混币协议Tornado Cashの物語は、Web3の規制と分散化の間の緊張を巡る教科書的な事例です。

2022年8月、米国財務省外国資産管理局（OFAC）は突然、Tornado Cashを特別指定国民リストに追加し、2019年以降に70億ドルを超えるマネーロンダリングに関与したと非難しました。その中には、Harmony Bridgeのハッカー事件で盗まれた9600万ドルも含まれています。その後、ウェブサイトは閉鎖され、GitHubアカウントや開発者の身元も削除されました。この動きは業界に衝撃を与えました。

法執行も迅速に追随しました。オランダ当局は8月に開発者のAlexey Pertsevを逮捕し、彼がこの协议を通じて犯罪資金を隠していたと非難しました。2023年8月には、米国司法省がRoman StormやRoman Semenovなどに対して起訴し、罪名はマネーロンダリングの共謀、制裁違反、無許可の通貨送金業の運営などです。彼らは10億ドルの資金移動を支援したとされ、その中には北朝鮮のハッカーの資金も含まれています。Stormは逮捕され、Semenovは依然として逃亡中です。2024年には、Pertsevはオランダで64ヶ月の懲役判決を受けました。

転機は2024年11月に訪れます。米国第5巡回控訴裁判所は、OFACによる协议自体への制裁は権限を超えていると判断しました。不可変のスマートコントラクトは「財産」として制裁の対象になり得ないためです。この判決により、协议への制裁は覆されましたが、個人に対する法執行は継続されました。2025年3月、OFACは正式にTornado Cash协议への制裁を撤回しましたが、個人開発者の追跡は続けられています。

同月、Roman Stormはニューヨーク南部連邦裁判所で裁判を受けました。今年8月の陪審員投票では、マネーロンダリングの共謀と制裁違反の起訴が行き詰まり、一部の告発は無効となりましたが、無許可の通貨送金業の罪は有罪と認定され、最高5年の懲役の可能性があります。

興味深いのは、制裁や法的困難を経験しながらも、Tornado Cashはその分散型の構造により運営を続けている点です。2026年までに、この协议は年間取引額25億ドルに達しました。第11巡回裁判所には類似の案件が保留されており、規制の境界をさらに明確にする可能性があります。この長期戦はまだ終わっていませんが、すでに「止められないコード」の新たな定義を業界に示しつつあります。