最近、ある投資家が私に彼の暗号資産投資が25%の下落に遭遇したと不満を言い、これはウィップソーなのかダンプなのかを尋ねました。詳しく分析したところ、彼は高値で買い入れており、その日にも8%の下落に見舞われ、罠に陥っていることがわかりました。

この状況は暗号資産市場では珍しくありません。昨年を振り返ると、XECという名の通貨は3Uから4.2Uに上昇した後、突然1日で25%下落して3.15Uになりました。多くの投資家がこれを「ウィップソーの黄金の罠」と誤解して大量に買い入れた結果、反発することはなく、さらに2.8Uまで下落し、深刻な損失を招きました。

投資家が暴落の中で頻繁に失敗する根本的な理由は、ウィップソーとダンプを正確に区別できないことです。どちらも価格が下落する形で現れますが、背後にある市場信号は全く異なります。誤判断は数ヶ月の利益が瞬時に泡沫に変わる可能性があります。

洗盤と出貨を正確に区別するには、以下の3つの重要なシグナルに注目する必要があります:

1. 量と価格の関係：ウィップソーの際、価格の下落は通常、取引量の減少を伴い、売り圧力が小さいことを示します；反発時には取引量が明らかに増加し、資金が回流していることを示します。逆に、ダンプ時には価格が下落し、取引量が急増し、大量の売却を反映します；反発時には取引量が徐々に萎縮し、「無量誘多」に該当し、最後の接手者を引き付けることを意図しています。

2. 重要なサポートライン：ウィップソーは激しいですが、通常はコアサポートラインを下回ることはありません。これは、以前のレンジ相場や重要な移動平均線（例えば60日線）です。これは、主要プレイヤーが資産を維持するためのボトムラインです。そして、ダンプ時には、しばしば重要なサポートラインを直接突破します。XECが3.2Uの前のプラットフォームを下回った後、再びその水準には戻らなかったのと同じです。

3. 価格修復速度：ウィップソー後の反発は通常迅速で、しばしば1-2日内に下落前の高点に戻ります。例えば、YTAはウィップソー後の2日目に放量反発を示し、迅速に失地を回復しました。一方、ダンプ後の反発は緩慢で力がなく、XECは3.15Uから3.4Uに反発するのに5日を要し、前期高点に達する前に再び下落を始めました。

突然の暴落に直面した時は、焦って損切りや拾いに走らないようにしましょう。まずはこの3つの信号を冷静に分析し、市場に操られないようにし、自分の投資元本を守ることが大切です。暗号資産市場において、冷静な分析は常に勝利の鍵です。