#BuyTheDipOrWaitNow? グローバル市場は引き続き圧力の下にあり、リスク資産は安定性を模索し続けています。ビットコインは重要なサポートゾーン付近で推移しており、米国先物は依然として弱く、貴金属も通常の安全資産としての役割を果たせていません。これは通常の調整ではなく、流動性の引き締まりとリスク志向の低下による市場行動の広範な変化を反映しています。

このフェーズの違いは、暗号資産、株式、コモディティ全体での同期した下落にあります。すべての主要資産クラスが同時に下落する場合、通常は機関投資家によるリスク削減や強制的な清算を示しています。資金調達コストの上昇、バランスシートの縮小、レバレッジの低下が、長期的な確信に関係なくトレーダーにポジションを閉じさせています。

暗号資産の側面では、ビットコインは重要なテクニカルな交差点にあります。 $60K 地域は引き続き買い手と売り手の心理的な戦場となっています。このレベルを持続的に下回ると、$55K–$58K付近のより深いサポートへと道が開かれる可能性があります。ここには以前、長期的な需要が入りました。ただし、$63K–$65K を超えて出来高とともに強く回復すれば、短期的な信頼を取り戻し、勢いを再び調整局面に向かわせることができるでしょう。

もう一つの重要な要素はデリバティブ取引の動きです。 清算クラスター、オープンインタレストの減少、不安定な資金調達率は、過剰なレバレッジが排除されつつあることを示唆しています。このプロセスは短期的には痛みを伴いますが、歴史的に見て、次のサイクルに向けてより健全な市場環境を作り出すことが多いです。恐怖が低いときに市場は底を打つことは稀であり、弱い手が完全に排除されるときに安定します。

マクロ的な観点では、トレーダーは中央銀行のシグナル、債券利回り、ドルの強さも注視しています。 金融条件の引き締まりに向かう動きはリスク資産に圧力をかけ、緩和の兆しは感情を素早く逆転させる可能性があります。明確な方向性が見えない間は、ボラティリティは高水準を維持し続けるでしょう。

この環境での賢明な戦略は、忍耐と規律です。急激な下落を追いかけることは感情的リスクを高め、資本管理を弱めます。代わりに、プロのトレーダーはエントリーのスケーリング、下落リスクの保護、構造、出来高、流動性の動きによる確認を待つことに集中します。

今のところ、これは正確な底を予測することではありません。スマートマネーのポジショニングと流動性の動きを理解することが重要です。生存と一貫性の方が、完璧なエントリーを狙うことよりも重要です。

私は急いでいません。出来高、資金調達、重要なレベルを追跡しています。推測はしていません。構造を観察しています。