5つの分散型P2P貸付プラットフォームがDeFiを変革する

ピアツーピア(P2P)貸付は、借り手と投資家を直接結びつけることによって、従来の銀行サービスの人気のある代替手段として浮上しています。これらの分散型貸付ネットワークは、人々が銀行のような仲介者に依存することなく、他の個人や機関から直接資金を借りることを可能にします。

この取り決めは、柔軟な条件でローンを利用できる借り手と、投資に対して競争力のあるリターンを得ることができる投資家の両方に利益をもたらします。この拡大する市場に参加できる5つの主要な分散型P2P貸付サービスを見てみましょう。

Aave: フラッシュローンの先駆者

Aaveは、イーサリアムブロックチェーン上に構築された分散型貸付プラットフォームで、借り手が暗号資産などのデジタル資産を担保としてスマートコントラクトで使用してローンを取得できるようにします。投資家は、資産を借り手に貸し出しながら、自身の預金に対して利息を得続けることができます。

主な機能:

• フラッシュローン: Aaveの代表的な革新により、借り手は同じトランザクションブロック内で返済が行われる限り、無担保のローンを取得することができます。これにより、即時流動性と高度な金融アプリケーションの機会が生まれます。
• 複数の資産サポート: プラットフォームは、貸出および借入のために多数の暗号通貨をサポートしています
• 変動金利と固定金利: ユーザーはリスクの好みに基づいて異なる金利オプションを選択できます

Aaveは、(TVL)という重要なロック総額を持つ分散型金融の市場リーダーの一つとして確立され、クロスチェーン機能や強化されたセキュリティプロトコルで革新を続けています。

コンパウンド：アルゴリズミック金利

Compoundは、借り手が担保を預けてプラットフォームによって担保された資産を借りることを可能にする、Ethereumベースの別の分散型貸付プラットフォームです。投資家は借り手に資産を貸し出し、特定の資産に対する需要に基づいて利息を得ることができます。

プラットフォームのハイライト：

• 動的金利アルゴリズム: コンパウンドは資産の可用性と需要に基づいて金利をアルゴリズミックに調整し、効率的な資本配分を確保します。
• ガバナンス参加: プラットフォームは、ユーザーがプラットフォームの更新やパラメータの変更に関する提案に投票することでガバナンスに参加できるようにします。
• cTokens: ユーザーが資産を預け入れると、融資ポジションを表すcTokensを受け取り、利息が継続的に蓄積されます。

Compoundのシンプルなインターフェースと信頼性の高いプロトコルは、デジタル資産で受動的収入を得始めたいDeFi初心者に特に適しています。

MakerDAO: ステーブルコイン貸し手

MakerDAOは、Ethereumベースの分散型貸付プラットフォームで、安定コインDai (DAI)で知られています。借り手は、デジタル資産を担保として使用することで、米ドルの価値にペッグされたDAI安定コインを生成できます。投資家は、借り手に貸し出すことで安定手数料の形で利息を得ます。

特徴的な属性:

• 分散型ステーブルコイン: DAIトークンは、複雑な担保制度と市場インセンティブを通じて、米ドルに対してソフトペッグを維持します。
• マルチ担保サポート: プロトコルはさまざまな暗号通貨資産を担保の種類として受け入れます
• 分散型ガバナンス: MKRトークン保有者は、担保の種類、安定性手数料、システムアップグレードなどの重要な決定に投票します

MakerDAOは、市場のボラティリティの中で驚くべき安定性を示しており、DeFiエコシステムの基盤であり、中央集権的な管理なしでドルペッグ資産を求める人々に信頼されるプラットフォームです。

dYdX: デリバティブとレンディングの統合

dYdXは、借入および貸出機能も提供する分散型デリバティブ取引プラットフォームです。借り手は、デジタル資産を担保として使用して追加の資産を借り入れ、プラットフォーム上で取引できます。投資家は、自分の資産を借り手に貸し出し、預金に対して利息を得ることができます。

プラットフォームの特徴：

• 統合された取引と貸付: プラットフォームは貸付サービスをデリバティブ取引機能と組み合わせています
• レバレッジオプション: ユーザーはdYdXの借入および貸出オプションを通じて、柔軟性とレバレッジを得ることができます
• 複数の資産と市場: イーサリアムブロックチェーン上で運営されているdYdXは、さまざまな資産と市場をサポートしています
• 高度な取引ツール: プラットフォームは、高度な注文タイプを備えたプロフェッショナルグレードの取引インターフェースを提供します

dYdXは、DeFiエコシステム内で資本効率と高度な金融商品を求めるトレーダーに包括的なソリューションを提供します。

フルクラム: マージン取引の統合

フルクラムは、bZxプロトコルによって支えられたEthereumブロックチェーン上の分散型貸付およびマージントレーディングプラットフォームです。借り手は資産を担保にして追加の信用を取得でき、投資家は資産を貸し出し、預金に対して利息を受け取ることができます。

主な機能:

• シームレスな統合: Fulcrumの貸付および取引サービスはスムーズに統合されており、ユーザーは効率的に保有資産を管理できます。
• トークン化されたローン: プラットフォームは、貸付またはマージントレーディング活動を表すトークン化されたポジションを作成します。
• 分散型ガバナンス: ネイティブトークンを通じて、ユーザーはプロトコルのアップデートやパラメータに投票できます
• シンプルなインターフェース: プラットフォームは、貸付とレバレッジ取引の両方に対して直感的なユーザーエクスペリエンスを提供します

Fulcrumは、複数のプラットフォームを必要とせず、貸付とレバレッジ取引の両方に興味のあるユーザーにとって、アクセスしやすい入り口を提供します。

適切なP2Pレンディングプラットフォームの選び方

分散型P2P貸付プラットフォームを選択する際は、これらの要因を考慮してください。

| ファクター | 考慮事項 | |--------|---------------| | セキュリティ | 監査履歴、セキュリティ機能、過去のインシデント | | 金利 | 借り手と貸し手のための競争力のある金利 | |担保要件 |受入れ可能な資産の種類と担保率 | | 流動性 | 貸出プールの深さとポジションの出入りの容易さ | | ユーザーエクスペリエンス | インターフェースのシンプルさとドキュメントの品質 | | ガバナンス | 非中央集権化のレベルとコミュニティのコントロール |

各プラットフォームは、貸付によるパッシブインカムを生成したり、暗号資産へのエクスポージャーを維持しながら流動性にアクセスしたりするなど、異なるユーザーのニーズに合わせた独自の利点を提供しています。

分散型P2Pレンディングセクターは急速に進化し続けており、従来の金融サービスをブロックチェーンエコシステムに取り入れ、これまで以上に効率性、透明性、アクセス性を向上させています。