以下は、提供されたガイドラインと制約に従って英語で書き直した記事です:移動平均収束拡散法(MACD)は、テクニカル分析(TA)で広く使用されているオシレータータイプの指標です。このトレンドフォローのツールは、移動平均を使用して、株式や暗号通貨などの取引可能な資産のモメンタムを測定します。1970年代後半にジェラルド・アップルによって導入されたMACD指標は、すでに発生した価格イベントを追跡し、遅行指標として分類されます。これは、歴史的な価格データと動きに基づいてシグナルを提供します。多くのトレーダーは、MACDを市場のモメンタムや潜在的な価格トレンドを評価するために役立てており、しばしばエントリーおよびエグジットポイントを特定するために利用しています。MACDのメカニズムに入る前に、移動平均の概念を理解することが重要です。移動平均(MA)は、あらかじめ定められた期間の過去のデータの平均値を示す単なる線です。金融市場では、移動平均は最も人気のあるテクニカル分析指標の1つであり、2つのタイプに分類できます：単純移動平均(SMA)と指数移動平均(EMA)です。SMAはすべてのデータ入力に同等の重みを与えますが、EMAは最も最近のデータ値(最新価格)により重点を置きます。## MACDのしくみMACD指標は、2つの指数移動平均(EMA)を引き算することで作成され、メインライン(MACDライン)が形成されます。これを使用して、シグナルラインを表す別のEMAを計算します。さらに、これら2つのラインの間の違いに基づいて計算されたMACDヒストグラムがあります。このヒストグラムは、他の2つのラインとともに、ゼロラインとも呼ばれる中心線の上下で変動します。したがって、MACDインジケーターはゼロラインの周りを動く三つの要素で構成されています:1. MACDライン: 強気または弱気のモメンタム(市場トレンド)を決定します。これは、2つの指数移動平均(EMA)を引き算することで計算されます。2. シグナルライン：MACDラインのEMA (通常は9期間EMA)。シグナルラインをMACDラインと組み合わせて分析することで、潜在的な反転やエントリーおよびエグジットポイントを特定するのに役立ちます。3. ヒストグラム: MACDラインとシグナルラインの乖離と収束をグラフィカルに表現したものです。言い換えれば、ヒストグラムは2つのラインの違いに基づいて計算されます。### MACDライン一般的に、指数移動平均は資産の終値に基づいて測定され、2つのEMAを計算するために使用される期間は通常12期間(速い)と26期間(遅い)に設定されます。期間は(分、時間、日、週、月)のようにさまざまに設定できますが、この記事では日次設定に焦点を当てます。それでも、MACD指標はさまざまな取引戦略に合わせてカスタマイズできます。標準的な時間範囲を仮定すると、MACDライン自体は26日EMAを12日EMAから引くことによって計算されます。MACDライン = 12d EMA - 26d EMA前述のように、MACDラインはゼロラインの上下に振動し、これがセンターラインのクロスを示し、トレーダーに12日と26日EMAの相対的な位置の変化を知らせます。### シグナルラインデフォルトでは、シグナルラインは主ラインの9日EMAから計算され、そのため以前の動きに関する追加情報を提供します。シグナルライン = MACDラインの9日EMAMACDラインとシグナルラインが交差する際、必ずしも正確ではありませんが、これらのイベントは一般的にトレンド反転のシグナルと見なされます。特に、MACDチャートの極端な位置、すなわちゼロラインのかなり上またはかなり下で発生する場合はそうです。() MACDヒストグラムヒストグラムは、MACDラインとシグナルラインの相対的な動きを視覚的に記録したものです。これは、一方を他方から引くことで計算されます:MACDヒストグラム = MACDライン - シグナルラインただし、3つ目の移動線を追加する代わりに、ヒストグラムは棒グラフで構成されており、視覚的に読みやすく解釈しやすくなっています。ヒストグラムの棒は、資産の取引量とは関係ありません。## MACDパラメータ示されたように、MACDのデフォルトパラメーターは12、26、9期間のEMAに基づいています - したがって、MACD ###12, 26, 9(です。しかし、一部のテクニカルアナリストやチャート分析者は、より敏感な指標を作成するために期間を修正します。