## AI搭載のテックラリーは続く：次に何が来るのかテクノロジーセクターは2025年において驚異的な成長を見せています。コンピュータ・テクノロジーグループは今年27.8％上昇し、S&P 500の控えめな20％の上昇を打ち破りました。ナスダック総合指数は、テクノロジー株が50％以上を占める指数で、年初来21％上昇しています。それにもかかわらず、この素晴らしい伸びにもかかわらず、いくつかの大型テック銘柄は従来の指標では驚くほど割安なままです—特に人工知能とインフラ構築の交差点に位置するもの。## なぜAIインフラが本当の成長エンジンなのか人工知能は、役員会の流行語からビジネスの必須要素へと移行しています。製造業、通信、電子商取引、医療、自動車、金融、小売など、さまざまな分野で企業は積極的にAI投資を増やしています。具体的なユースケースは魅力的です：サプライチェーンの最適化、倉庫の自動化、ネットワーク管理、コンテンツ推奨エンジン、リアルタイムの顧客サービスの向上。データが物語っています。AIデータセンター市場は2025年の136.2億ドルから2030年には604.9億ドルに膨らむと予測されており、年平均成長率は28.3％という驚異的な数字です。この爆発的な拡大には、大規模な半導体とメモリ容量のアップグレードが必要となり、装置メーカーやチップ供給者に追い風となっています。## 半導体の変化：トレーニングから推論へ半導体業界の重要な進化が進行中です。業界の焦点は、大規模なAIモデルのトレーニングから、実際にさまざまなアプリケーションでリアルタイムにAIモデルを稼働させる推論作業へと移行しています。この変化に適応できる企業は、市場シェアを大きく獲得するでしょう。## AI時代のおすすめ株4選**Micron Technology (MU): メモリの勝者**アイダホ州ボイシに本拠を置くMicron Technologyは、成長著しいAIインフラ市場において戦略的に位置付けられた主要な半導体メモリ供給企業として台頭しています。同社はNVIDIA、AMD、Intelなどの主要GPUメーカーと長期供給契約を締結し、次世代データセンター構築において確固たる地位を築いています。HBM3Eメモリポートフォリオは顧客から高い関心を集めており、今後数四半期で大きな収益増加が見込まれています。評価面では、Micronは予想PER12.17倍で、コンピュータ・インテグレーテッドシステムズグループの平均17.23倍よりも割安です。同社株は過去1年間で240.6％上昇し、Zacksの格付けは1（強い買い）です。2026年の利益予想は過去2か月で113.14％改善されており、長期的な利益成長見通しは52.06％です。**Applied Materials (AMAT): 装置供給の要**サンタクララに本拠を置くApplied Materialsは、世界有数の半導体製造装置、LCDディスプレイ、太陽電池の主要サプライヤーの一つです。同社はAI駆動の半導体革新の中心に位置し、ICAPS (IoT、通信、自動車、電力、センサー)の需要拡大から恩恵を受ける好位置にあります。データセンターの拡張は、クラウドプロバイダーの飽くなきDRAM需要によって引き続き成長の原動力となっています。AMATの予想PERは26.56倍で、同業他社の34.54倍と比較して相対的な価値を示しています。同社株は過去1年で56.3％上昇し、Zacksの格付けは3（ホールド）です。2026年の利益予想は最近6.42％改善しています。**Salesforce (CRM): 企業向けソフトウェアの優位性**サンフランシスコに本拠を置くSalesforceは、エンタープライズ向けの顧客関係管理（CRM）ソフトウェアの支配的プラットフォームです。CRMアナリストは、同社の着実に拡大する生成AI機能を競争上の優位性と認識しています。最近のInformatica買収により、Salesforceのクラウドデータ管理サービスは強化され、複雑なビジネス運営を管理する企業顧客向けにより統合されたソリューションセットを提供しています。Salesforceの予想PERは5.47倍で、コンピュータ・ソフトウェアグループの平均7.58倍と比較して割安です。過去1年間で21.3％下落しましたが、長期的な利益成長予想は15.04％です。2026年の利益予想は最近2.22％改善しています。**Cisco Systems (CSCO): ネットワークセキュリティの賭け**サンノゼに本拠を置くCiscoは、ネットワークセキュリティ分野での展開を急速に拡大しつつ、AI搭載のデータセンターソリューションを展開しています。新製品のUnified Nexus Dashboard、インテリジェントパケットフローテクノロジー、設定可能なAI POD、400G双方向光学素子などは、今後数四半期で大きな市場採用が見込まれています。Ciscoの予想PERは18.48倍で、ネットワーキンググループの22.87倍と比較して妥当な評価と考えられます。同社株は過去1年で30％上昇し、Zacksの格付けは3（ホールド）です。長期的な利益成長予想は8.02％です。## まとめAIの普及、データセンターの拡大、半導体需要の高まりが、これら4つのテクノロジーリーダーにとって稀有な追い風の融合を生み出しています。すでに評価は高まっていますが、これらの銘柄の中には、AI革命のインフラ構築フェーズへのエクスポージャーを求める投資家にとって魅力的なエントリーポイントを提供しているものもあります。
2026年に強い成長が見込まれる4つのテック巨人：CRMアナリストの推奨事項
