潮流に逆らう: なぜ私は市場の熱狂から逃げるのか

私は常に古いバフェットのアンチ投資アプローチに魅了されてきました。あの有名な言葉 - "他人が貪欲なときに恐れ、他人が恐れているときに貪欲であれ" - は単なる巧妙な言葉遊びではありません。それはこのクレイジーな市場のための生存マニュアルです。

マーケット心理は、どんなファンダメンタルバリューよりも価格を動かすものです。それを私は直接見てきました。欲望が支配すると、誰もが正気を失います！人々は、他の人がやっているからという理由だけで、高すぎる資産を買うために家を担保にしています。FOMOは本物で、私もそれに何度も騙されたことがあります。

するとパニックが襲う。市場が崩壊し、突然みんなが底値で売り始める。その時、私は興味を持ち始める。

アンチのマインドセットは、難しくすることや意図的に群衆に反対することではありません。それは、群れのメンタリティが資産を両極端において馬鹿げた極限に押し上げることを認識することです。ほとんどのトレーダーは感情的な意思決定に抵抗できず、高く買い、低く売るという、うまくいくこととは正反対の行動をとります。

私は市場のピークやボトムを完璧に予測しようとはしません。それはバカなゲームです。代わりに、何かの実際の価値を理解することに焦点を当てています。その価値を大きく下回る価格になると、私は買い始めます。そして、価格がその価値を大きく上回ると、私は不安になり、売り始めます。

このゲームでは忍耐が全てです。クリプト市場は特に、せっかちな人から忍耐強い人へお金を移動させることが好きです。2017年の暴落後、$3,000でビットコインをパニック売りした人は何人いますか？忍耐強い人々は、それが$100,000を超えるのを見ました。

2022年のクリプトウィンターの間、誰もが暗号通貨は「死んだ」と宣言している時に、賢いお金は蓄積されていました。一方で、今年の初めに価格が史上最高値に達したとき、経験の浅い投資家は狂ったように買っていましたが、ベテランは利益を確定していました。

これは単なる投資戦略ではなく、自分自身の最悪の衝動に対する心理戦です。みんなが「買え！」と叫んでいるとき、私の頭の中の小さな声は「売ってみる？」と言い始めます。彼らが窓から飛び出しているとき、私はエントリーポイントを探しています。

投資の成功は、トレンドに従ったり完璧なタイミングを取ったりすることではなく、他の誰もが熱狂的または失望しているときに群衆に逆らう勇気を持つことです。