たとえば、MACD )5, 35, 5(は、週次または月次チャートなど、より長い期間を持つ伝統的な金融市場でよく使用されます。暗号通貨市場の高いボラティリティにより、MACD指標の感度を高めることはリスクがあることに注意する価値があります。なぜなら、それはおそらくより多くの誤ったシグナルや誤解を招く情報をもたらすからです。## MACDチャートの読み方その名が示すように、移動平均収束発散（MACD）指標は移動平均間の関係を追跡し、2本のラインの相関関係は収束または発散として説明できます。ラインが互いに引き寄せられるときは収束し、離れていくときは発散です。それにもかかわらず、MACDインジケーターからの関連信号は、MACDラインがセンターライン)の上または下に移動する際に発生するいわゆるクロスオーバーに関連しています。センターラインクロスオーバー(、または信号ライン)の上または下に移動する場合の信号ラインクロスオーバー(。センターラインとシグナルラインのクロスオーバーは何度も発生する可能性があり、特に暗号通貨のようなボラティリティの高い資産に関しては、多くの偽の信号や微妙な信号を生じることがあります。したがって、MACD指標だけに依存すべきではありません。) センターラインクロスオーバーセンターラインのクロスオーバーは、MACDラインが正の領域または負の領域に移動する際に発生します。センターラインの上を横切ると、正のMACD値は12日EMAが26日EMAよりも高いことを示します。逆に、MACDラインがセンターラインの下を横切ると負のMACDが表示され、26日平均が12日平均よりも高いことを意味します。言い換えれば、正のMACDラインは強い強気の勢いを示唆し、負のラインは強い弱気の勢いを示す可能性があります。### シグナルラインのクロスオーバーMACDラインがシグナルラインを上回ると、トレーダーはこれを潜在的な買いチャンス###エントリーポイント(と解釈することがよくあります。一方、MACDラインがシグナルラインを下回ると、トレーダーはこれを売りチャンス)エグジットポイント(と見なす傾向があります。シグナルのクロスオーバーは有用である可能性がありますが、常に信頼できるわけではありません。リスクを最小限に抑えるために、チャート上の位置も考慮する必要があります。たとえば、クロスオーバーが買いを示している場合でも、MACDライン指標が中心線)の下にある場合(、市場の状況は依然として弱気と見なされるかもしれません。逆に、シグナルラインのクロスオーバーが潜在的な売りポイントを示している場合でも、MACDライン指標がゼロライン)の上にある場合(、市場の状況は依然として強気である可能性が高いです。このようなシナリオでは、売りシグナルに従うことは、広範なトレンド)を考慮すると、より多くのリスクを伴うかもしれません。## MACDと価格のダイバージェンス中心線とシグナルラインのクロスオーバーに加えて、MACDチャートはMACDチャートと資産の価格動向との間のダイバージェンスに関する情報も提供できます。例えば、暗号通貨の価格が高値を更新している一方で、MACDが低い高値を作成している場合、弱気のダイバージェンスが発生していることになります。これは、価格が上昇しているにもかかわらず、強気のモメンタム(買い圧力)が以前ほど強くないことを示しています。弱気のダイバージェンスは通常、価格の反転に先行するため、売りの機会として解釈されます。逆に、MACDラインが資産の価格の二つの下降低点に一致する二つの上昇低点を形成する場合、これは強気のダイバージェンスと見なされ、価格が下落しているにもかかわらず、買い圧力が強いことを示唆しています。強気のダイバージェンスは価格の反転に先行する傾向があり、弱気トレンドから強気トレンドへの短期的な底(を示す可能性があります)。## 最後の考えテクニカル分析において、移動平均収束発散オシレーターは最も便利なツールの一つです。使用が比較的簡単であるだけでなく、トレンドと市場のモメンタムの両方を特定するのに非常に効果的だからです。しかし、ほとんどのテクニカル分析指標と同様に、MACDは常に正確であるわけではなく、特にボラティリティの高い資産や弱いトレンド、横ばいの価格動向の際に多くの誤った信号や誤解を招く信号を提供する可能性があります。したがって、多くのトレーダーは、リスクを減らし、信号をさらに確認するために、RSI指標などの他の指標と併用してMACDを使用しています。
MACDインジケーターの理解
