ」ことになる。
さらに、雇用市場は依然として堅調で、失業率は4.1%の低水準を維持し、賃金の伸び率も4.1%で明らかな減少は見られません。7月の連邦準備制度（FED）会議では、2人の理事が利下げに反対し、雇用があまりにも強いと考え、利下げがインフレの反発を刺激する可能性があると述べました。
総合的な物価の上昇圧力、関税の影響がまだ顕在化していないこと、そして雇用市場の安定という三つの要因から、9月に利下げが行われる可能性はほとんどない。
パウエルは今夜どの重要なシグナルを発信する可能性があるか?
世界の中央銀行年次会議は金曜日に開催される(北京時間22:00で、パウエルは冷や水をかける可能性が高く、8月のデータを待つ必要があることを強調する)が、これらのデータは9月まで公開されないため、実際には利下げを事実上遅らせる(。彼はまた、インフレのリスクを警告し、市場に過度に楽観的にならないように注意を促す可能性があり、特にサービス業の価格が依然として上昇している。同時に、最近の「パウエルの利下げが遅すぎる」という批判や交代の脅威に対して、彼は連邦準備制度が政治的操作を受けないことを証明し、中央銀行の信頼性を維持しなければならない。個人的には、彼が市場の過度な期待を打ち砕くためにタカ派の発言をする可能性が高いと予測している。
現在の一般投資家はどのように対処すべきか?
投資者は金利に敏感な高リスク資産、例えば不動産株、高利回り債券、そしていくつかの[デジタル資産])(に警戒すべきであり、これらは大きな下落に直面する可能性があり、ドルは強くなるかもしれません。2007年の教訓は警戒すべきです：連邦準備制度（FED）はインフレが上昇する際に金利を引き下げ、最終的に金融危機を引き起こしました。
投資家は8月29日に連邦準備制度（FED）が最も重視するPCEインフレ指標、9月6日の8月の非農業雇用データ、9月12日の8月CPI)の3つの重要なポイントに注目する必要があります。関税の影響が現れるかどうかを観察します(。
「データ依存=利下げ」という言葉を軽々しく信じてはいけません。パウエルは「データを見る」と強調しましたが、実際には利下げをしない理由を探している可能性があります。市場が利下げの期待を90%以上に超えると、些細な動きでも踏み踏みを引き起こす可能性があります。
コアポイントの要約
9月の利下げ確率は厳しく過大評価されており、実際には40%以下に大幅に低下する可能性があります。パウエルの今晩の発言は重要な瞬間です。もしタカ派の発言をすれば、株式市場と貴金属は短期間で大きな下落を見せる可能性があります。個人投資家は盲目的に追随するのを避けるべきです。歴史は大規模な機関と賭けることの勝算が極めて低いことを示しています。現在、現金と債券を保有することは相対的に安全であり、市場の感情が冷静になった後に出動を考えるべきです。振り返ると、2022年のジャクソンホール年次大会では、パウエルがわずか10分間のタカ派の発言を行っただけで、米国株は1週間で4%の大きな下落を引き起こしました。今晩の状況はさらに劇的になる可能性があります。