9月の利下げ予想と世界の通貨供給：ビットコインの価格の動きの重要な指標

最近、連邦準備制度（FED）が9月に利下げを行うかどうかという話題が市場で広く議論されています。この重要なイベントがビットコインの価格に与える可能性のある影響をデータの観点から分析してみましょう。

FRBの利下げ予想は市場によって異なる

公式の立場は慎重： 多くの連邦準備制度（FED）関係者が最近発言し、大半の意見は「9月の利下げはまだ早すぎる、さらなる観察期間が必要」と傾いています。

市場判断楽観的： 面白いことに、金利先物市場のデータは、投資家が9月の利下げの可能性に対して楽観的な姿勢を持ち続けていることを示しており、利下げに賭ける割合が反対の賭けよりも明らかに高い。

この分岐の核心的な理由は雇用市場データにあります。最近発表された雇用データは疲弱なパフォーマンスを示しており、求職者数は増加し、空きポジションは減少しています。この状況は連邦準備制度（FED）が金利を引き下げて経済を活性化することを検討せざるを得ないかもしれません。しかし、データの変動性が大きく、市場には不確実性が存在するため、これは最近のビットコイン価格が持続的に変動している重要な理由の一つでもあります。

通貨供給量：ビットコイン価格の根本的な推進力

ビットコインの今後の動向を予測したい場合、世界の通貨供給量（M2）は最も重要な指標の一つです。この関係は簡潔にまとめると：

• 通貨供給量の拡大 → ビットコイン価格の上昇
• 通貨供給量収縮 → ビットコイン価格下落

注目すべきは、ビットコインが通貨供給量の変化に反応する際には通常1～2か月の遅れがあるということです。

歴史的証拠に強く裏付けられている

ケーススタディ：

• 2020年のパンデミック時： 世界の中央銀行は大規模な金融緩和政策を実施し、その後2021年にはビットコインの価格が70,000ドルに近づいた。

• 2022年の引き締めサイクル： 連邦準備制度（FED）は金融政策を引き締め（バランスシート縮小）始め、その後ビットコインの価格は16,000ドルの水準に下落しました。

これらの歴史的事例は、世界の流動性とビットコインの価格との密接な関連を明確に示しています。

現在の金融環境の分析

現在の世界の通貨供給状況には明らかな特徴が見られます：前半の通貨供給量は明らかに増加しましたが、最近は増加率が明らかに減速し、さらには軽微な収縮さえも見られます。

このデータ信号はビットコインの価格動向に対して二つの重要な示唆を与えます:

1. 短期のボラティリティパターンが続く可能性： 世界の通貨供給量が現在の状態を維持している限り、ビットコインは現在のボラティリティ範囲を突破するのが難しいかもしれません。

2. 牛市条件尚未成熟： 真正な大規模な上昇には、主要な中央銀行（特に連邦準備制度（FED））が再び緩和サイクルを開始するのを待つ必要があります。これには実質的な利下げや新たな経済刺激策が含まれます。

プロフェッショナル投資家の関心の焦点

個人投資家とは異なり、プロの投資機関は短期的な価格変動ではなく、中央銀行の金融政策や世界的な流動性指標により関心を持っています。このマクロ経済データに基づく分析方法は、市場の中長期的なトレンドをより正確に把握できることが多いです。

投資戦略アドバイス

現在の市場環境に基づき、以下の操作戦略を検討することができます：

1. 高値追いを避ける： 現在の振動市場では高値を追うことで調整リスクに直面しやすい

2. 段階的な配置： 価格が明らかな反落を示し、重要なサポートラインに近づくときは、段階的に現物ポジションを構築することを検討します。

3. 忍耐は王である： 世界の金融政策の転換を待っている間、忍耐を保つことは現在の市場環境において最も重要な資質である。

最終的に、ビットコインの価格動向はランダムな出来事ではなく、世界の通貨供給量との間に安定した相関関係を形成しています。このコア指標に注目することで、投資家は市場の方向性をより正確に判断し、より効果的な投資戦略を立てることができます。