ボリューム加重平均価格の説明(VWAP)

はじめに

テクニカル指標は、金融市場を分析するための重要なツールです。いくつかはモメンタムを示すことを目的としています。例えば、相対力指数(RSI)、ストキャスティックRSI、またはMACDなどです。他の指標は、チャート上の潜在的な注目ポイントを特定するために使用できます。例えば、フィボナッチリトレースメントツール、パラボリックSAR、またはボリンジャーバンドなどです。

しかし、最も基本的な指標とは何でしょうか？おそらく、それはボリュームです。ボリュームは、トレンドを確認し、潜在的な反転ポイントを特定し、その他多くの戦略に使用できるツールとなります。

VWAPは、ボリュームの力と価格の動きを組み合わせて、実用的で使いやすい指標を作り出します。トレーダーは、トレンドの確認のためのツールとして、またはエントリーおよびエグジットポイントを特定するための手段としてVWAPを利用できます。

VWAPとは何か、どのように機能するのか、そしてトレーダーがどのようにそれを取引戦略に組み込むことができるかを掘り下げてみましょう。

VWAPとは何ですか？

VWAPは、出来高加重平均価格を意味します。名前が示すように、これは特定の期間における資産の出来高で加重された平均価格です。

VWAPが特に強力な指標である理由は、平均価格の計算にボリュームを組み込んでいる点です。一部のトレーダーは、ボリュームが最も重要な指標であると信じています – 価格の動き自体を除いて。VWAPがアナリストとトレーダーの両方にとって特に便利なツールである理由は、これらの二つの重要な指標を単一の指標に組み合わせていることです。

VWAPは、支配的な市場トレンドの指標と重要な流動性の領域を提供することができます。

テクニカル分析で使用される5つの重要な指標についてもっと知りたい場合は、いくつかの最も有用なテクニカル指標についての情報をチェックしてください。

VWAPの計算方法

ほとんどの取引インターフェースでは、指標を選択するだけで計算が自動的に行われます。それでも、より効果的に利用するためには、その背後にある式を理解することが役立ちます。では、VWAPはどのように計算されるのでしょうか？

VWAPを計算するには、各取引の取引価格(とボリューム)を掛けた取引の合計値を合計し、その後、総ボリュームで割る必要があります。

VWAP = ∑ (典型価格 * ボリューム) / ∑ ボリューム

どこ

一般的な価格= (High + 低価格 + Close) / 3

資産の5分間VWAPラインを計算しましょう。必要なことは次のとおりです:

1. 最初に、最初の5分間のキャンドルの典型的な価格を計算する必要があります。高値、安値、終値を加算し、その数を3で割ります。

2. 私たちは、その期間(5分の典型的な価格にボリュームを掛けます。この場合)。この値をn1と呼びましょう。これは最初に測定された期間に関連しています。

3. 我々はn1をその期間までの総取引量で割ります。これにより、最初の5分間の取引におけるVWAP値が得られます。

4. 次のVWAP値を計算するには、新しいn値(n2、n3、n4...)を各期間から前の値に追加し続ける必要があります。その後、これをその時点までの総ボリュームで割る必要があります。

今、VWAPが累積指標と呼ばれる理由がわかりました。値は連続的な追加によって増加し続けます。

VWAPがトレーダーに伝えること

より受動的で長期的な投資スタイルに興味がある人のために、VWAPは現在の市場の視点の参考として使用できます。シンプルな戦略としては、VWAPライン以下で資産を購入するだけで、潜在的に過小評価されていることを示します。

とはいえ、いくつかのトレーダーは価格がVWAPラインを越えることを取引に入るシグナルとして使用するかもしれません。価格が上に突破してVWAPを越えると、ロングポジションに入るかもしれません。逆に、価格が下に突破してVWAPの下に越えると、ショートポジションに入るかもしれません。

この意味では、VWAPは移動平均と同様に使用できます。価格がVWAPラインの上にある場合、市場は強気と解釈される可能性があります。同時に、VWAPラインの下にある場合、市場は弱気になるかもしれません。これはもちろん、テクニカルパターンの文脈に大きく依存し、注意して扱うべきです。

VWAPは流動性の領域を特定するためにも使用できます。これは、大規模な注文を埋めることを望む機関投資家にとって特に便利です。この指標は、大型取引の理想的なエントリーおよびエグジットポイントを決定するのに役立ち、市場への影響を軽減することができます。

VWAPは、取引執行の効率を測定するためにも使用できます。この意味では、VWAP以下で執行された買い注文は、資産の出来高加重平均価格よりも低いため、良い約定と見なされる場合があります。逆に、VWAP以上で執行された買い注文は、資産の出来高加重平均価格よりも高いため、悪い約定と見なされるかもしれません。

一部の大口トレーダーがVWAP（出来高加重平均価格）よりも低い価格で購入し、より高い価格で売却するという事実は、市場に別の利点をもたらす可能性があります。これらの行動は、いずれの場合でも価格を平均に近づけることになります。これにより、大口トレーダーが自らの行動によって価格を平均以上に押し上げないことが保証されます。クジラは非常に大きな取引を行い、市場に大きな影響を与える可能性があることを忘れないでください。

VWAPの制限事項

VWAPは主に1日の指標として便利です。複数の日にわたるVWAPを作成しようとすると、平均が歪む可能性があります。このように、VWAPは日中の分析、つまり1取引日またはそれ以下の分析に最適です。

移動平均と同様に、VWAPは過去の価格データに基づいているため、遅行指標です。移動平均と同様に、データが多ければ多いほど遅延は大きくなります。そのため、20分のVWAPは200分のVWAPよりも現在の価格変動に対してより迅速に反応します。

VWAPは過去の価格データに基づいているため、予測能力がないことを心に留めておくことが重要です。

VWAPは多くのトレーダーによって使用される強力な指標ですが、単独で解釈すべきではありません。例えば、価格がVWAPラインを下回るとき、資産が過小評価されていると見なされることを議論しました。しかし、強い上昇トレンドの中では、価格はかなりの時間VWAPを下回らないことがあります。

そのため、この特定のシグナルを待っているトレーダーは、傍観者のままで潜在的な機会を逃すかもしれません。しかし、取引を逃すことは決して世界の終わりではありません。トレーダーのエントリー戦略が特定のイベントが発生する必要があると規定している場合、そのイベントが発生しなければ取引に入るべきではありません。しかし、彼らの戦略が十分に考えられていて、それに一貫して従うのであれば、長期的には良い結果を出すはずです。アプローチに関係なく、リスクを理解し管理することが重要です。

最終的な感想

VWAPは、トレーダーに対して特定の期間中の資産の平均価格を、取引量に対して示す指標です。

一部のトレーダーは、VWAPを使用して価格とのクロスオーバーに基づいてポジションに入ったり、退出したりすることがあります。これは、大規模な取引の潜在的なエントリーおよびエグジットポイントを特定するのに特に役立ちます。

VWAPは遅行指標であり、予測的な価格特性を持たないことを意味します。一部のトレーダーは、日中の分析に使用する際に最も効果的であると主張しています。他の市場分析ツールと同様に、VWAPは単独で解釈するべきではなく、他の技術と組み合わせることで最も効果を発揮します。