AI搭載のテックラリーは続く：次に何が来るのか
テクノロジーセクターは2025年において驚異的な成長を見せています。コンピュータ・テクノロジーグループは今年27.8％上昇し、S&P 500の控えめな20％の上昇を打ち破りました。ナスダック総合指数は、テクノロジー株が50％以上を占める指数で、年初来21％上昇しています。それにもかかわらず、この素晴らしい伸びにもかかわらず、いくつかの大型テック銘柄は従来の指標では驚くほど割安なままです—特に人工知能とインフラ構築の交差点に位置するもの。
なぜAIインフラが本当の成長エンジンなのか
人工知能は、役員会の流行語からビジネスの必須要素へと移行しています。製造業、通信、電子商取引、医療、自動車、金融、小売など、さまざまな分野で企業は積極的にAI投資を増やしています。具体的なユースケースは魅力的です：サプライチェーンの最適化、倉庫の自動化、ネットワーク管理、コンテンツ推奨エンジン、リアルタイムの顧客サービスの向上。
データが物語っています。AIデータセンター市場は2025年の136.2億ドルから2030年には604.9億ドルに膨らむと予測されており、年平均成長率は28.3％という驚異的な数字です。この爆発的な拡大には、大規模な半導体とメモリ容量のアップグレードが必要となり、装置メーカーやチップ供給者に追い風となっています。
半導体の変化：トレーニングから推論へ
半導体業界の重要な進化が進行中です。業界の焦点は、大規模なAIモデルのトレーニングから、実際にさまざまなアプリケーションでリアルタイムにAIモデルを稼働させる推論作業へと移行しています。この変化に適応できる企業は、市場シェアを大きく獲得するでしょう。
AI時代のおすすめ株4選
Micron Technology (MU): メモリの勝者
アイダホ州ボイシに本拠を置くMicron Technologyは、成長著しいAIインフラ市場において戦略的に位置付けられた主要な半導体メモリ供給企業として台頭しています。同社はNVIDIA、AMD、Intelなどの主要GPUメーカーと長期供給契約を締結し、次世代データセンター構築において確固たる地位を築いています。HBM3Eメモリポートフォリオは顧客から高い関心を集めており、今後数四半期で大きな収益増加が見込まれています。
評価面では、Micronは予想PER12.17倍で、コンピュータ・インテグレーテッドシステムズグループの平均17.23倍よりも割安です。同社株は過去1年間で240.6％上昇し、Zacksの格付けは1（強い買い）です。2026年の利益予想は過去2か月で113.14％改善されており、長期的な利益成長見通しは52.06％です。
Applied Materials (AMAT): 装置供給の要
サンタクララに本拠を置くApplied Materialsは、世界有数の半導体製造装置、LCDディスプレイ、太陽電池の主要サプライヤーの一つです。同社はAI駆動の半導体革新の中心に位置し、ICAPS (IoT、通信、自動車、電力、センサー)の需要拡大から恩恵を受ける好位置にあります。
データセンターの拡張は、クラウドプロバイダーの飽くなきDRAM需要によって引き続き成長の原動力となっています。AMATの予想PERは26.56倍で、同業他社の34.54倍と比較して相対的な価値を示しています。同社株は過去1年で56.3％上昇し、Zacksの格付けは3（ホールド）です。2026年の利益予想は最近6.42％改善しています。
Salesforce (CRM): 企業向けソフトウェアの優位性
サンフランシスコに本拠を置くSalesforceは、エンタープライズ向けの顧客関係管理（CRM）ソフトウェアの支配的プラットフォームです。CRMアナリストは、同社の着実に拡大する生成AI機能を競争上の優位性と認識しています。最近のInformatica買収により、Salesforceのクラウドデータ管理サービスは強化され、複雑なビジネス運営を管理する企業顧客向けにより統合されたソリューションセットを提供しています。
Salesforceの予想PERは5.47倍で、コンピュータ・ソフトウェアグループの平均7.58倍と比較して割安です。過去1年間で21.3％下落しましたが、長期的な利益成長予想は15.04％です。2026年の利益予想は最近2.22％改善しています。
Cisco Systems (CSCO): ネットワークセキュリティの賭け
サンノゼに本拠を置くCiscoは、ネットワークセキュリティ分野での展開を急速に拡大しつつ、AI搭載のデータセンターソリューションを展開しています。新製品のUnified Nexus Dashboard、インテリジェントパケットフローテクノロジー、設定可能なAI POD、400G双方向光学素子などは、今後数四半期で大きな市場採用が見込まれています。
Ciscoの予想PERは18.48倍で、ネットワーキンググループの22.87倍と比較して妥当な評価と考えられます。同社株は過去1年で30％上昇し、Zacksの格付けは3（ホールド）です。長期的な利益成長予想は8.02％です。
まとめ
AIの普及、データセンターの拡大、半導体需要の高まりが、これら4つのテクノロジーリーダーにとって稀有な追い風の融合を生み出しています。すでに評価は高まっていますが、これらの銘柄の中には、AI革命のインフラ構築フェーズへのエクスポージャーを求める投資家にとって魅力的なエントリーポイントを提供しているものもあります。