HODLとは:暗号通貨を長期保有するための戦略

HODL という用語の由来

2013年、ビットコインが1日で39%の急落を経験した際、BitcoinTalkフォーラムのユーザーGameKyuubiは「私はHODLING」というタイトルの感情的な投稿をしました。彼のメッセージには次のように書かれていました。

私はタイトルを二度書きました。最初の時点でそれが間違っていると理解したからです。まだ間違っています。重要ではありません。私の彼女はバーにいて、私のBTCは下がっています。なぜ私がそれを保持する必要があるのでしょうか？理由を教えます。私は悪いトレーダーであり、自分が悪いトレーダーであることを知っています。

この「HOLDING」という印刷ミス(が急速にウイルスのように広まり、暗号コミュニティの本格的な用語に変わりました。時が経つにつれて、HODLは「Hold On for Dear Life」という頭字語として新しい意味を持つようになり)、これは市場の変動にもかかわらず暗号資産を長期的に保持するという哲学を反映しています。

HODL戦略の本質

HODL — これは、次のことを含む投資戦略です:

• 暗号通貨を長期間保有するつもりで購入すること
• 短期的な価格変動を無視すること
• ポテンシャルの長期的な資産価値に集中する
• 市場の下落時にパニック売りを回避すること

アクティブトレーディングとは異なり、HODLは市場の継続的な監視やテクニカル分析を必要としません。代わりに、この戦略はブロックチェーン技術とデジタル通貨の未来に対する根本的な信念に基づいています。

HODL 市場のボラティリティ期間中

暗号通貨市場はその驚異的なボラティリティで知られています。Bitcoinの歴史はこれを特に明確に示しています:

• 2017年と2021年に過去最高
• 2018年の急激な下落と「クリプト冬」の期間
• 短期間における大きな価格変動

HODL戦略の支持者は、市場のタイミング(を買ったり売ったりするための最適な時期を予測しようとする試みが非常に難しく、しばしば財務的損失をもたらすと主張しています。研究によれば、下落時に市場から出ようとし、上昇時に戻ろうとする投資家はしばしば最も利益の高い日を逃し、全体の収益を大幅に低下させることが多いです。

ドルコスト平均法 )DCA( は HODL の補完として

効果的にHODL戦略を適用するために、多くの投資家はドルコスト平均法)DCA(を使用しています。この方法は次のことを前提としています：

• 暗号通貨への定額の定期的な投資
• アセットの現在価格に関係なく投資すること
• 時間とともに取得コストの平均化

DCAは助けます:

• 市場のボラティリティの影響を低減する
• 市場に参入する最適なタイミングを推測する必要を回避する
• 投資に対して規律あるアプローチを維持する

HODLの心理的側面

HODL戦略の最も難しい側面の1つは心理的なものである。大きな市場調整があると、多くの投資家は感情に流される。

• 価格のさらなる下落への恐れ
• 資産の長期的な実行可能性についての疑問
• 損失を回避するために損失を確定させる誘惑

暗号コミュニティには、さまざまなタイプの投資家を説明するための特別な用語があります。

• ダイヤモンドハンズ )Diamond hands( — 市場の状況に関係なく資産を保持する投資家
• ペーパー・ハンド )Paper hands( — 市場の不安定さの最初の兆候でパニックになり、売却する人たち
• FUD )Fear, Uncertainty, Doubt( — 恐れ、不確実性、疑念。これは、ネガティブなニュースや噂を通じて広がります。

HODLを使用したリスク管理

HODLは長期保有を意味しますが、リスク管理の欠如を意味するわけではありません。経験豊富なHODL者は以下を推奨しています:

• ポジショナル配置: 自分が許容できる損失額だけを投資すること
• 分散投資: 特定のプロジェクトのリスクを軽減するために、さまざまな暗号通貨に投資を分配すること
• 安全な保管: ハードウェアウォレットを使用してハッキング攻撃や盗難から保護する
• ポートフォリオの定期的なレビュー: あなたのポートフォリオ内のプロジェクトの基本的な指標を定期的に評価すること

HODLと従来の投資

HODL は、株式市場での「買って保持する」という古典的な戦略にいくつかの類似点がありますが、重要な違いがあります:

• ボラティリティ: 暗号通貨は伝統的な資産と比較して、はるかに高いボラティリティを示します
• 市場の成熟度:暗号市場は若く、規制が緩い
• ファンダメンタル分析: 暗号プロジェクトの評価は、伝統的な企業と比較して他の指標に基づくことがよくあります

違いがあるにもかかわらず、原則は似ています。短期的な価格の動きを予測するのではなく、資産に対する長期的な信念に基づく投資です。

HODLが効果的な戦略となるのはいつか

HODL は、以下の条件で最適に機能します。

• あなたはブロックチェーン技術と暗号通貨の根本的な価値を長期的に信じていますか？
• 市場のボラティリティの期間を乗り越えるための財政的安定性はありますか。
• 重要な価格変動に伴う感情的な挑戦に準備はできていますか？
• あなたは、失うことがあなたの財政状況に重大な影響を与えない資金のみを投資します。

HODLは、すべてのクリプトアセットに対する普遍的な戦略ではないことを理解することが重要です。これは、強力なファンダメンタル指標と長期的な展望を持つプロジェクトに最適です。

HODL戦略の未来

暗号通貨産業の発展と機関投資家の参加の増加に伴い、HODL戦略は引き続き重要です。上場暗号通貨ファンド)ETF(の導入、規制の改善、そして大企業による暗号通貨の採用の増加は、この資産クラスの長期的な展望を支えています。

HODLの支持者は、時間が経つにつれて暗号通貨のボラティリティが低下し、その基礎的な価値が上昇する可能性があると考えており、これは忍耐強い投資家にとって長期保有が潜在的に利益をもたらす戦略であることを意味します。