以下は、提供されたガイドラインと制約に従って英語で書き直した記事です:
移動平均収束拡散法(MACD)は、テクニカル分析(TA)で広く使用されているオシレータータイプの指標です。このトレンドフォローのツールは、移動平均を使用して、株式や暗号通貨などの取引可能な資産のモメンタムを測定します。
1970年代後半にジェラルド・アップルによって導入されたMACD指標は、すでに発生した価格イベントを追跡し、遅行指標として分類されます。これは、歴史的な価格データと動きに基づいてシグナルを提供します。多くのトレーダーは、MACDを市場のモメンタムや潜在的な価格トレンドを評価するために役立てており、しばしばエントリーおよびエグジットポイントを特定するために利用しています。
MACDのメカニズムに入る前に、移動平均の概念を理解することが重要です。移動平均(MA)は、あらかじめ定められた期間の過去のデータの平均値を示す単なる線です。金融市場では、移動平均は最も人気のあるテクニカル分析指標の1つであり、2つのタイプに分類できます：単純移動平均(SMA)と指数移動平均(EMA)です。SMAはすべてのデータ入力に同等の重みを与えますが、EMAは最も最近のデータ値(最新価格)により重点を置きます。
MACDのしくみ
MACD指標は、2つの指数移動平均(EMA)を引き算することで作成され、メインライン(MACDライン)が形成されます。これを使用して、シグナルラインを表す別のEMAを計算します。
さらに、これら2つのラインの間の違いに基づいて計算されたMACDヒストグラムがあります。このヒストグラムは、他の2つのラインとともに、ゼロラインとも呼ばれる中心線の上下で変動します。
したがって、MACDインジケーターはゼロラインの周りを動く三つの要素で構成されています:
MACDライン: 強気または弱気のモメンタム(市場トレンド)を決定します。これは、2つの指数移動平均(EMA)を引き算することで計算されます。
シグナルライン：MACDラインのEMA (通常は9期間EMA)。シグナルラインをMACDラインと組み合わせて分析することで、潜在的な反転やエントリーおよびエグジットポイントを特定するのに役立ちます。
ヒストグラム: MACDラインとシグナルラインの乖離と収束をグラフィカルに表現したものです。言い換えれば、ヒストグラムは2つのラインの違いに基づいて計算されます。
MACDライン
一般的に、指数移動平均は資産の終値に基づいて測定され、2つのEMAを計算するために使用される期間は通常12期間(速い)と26期間(遅い)に設定されます。期間は(分、時間、日、週、月)のようにさまざまに設定できますが、この記事では日次設定に焦点を当てます。それでも、MACD指標はさまざまな取引戦略に合わせてカスタマイズできます。
標準的な時間範囲を仮定すると、MACDライン自体は26日EMAを12日EMAから引くことによって計算されます。
MACDライン = 12d EMA - 26d EMA
前述のように、MACDラインはゼロラインの上下に振動し、これがセンターラインのクロスを示し、トレーダーに12日と26日EMAの相対的な位置の変化を知らせます。
シグナルライン
デフォルトでは、シグナルラインは主ラインの9日EMAから計算され、そのため以前の動きに関する追加情報を提供します。
シグナルライン = MACDラインの9日EMA
MACDラインとシグナルラインが交差する際、必ずしも正確ではありませんが、これらのイベントは一般的にトレンド反転のシグナルと見なされます。特に、MACDチャートの極端な位置、すなわちゼロラインのかなり上またはかなり下で発生する場合はそうです。(
) MACDヒストグラム
ヒストグラムは、MACDラインとシグナルラインの相対的な動きを視覚的に記録したものです。これは、一方を他方から引くことで計算されます:
MACDヒストグラム = MACDライン - シグナルライン
ただし、3つ目の移動線を追加する代わりに、ヒストグラムは棒グラフで構成されており、視覚的に読みやすく解釈しやすくなっています。ヒストグラムの棒は、資産の取引量とは関係ありません。
MACDパラメータ
示されたように、MACDのデフォルトパラメーターは12、26、9期間のEMAに基づいています - したがって、MACD ###12, 26, 9(です。しかし、一部のテクニカルアナリストやチャート分析者は、より敏感な指標を作成するために期間を修正します。たとえば、MACD )5, 35, 5(は、週次または月次チャートなど、より長い期間を持つ伝統的な金融市場でよく使用されます。
