金融市場におけるクレジットスプレッド: より近くからの視点 🚀

クレジットスプレッドは、今日の金融界において非常に重要なシグナルです 📊。投資家たちはそれを注意深く観察しています。それはリスクや経済の状況について何かを教えてくれます。

債券市場の角度 🔍

クレジットスプレッドとは正確には何ですか？それは単に利回りの差です。安全な債券(Treasury)と、同じ時期に満期を迎えるリスクの高い債券(corporate)を考えてみてください。それらの間のギャップ？それがあなたのクレジットスプレッドです。

計算は簡単です： クレジットスプレッド = コーポレートボンド利回り - 国債利回り

もし財務省があなたに3%を提供し、企業債が5%を提供するなら、あなたは2%のスプレッド(200ベーシスポイント)📈を見ていることになります。理解できますよね？

経済の温度チェック 🌡️

クレジットスプレッドは経済の温度計のように機能します。スプレッドが狭い？市場は自信を持っているようです。企業は安定しているように見えます。経済は良い感じです。

しかし、そのスプレッドが広がり始めると...注意が必要です。それはしばしば問題が発生している兆しです。投資家は神経質になり、安全な場所に逃げます。このパターンは2024年を通じて見られました。なぜ人々が時々これらの警告を無視するのかは、完全には明らかではありません。

スプレッドが動く要因 🔥

スプレッドを動かす要因はたくさんあります:

• 信用格付けは重要です。ジャンク債？大きなスプレッド。
• 金利は物事を変える。
• 市場の感情。誰もが怖がっているとき、良い会社でさえ罰せられる。
• 一部の債券は取引が難しいです。その手間に対して人々は追加の支払いを求めます。

オプションズワールドはスプレッドもあります 💰

オプショントレーダーは「クレジットスプレッド」を異なる方法で使用します。それでもリスク管理に関することです。

1つのオプションを売り、同じ満期日だが異なる行使価格の別のオプションを買います。前もっていくらかの現金を手に入れます。リスクが制限されます。賢いです。

二つの主なフレーバー：

• 価格が横ばいまたは上昇すると考えるときの強気のプットクレジットスプレッド
• 価格が下落すると予想される場合の弱気コールクレジットスプレッド

実際に見る 📝

XYZが$60を超えないと思うと言ってください。

あなたは$55 のコールを$4 ($400)で売ります。 あなたは$1.50の$60 コールを購入します($150)。

あなたはすぐに$250 を作りました！次に何が起こるかは、オプションが期限切れになるときの価格によります:

• 55ドル未満？ 250ドル全部保持。良いですね。🌕
• $55-$60? 利益を確保しておいてください。
• 60ドルを超えたら？あなたの損失は250ドルに達します。

イールドスプレッドとは少し異なる

クレジットスプレッドはリスクの違いに特に焦点を当てています。イールドスプレッドは他の要素も含んでおり、満期の違いやその他も含まれます。

債券投資家はそれらを使用します。オプショントレーダーもそれらを使用します。今日の狂った市場でこれらのツールがどれほど多用途であるかは、少し驚きです🔥。