オプションデータ:ETH市場についての私の見解

最近、これらのETHオプション市場に飛び込んでいて、なんてワイルドな体験なんだ！データは、トレーダーが私たちがどこに向かっていると思っているかについて、かなりの物語を語っている。

オープン・インタレストの上位契約を見てみると、ETH-251226-10000-Cが10,350以上の名目価値で絶対的に支配しています。人々はETHが$10K に達することに大きく賭けています！2025年12月までに！私に言わせればかなり野心的ですが、暗号市場は理性的な期待に従うことはめったにありません。

オープンインタレストの分割は、コールが64.09％、プットが35.91％であることを示しています。これは非常に強気なセンチメントです - もしかしたら、あまりにも強気すぎる？みんながコールに殺到している中、私は彼ら全員が現実に直面したときに壊滅的な目に遭うのではないかと考えています。

24時間の取引量で特に興味深いのは、最も近い期限のオプション(ETH-250927)が大量に取引されていることです。3900と3850のプットオプションは、ボリュームで叩かれています - かなりのヘッジが行われているようです。賢い投資家が下落に備えている一方、個人投資家はコールオプションを買い込んでいるのでしょうか？

プット/コール比率チャートは興味深いです - あのすべてのスパイクは市場の恐怖の瞬間を示しています。しかし、全体の取引量はコールとプットの間で53.26%対46.74%でかなりバランスが取れているようです。古典的な市場の優柔不断です。

ストライクごとに建玉を見ると、主要な心理的レベルの周りにクラスター化することは非常に予測可能です。人間は丸い数字が大好きですよね。

テイカーのフローブレイクダウンはかなり均等な分配を示しています - コールは25.45%で買われ、コールは26.57%で売られ、プットは27.21%で買われ、プットは20.77%で売られています。マーケットメイカーはこれらのポジションをバランスさせるのに大忙しのはずです。

現在のETHの価格は$4,021で、他のL1からの競争を考えると高すぎるように思えます。おそらくこれらのコール購入者は私が知らない何かを知っているのでしょうが、近いうちに現実を見つめ直す時が来るのではないかと感じずにはいられません。