暗号通貨市場の高いボラティリティにより、MACD指標の感度を高めることはリスクがあることに注意する価値があります。なぜなら、それはおそらくより多くの誤ったシグナルや誤解を招く情報をもたらすからです。
MACDチャートの読み方
その名が示すように、移動平均収束発散（MACD）指標は移動平均間の関係を追跡し、2本のラインの相関関係は収束または発散として説明できます。ラインが互いに引き寄せられるときは収束し、離れていくときは発散です。
それにもかかわらず、MACDインジケーターからの関連信号は、MACDラインがセンターライン)の上または下に移動する際に発生するいわゆるクロスオーバーに関連しています。センターラインクロスオーバー(、または信号ライン)の上または下に移動する場合の信号ラインクロスオーバー(。
センターラインとシグナルラインのクロスオーバーは何度も発生する可能性があり、特に暗号通貨のようなボラティリティの高い資産に関しては、多くの偽の信号や微妙な信号を生じることがあります。したがって、MACD指標だけに依存すべきではありません。
) センターラインクロスオーバー
センターラインのクロスオーバーは、MACDラインが正の領域または負の領域に移動する際に発生します。センターラインの上を横切ると、正のMACD値は12日EMAが26日EMAよりも高いことを示します。逆に、MACDラインがセンターラインの下を横切ると負のMACDが表示され、26日平均が12日平均よりも高いことを意味します。言い換えれば、正のMACDラインは強い強気の勢いを示唆し、負のラインは強い弱気の勢いを示す可能性があります。
シグナルラインのクロスオーバー
MACDラインがシグナルラインを上回ると、トレーダーはこれを潜在的な買いチャンス###エントリーポイント(と解釈することがよくあります。一方、MACDラインがシグナルラインを下回ると、トレーダーはこれを売りチャンス)エグジットポイント(と見なす傾向があります。
シグナルのクロスオーバーは有用である可能性がありますが、常に信頼できるわけではありません。リスクを最小限に抑えるために、チャート上の位置も考慮する必要があります。たとえば、クロスオーバーが買いを示している場合でも、MACDライン指標が中心線)の下にある場合(、市場の状況は依然として弱気と見なされるかもしれません。逆に、シグナルラインのクロスオーバーが潜在的な売りポイントを示している場合でも、MACDライン指標がゼロライン)の上にある場合(、市場の状況は依然として強気である可能性が高いです。このようなシナリオでは、売りシグナルに従うことは、広範なトレンド)を考慮すると、より多くのリスクを伴うかもしれません。
MACDと価格のダイバージェンス
中心線とシグナルラインのクロスオーバーに加えて、MACDチャートはMACDチャートと資産の価格動向との間のダイバージェンスに関する情報も提供できます。
例えば、暗号通貨の価格が高値を更新している一方で、MACDが低い高値を作成している場合、弱気のダイバージェンスが発生していることになります。これは、価格が上昇しているにもかかわらず、強気のモメンタム(買い圧力)が以前ほど強くないことを示しています。弱気のダイバージェンスは通常、価格の反転に先行するため、売りの機会として解釈されます。
逆に、MACDラインが資産の価格の二つの下降低点に一致する二つの上昇低点を形成する場合、これは強気のダイバージェンスと見なされ、価格が下落しているにもかかわらず、買い圧力が強いことを示唆しています。強気のダイバージェンスは価格の反転に先行する傾向があり、弱気トレンドから強気トレンドへの短期的な底(を示す可能性があります)。
最後の考え
テクニカル分析において、移動平均収束発散オシレーターは最も便利なツールの一つです。使用が比較的簡単であるだけでなく、トレンドと市場のモメンタムの両方を特定するのに非常に効果的だからです。
しかし、ほとんどのテクニカル分析指標と同様に、MACDは常に正確であるわけではなく、特にボラティリティの高い資産や弱いトレンド、横ばいの価格動向の際に多くの誤った信号や誤解を招く信号を提供する可能性があります。したがって、多くのトレーダーは、リスクを減らし、信号をさらに確認するために、RSI指標などの他の指標と併用してMACDを使用しています。