予測：パランティアの株価は2030年までにこの信じられないレベルに達するでしょう

私はパランティアの驚異的な上昇を魅了と懐疑の両方で見守っています。2023年以降、このAIの人気株は、わずか$6 から$150 以上に急騰しました。初期の投資家たちはおそらく自分たちの利益を祝っているでしょうが、このパーティーが終わろうとしているのではないかと気になって仕方ありません。

2030年を見据えると、多くの株主は厳しい目覚めを迎えると思います。現在の投資家にとって、影響は最近のパフォーマンスが示唆するほど明るくないかもしれません。

パランティアの成長率が上昇しています

パランティアがAIゴールドラッシュを見事に活用したことは否定できません。彼らのソフトウェアは、政府や商業部門でAIを展開するための定番ソリューションとなっています。政府向けの技術として始まったものは、商業用途に成功裏に拡大し、素晴らしい結果を出しています。

パランティアの技術の核心は、複数のデータストリームを取り込み、それをAIで処理し、意思決定者に実行可能な洞察を提供することです。また、彼らは組織全体にAIエージェントを展開し、従来の人間のタスクを自動化するソリューションも開発しています。

バリュープロポジションは説得力があります - より良いビジネス実行と運営コストの削減が組み合わさっています。これは、特に第2四半期の結果において顕著な成長をもたらしました。商業収益は前年同期比で47%増加し、$451 百万に達しました。アメリカの商業成長は驚異的な93%の増加を見せました。政府の収益も遅れをとらず、49%増加して$553 百万に達しました。

ビジネスは明らかに繁盛していますが、これは株価にとって何を意味するのでしょうか？

パランティアの株には過剰な成長が織り込まれている

ここで私の懐疑心が働きます。例外的な企業でさえ、ばかげた評価で購入された場合には悪い投資をします。パランティアの現在の価格は、率直に言って現実から切り離されています。

その株は驚くべき115倍の売上高と244倍の将来の利益で取引されています。歴史的に見ても、これほどの天文学的な評価を持続した企業はほとんどありません。

非常に楽観的な予測を立ててみましょう:

• 5年連続で50%の複利年間収益成長
• 35%の利益率
• 株式の希薄化なし

これらの仮定は非常に楽観的です。ほとんどのアナリストは来年35%の成長を予想しており、50%ではありません。会社はすでに過去1年間で株主を4.6%希薄化させています。

しかし、これらのファンタジーレベルの予測があっても、数学は成り立ちません。2030年までに、Palantirは261億ドルの収益と91億ドルの利益を生み出すことになります。現在の時価総額をこれらの予測利益で割ると、5年先のP/Eは41になります - 依然として非常に高価です。

私はパランティアの株価が今後5年間は横ばいまたは減少すると思います。現在の評価は非現実的な期待に基づいてのみ意味があり、さらなる上昇を正当化するものではありません。

パランティアの正当なビジネス成功にもかかわらず、投資家はAIへのエクスポージャーを求める際に他の場所を探すことが賢明だと思います。会社の明るい未来と現在の株価との間の乖離は、単にあまりにも多くの下落リスクを生み出しています。

パランティアを買うべき時期は数年前でした。今日、賢い投資家たちは出口に向かっている可能性が高いです。