資金不足と投資：投資家は何を知るべきか？

デフレーションとは本当にどういう意味ですか?

経済用語においてデフレーションはインフレーションと完全に対立するイベントです。デフレーションが発生すると、通貨の価値が上昇し、商品やサービスの購買力が増加します。しかし反対に、商品やサービスの価格は継続的に低下する傾向にあります。これはすべての商品を指すのではなく、経済システム全体の平均値から考慮したものです。

簡単な説明として、デフレーションが発生すると、あなたが手に持つ現金の価値は継続的に高くなります。なぜなら同じ金額でより多くのものを購入できるようになるからです。ただし、価格の下落は一定ではなく、商品によっては価格が引き続き上昇し、他の商品は価格が低下することがあります。

デフレーションはどこから生まれるのか?

デフレーションが発生する理由は1つだけではありません。主な要因には以下のものが含まれます:

生産と供給の側面 供給が急速に増加する場合、特に技術革新により生産コストが低下する場合、生産者はそれらの商品を販売するために価格を引き下げる必要があります。

商品に対する需要の側面 消費者が支出を削減する場合、企業は購入インセンティブを提供するために価格を引き下げる必要があります。

マクロ経済の問題 政府の誤った金融政策、金利が高すぎる設定、システム内の循環マネーの不足、または過度な税徴収

経済不況とデフレーション: あなたが理解すべき危険な関係

経済不況とデフレーションの間には循環的な関係があります。経済が減速する場合 (GDP が 2 四半期連続でマイナス)、国民は支出を削減し、企業は生産を削減し、従業員数を削減し、その結果雇用が減少し、公衆の収入が減少します。

この段階では、企業は価格を下げることで商品を販売しようとしますが、人々には使うお金がなく、さらに価格が下がるまで待ちます。これにより(デフレスパイラル)という悪循環が発生します。消費者は購入を延期し、生産者は雇用を削減し、収入が減少し、需要が減少します…そしてそれが続きます。

デフレーション期間中の投資: どの資産を選ぶべきですか?

1. 現金と債務証書

デフレーション期間中に現金は強力な購買力を持っています。したがって、一部の人々は現金を保有することを選択するか、債務証書(債券)を購入します。なぜなら、信頼性と安定性のある収益を得ることができるからです。中央銀行は通常、この期間に金利を引き下げるため、債券の価格が上昇します。

2. 必需品企業の株式

株式市場全体が下落しても、一部の企業は依然として強力です。毎日の生活に必要な商品のビジネスで企業を選択してください。例えば、食品、医薬品、公益事業など。なぜなら、人々は経済が低迷していても、これらのものを購入することを止めないからです。

3. 金

金は経済が悪い時期の投資家の「避難所」と考えられています。金の価値は特定の経済に依存せず、投資ポートフォリオのリスク分散にも役立ちます。さらに、デフレーション期間中に金の価格が低下することが多く、投資の良い機会になります。

4. 交渉可能な価格での不動産

経済が悪い時期には、不動産販売者は通常、通常より低い価格で急いで販売します。良い場所、良い価格での購入の機会がやってきます。資金準備がある人は、経済が回復するときに利益を得ることができます。

デフレーションが生活と経済に与える影響

利得者

• 定期収入のある人(債権者): 今日1000バーツが明日ある価値を持つかもしれず、経済が回復する時までに1200バーツの価値があるかもしれません。
• 貯蓄者: 現金の価値が強力です。
• 過去に借金をした人: 元の借金の価値が低下するため、返済がより簡単になります。

失敗者

• ビジネスオーナー(債務者): 商品が売れないか、低い価格で売れ、利益が失われます。
• 雇用主: コストを削減し、従業員数を削減する必要があります。
• 株主: 株価が低下し、配当が減少します。
• 労働者: 失業するか、収入が減少します。

警告信号: デフレーションの指標

経済学者はデフレーションを4つの信号で定義しています:

1. 全体的なインフレーション率が継続的にマイナスになる
2. 商品やサービスの価格がほぼ経済全体に広がって低下する
3. インフレ期待が金融政策目標を下回る
4. 経済と雇用が長期的に減速する

現在のタイは4つの条件すべてに該当していません。インフレーション率がマイナスになることはありますが、今後5年間のインフレ期待は依然として1〜3%の目標枠内です。タイの経済システムは依然として経済が回復しているという信号を示しています。

デフレーション対策計画: 投資家は何をすべきですか?

短期

• 現金準備を保持します。この期間中あなたのお金の価値は上がります。
• 貯蓄と債務返済能力に注意してください。財務基盤が強い状態です。
• 新しいお金を借りることを避けてください。より高い金利または承認がより簡単になると、あなたに不利になる可能性があります。

長期

• 価格が低下した資産の購入を計画してください。(株式、土地、金)
• 経済悪化に強い基盤を持つ企業を選択してください。
• 警告メッセージ使用を避けてください。長期計画に従って投資してください。
• 投資を分割してください。一度に投資しないでください。利益を得るために分割売買を行ってください。

デフレーション期間での生き残り

デフレーションの問題は、それが「両刃の剣」になる可能性があります。結局のところ、デフレーションの本質は需要の減少です。価格は低下しますが、購買力も低下します。これにより、経済システムが停滞状態に陥ります。

構造や資本的な基盤に欠ける人々が最も被害を受ける可能性があります。一方、準備のある人々-貯蓄、債務削減、現金保有、または安定した株式選択を通じて-彼らはむしろ機会を作ることができます。

重要なことは: パニックしない、急いで行動しない、そしてあなたの計画に固執する ことです。なぜなら、デフレーションは終わりではなく、世界の通常の経済サイクルで起こるイベントだからです。