ウォール街のアルゴリズムロード：ツーシグマのデータ帝国の内部

ニューヨークのヘッジファンドの大手、ツーシグマは、数学とコードをお金に変えることでその富を築いてきました。2001年にジョン・オーバーデックとデビッド・シーゲルによって設立された彼らは、典型的なウォール街のスーツではありません - 彼らは機械に考えさせることで何十億ドルも稼ぐ方法を見つけたテクノロジーのオタクです。

遠くからこれらのクオンツの魔法使いを見てきましたが、彼らがやっていることは印象的でありながら少し恐ろしいものでもあると言っておきます。彼らは、実質的に市場を巨大な数学の問題のように扱うことで、約$58 億の資産を集めました。彼らのコンピュータは、10,000以上のデータソースを処理し、衛星画像からクレジットカードの取引まで、人間のトレーダーが見逃すようなパターンを探しています。

彼らのアプローチは、伝統的な金融を完全に覆しました。従来のトレーダーが直感や人間関係に頼る一方で、Two Sigmaのアルゴリズムはデータに基づいて冷静で計算された決定を下します。それは無慈悲に効率的であり、正直なところ、従来のトレーダーを多く無用にしました。

Two Sigmaのような企業について私が気に障るのは、彼らが本質的には巨大な金儲けの運営であることの周りに科学的な外観を作り上げていることです。彼らはそれを「情報アクセスの民主化」として装飾していますが、現実を見てみましょう - 彼らの技術的な優位性は、さらに不均等な競争環境を生み出しています。一般の投資家は、彼らの独自のアルゴリズムやデータ処理能力にアクセスすることができません。

SECは明らかに同意しており、最近、コンプライアンスの失敗に対して$90 百万の罰金を科しました。クライアントの利益を守ることに関しては、数学の天才たちでさえ失敗することがあるようです。そして、内部でもドラマが起こっているようです - 両方の創業者は2024年に対立の報道の中で共同CEOを辞任しました。

彼らの影響は自分たちのトレーディングフロアを超えて広がっています。彼らが開発したアルゴリズム取引戦略は、暗号市場を含む金融全体で標準となりました。すべての取引プラットフォームは、彼らがそれを認めるかどうかにかかわらず、彼らのデータ駆動型アプローチの何らかのバージョンを実装しようとしています。

良いことも悪いことも、Two Sigmaは金融の行く先を示しています - 人間がますます機械の後ろに座る世界です。おそらく私たちは、これらのシステムがどれほど効率的であるかだけでなく、創造者でさえ時には説明に苦労するブラックボックスアルゴリズムによって市場が制御されることを望むのかどうかを問うべきです。