「大きく損失して小さく利益を得る」というのは、確かに多くの暗号通貨の契約トレーダーの実態を反映しています。その背後には運の問題ではなく、一連の深刻な人間性の弱点、認知の偏り、そして市場の法則の必然的な結果があります。

以下がこの現象を引き起こす核心的な理由です：

1. 人性と心理の罠（これは主な理由です）

· 处置效应:
· 「大損失」について：ポジションが損失を出すと、人々は「耐え忍ぶ」傾向があり、損切りをしたがらず、「もし戻る/下がることができたら？」と考え続けます。このような運をかける心理は、小さな損失が雪だるまのように大きくなり、最終的に耐えられない巨額の損失になることがあります。
· 「小さな利益を得る」点：ポジションが利益を上げると、人々は異常に恐れを感じ、得られた利益が飛んでしまうことを恐れて急いで「確保しよう」とします。少しでも利益が出るとすぐに決済してしまいます。その結果、あなたは小さな変動をうまく捉えましたが、その後に存在する可能性のある大きなトレンドを逃してしまいました。
· 損失回避：人々は損失による痛みを、同等の利益による喜びよりもはるかに大きく感じます。これは、1000元の損失による痛みを埋め合わせるためには2000元の利益が必要であることを意味します。この心理は、損失時にはさらに手放すことをためらい、利益時にはより臆病になる原因となります。
· 希望と恐れ：
· 損失の時、あなたは「希望」に支配される： 市場が反転して、あなたを助け出し、さらには利益を上げることを望む。
· 利益が出るとき、あなたは「恐れ」に支配される： 市場の調整を恐れ、浮遊利益が消えてしまう。

2. レバレッジの「二刃の剣」効果

契約取引の核心はレバレッジですが、それは強力な薬です。

· 損失の拡大：市場があなたのポジションに対してほんの少し不利な変動を示しても、高レバレッジのために、あなたのマージンは迅速に飲み込まれ、強制的な清算（ロスカット）を引き起こす可能性があります。「死んでも持ちこたえる」機会すらなく、システムによって追い出されてしまいます。
· 価格の変動に耐えられない：正しい方向であっても、高いレバレッジでは途中の正常な価格調整に耐えることが難しくなります。小さな逆方向の変動があなたのストップロスラインを引き起こしたり、恐怖から早めに手仕舞いをしてしまい、「小さな利益」を得ることになります。

3. 誤ったポジション管理

· 損失時にポジションを追加する（コストを平準化する）：これは最も危険な行動の一つです。誤った方向にポジションを追加し続けることは、火の穴に飛び込むことと同じで、平均コストを下げることを意図していますが、結果的にあなたの総リスクエクスポージャーが非常に大きくなります。一旦トレンドがあなたに不利に進行し続けると、壊滅的な打撃を受けることになります。
· 利益を得るためのポジションが軽すぎる：恐怖のため、非常に小さなポジションで試しに正しい方向に進むかもしれません。収益率は高く見えますが、絶対的な利益は非常に小さいです。そして損失が出たとき、より早く回収するために、大きなポジションを取るかもしれず、その結果、損失の絶対値が巨大になります。

4.都市自体の特徴

· 「ファットテール効果」：暗号通貨市場は極端なボラティリティで知られています。大部分の時間は無秩序な変動ですが、少数の時間には巨大な一方向の相場（ファットテール）が現れます。
· "小さな利益"の結果：あなたはボラティリティのある市場で高値で売り、安値で買いを繰り返して小さな利益を得ます。しかし、一旦大きな一方向の市場が始まると（上昇でも下降でも）、もしあなたが方向を誤ったり、早めに撤退したりすると、これまでのすべての小さな利益が一回の取引で失われてしまうか、さらにはロスカットに至ることもあります。これが典型的な「針の先で落ちてくる短剣を受け止める」ことです。
· トレンドの予測不可能性： 誰もが高値と安値を正確に予測することはできません。早すぎる利益確定をした場合、市場は元の方向にさらに進んでいく可能性が高く、その間あなたはただ見ているだけになり、結局は後悔しながら高値掴みや安値売りをしてしまい、別の損失のループに陥ることになります。

5. 取引戦略の欠如

· 明確なストップロスと利益確定の計画がない：ほとんどの損失を出すトレーダーは感覚で取引をしています。エントリー時に「もし間違ったら、どこで損切りするか」（ストップロス）や「もし正しかったら、どこで利益を確定するか」（利益確定）を考えていません。
· 計画が実行されない： たとえ損切りを設定しても、価格が本当にその水準に達したとき、しばしば手動で撤回し、「もう少し待とう」と選択することになります。これが悲劇の始まりです。

まとめと比喩

契約取引を「カメ捕まえゲーム」と想像することができます：

· あなたはたくさんの「ウサギ」（小さな利益）を捕まえました。彼らはとても速く走り、あなたは簡単に捕まえて売ることができました。
· しかし、あなたはうっかり「カメ」（小さな損失）を拾ってしまった。それは遅いと思うが、大丈夫、まずは持っておこう。
· ある日突然、この「カメ」が「ワニ」（大損失）に変わり、振り返ってあなたを噛みつき、血が止まらず、抜け出せなくなってしまった。

「大きく損失を出し、小さく利益を得る」という呪縛をどうやって打破するか？

1. 厳格に規律を守ること：これが第一の義務です。「損失を断ち切り、利益を走らせる」という古い格言が唯一の解決策です。
2. 永遠にストップロスを設定する：ポジションを開くと同時にストップロスオーダーを設定し、それを「消火扉」として扱い、無条件で実行するべきです。あなたの生存はどんなチャンスよりも重要です。
3. 正の期待値を持つ取引システムを採用する：例えば、あなたのストップロスが50ポイントであれば、目標利益は少なくとも100ポイントまたは150ポイント以上に設定すべきです。こうすることで、勝率が40%しかなくても、一度の大きなトレンドを捉えれば、何度もの小さな損失をカバーし、利益を上げることができます。
4. レバレッジの使用に注意： 自分が心理的に耐えられる低いレバレッジを使用してください。レバレッジは命を賭けるためのものではなく、資金効率を高めるためのものです。
5. ポジション管理をしっかり行う：常に一つのポジションに全てを賭けてはいけない。損失後に衝動的にポジションを増やして取り戻そうとしてはいけない。

最後に覚えておいてください：契約市場では、長く生きることが早く稼ぐことよりも重要です。人間の弱点を克服し、感情ではなくシステムと規律を使って取引することが、「大きな損失から小さな利益」へと持続的な安定した利益を得る唯一の方法です。