アメリカ連邦準備制度理事のバールは、最近銀行の資本要件とストレステストについて新たな見解を示しました。彼は、銀行の資本レベルの設定をストレステストの結果から切り離し、各銀行の具体的な状況に基づいてより個別化されたアプローチに重点を置くことを提案しました。

バーは、銀行業界が一般的にテスト基準の緩和を求めている背景の中で、規制当局はストレステストの厳密さを維持すべきだと強調した。彼は、ストレステストの透明性を早期に高めることに反対し、また、ストレステストを固定された資本要件と結びつけることにも賛成しなかった。バーは、このようなアプローチが資本水準のターゲットを欠く可能性があり、各銀行の独自のビジネスモデル、リスクエクスポージャー、およびリスク状況を十分に反映できないと考えている。

ストレステストの主要な支持者の一人として、バルはバランスの取れたアプローチを提案しました。彼は、規制当局がテストの厳格さを維持しながら、銀行の資本構造、リスクの程度、複雑さ、金融活動などの要因に基づいて、異なる銀行に対して個別の資本要件を適切に適用するべきだと提案しました。

注目すべきは、ストレステスト制度が2008年の金融危機後の規制改革に起源を持ち、銀行の経済的衝撃に対する耐性を強化し、仮定された経済不況のシナリオにおける銀行のパフォーマンスを評価することを目的としている点です。バルのこの提案は、銀行の規制方法に関する業界での新たな議論を引き起こす可能性があり、金融システムの安定性を確保しつつ、銀行により柔軟な資本管理の余地を提供する方法が、規制当局が直面する重要な課題となるでしょう。