#Strategy加仓比特币 2000ドル現金プラン、この財政のギャンブルは市場の期待を再形成しています。

連邦政府の停止は40日以上続いており、数十万人の従業員が収入の中断に直面しています。また、最高裁判所による関税の権限に関する判決が保留されています。この時点で、ホワイトハウスは一人当たり2000ドルの「関税収益再分配」案を打ち出しました——名目上は国民が関税の利益を共有することを目的としていますが、実質的には高リスクの政治的賭けとなっています。

帳面の数字は非常に明白です：2025会計年度の最初の数ヶ月の関税収入は約195億ドルで、年間の楽観的な見積もりでも400億ドルを超える程度です。全員に配布するには？大ざっぱに計算すると6000億ドル級の支出のギャップが必要です。これは通常の財政政策ではなく、未来の赤字空間を使って現在の民意と交換しているのです。裁判所では、6人の保守派最高裁判事が困難な立場にあります——関税権を制限する判決を下すと、この「お小遣い」の法理的基盤が断たれますが、承認すれば行政権のさらなる拡大を意味します。

民主党陣営はデータで反撃を始めた：政府閉鎖による経済損失は140億ドルを超え、この現金計画が本当に実施されるなら、財政の穴はどう埋めるのか？しかし、錆びたベルト地域のブルーカラー層にとって、2000ドルの現金が振り込まれる魅力は、どんな政策討論よりもはるかに大きい。中間選挙が迫っており、この「小切手」は揺れる有権者の財布の神経を的確にとらえた。

市場はこの期待の価格設定を始めています。インフレデータが持続的に上昇しており、ADP雇用報告は労働市場が依然として緊張していることを示しています。もし数千億の現金が本当に投入されれば、購買力が瞬時に解放され、物価の圧力は想像に難くありません。お金を手に入れたらすぐにハードアセットに配置することを提案する人もいます——30%を金に換えて通貨の価値下落に対抗し、30%を$BTCに投資して代替的な避難所とし、残りの40%を日常消費財に蓄えてコストを固定します。論理は明確です：現金は来るが、現金の購買力はより早く蒸発します。

「高収入群体除外」という限定条件は操作の余地を残しています。10万年収は高収入と見なされるのか、それとも50万か？基準が曖昧であればあるほど、実行面での柔軟性は大きくなります。一見すると富を奪い貧困を救うように見えますが、実際には高純資産群体や機関に十分な余地を残しています。ある大手機関が最近静かに$BTCを増持した動きはこの問題を明確に示しています——関税戦争に赤字による資金供給が重なり、ドルの信用の希薄化が予想を超える速度で進む可能性があり、ビットコインは非主権資産としての価値が顕在化し始めています。

ソーシャルプラットフォームはすでに二つの派閥に分化しています：一方は普通のユーザーが「ついに私たちの番が来た」と祝福のメッセージを連投し、暗号通貨の世界では「レッドパケットが実現し、BTCが30万に達する」と叫んでいます；もう一方は疑問の声があり「停滞の責任はまだ放棄されておらず、空の小切手は遅かれ早かれ崩壊する」と言っています。この大賭けがかけられているのは：裁判所の譲歩+有権者の支持+インフレの爆発の遅延です。短期的な世論の急上昇はほぼ必然ですが、長期的な財政の爆弾は誰が処理するのでしょうか？

資産配分の観点から見ると：
今後3ヶ月間、50%は現金などの政策が実施され、50%はビットコインと金に配分され、ドルの価値下落とインフレリスクに対抗します。
3か月から12か月、関税訴訟の判決が行政権を支持すれば、周期的セクター（インフラ、エネルギー）を増持することができ、ラストベルト地域の注文が爆発的に増加する可能性があります。
長期的に見れば、米国債のポジションを減らし、ハード資産への配分を増やすべきです。2000ドルは単なる前菜に過ぎず、本当の財政の崖は2026年になって初めて現れるでしょう。

これは通常の経済刺激ではなく、短期のキャッシュフローと引き換えに政治的な余地を得る危険なゲームです。プレーヤーは参加し、お互いに必要なものを得ますが、テーブル上のチップは今後10年間の財政信用です。