投資のための包括的なポートフォリオを、わずか5つのバンガードETFとREITインデックスファンドだけで作成しましょう

パッシブ投資による資産形成において、上場投資信託（ETF）は個人投資家の分散投資のアプローチを革新しました。市場の勝者を個別に選び出すのではなく、低コストのREITインデックスファンドやその他のインデックス商品を利用したシンプルな戦略は、市場タイミングの果てしない課題を克服するのに役立ちます。このアプローチの魅力は、そのシンプルさにあります。多様なインデックスファンドに継続的に投資し、複利の力を活用することで、長期的な財務成功への最も証明された道の一つを歩むことができるのです。インデックスファンドの先駆者として、バンガードは最もコスト効率が高く、包括的なファンド商品を提供し続けています。驚くべきことに、わずか5つのバンガードETFを慎重に選ぶだけで、多くのアクティブ投資家と同等かそれ以上のパフォーマンスを持つ完全な分散ポートフォリオを構築できます。

米国株式市場へのエクスポージャーから始める：ポートフォリオの基礎

しっかりとした投資ポートフォリオには、国内株式の堅実な基盤が必要です。バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（NYSEARCA: VTI）は、その理想的な出発点であり、経費率はわずか0.04%—ほぼ無料で所有できると言えます。

個別株を追いかけるのではなく、VTIはCRSP US Total Market Indexを追跡し、米国株式市場全体に投資します。この包括的なアプローチにより、エクソン（NYSE: XOM）やジョンソン・エンド・ジョンソン（NYSE: JNJ）といった業界の巨人から、あなたがほとんど知らない小型株まで、3,600以上の銘柄に投資できます。この一つのファンドだけで、複数の市場セグメントにまたがるポジションを管理する必要がなくなります。すべてを一度に所有することで、即座に分散効果を得ながらコストも最小限に抑えられます。この利点は、多くの投資家がこのインデックスファンドに資金を集中させていることからも明らかです。このアプローチの美しさは、市場を出し抜こうとするのではなく、市場全体を捉えることにあります。

視野を広げる：国際株式インデックスファンド

ほとんどの投資家は無意識のうちに自国市場を優先しがちです。これは「ホームカントリーバイアス」として知られています。しかし、真のグローバルポートフォリオには、国際的な機会への意味のあるエクスポージャーが必要です。バンガード・トータル・インターナショナル・ストックETF（NYSEARCA: VXUS）は、このギャップを効果的に埋めます。

VXUSはVTIの国際版として機能し、FTSE Global All Cap ex US Indexを追跡します。これは、先進国、新興国、フロンティア諸国を含む、非米国のグローバル市場の約98%をカバーしています。約6,000銘柄を持ち、ヨーロッパ、太平洋地域、そして新興市場の企業に幅広く投資できます。国内の類似商品と同様に、VXUSも非常に競争力のある経費率0.11%を維持しており、国際分散投資を本当に手頃なものにしています。単一のティッカーで国際株式インデックスファンドを追加することで、偏りを排除しつつコスト効率も確保できます。

防御力を強化：債券インデックスファンドで安定性を確保

株式は長期的なリターンを牽引しますが、一方で株価の変動性は、規律ある投資家の決意さえ試すことがあります。債券インデックスファンドは、安定性とポートフォリオの緩衝材を提供し、年齢や投資期間に関係なく必要不可欠です。

バンガード・トータル・ボンド・マーケットETF（NYSEARCA: BND）は、投資適格の固定所得市場にエクスポージャーをもたらします。これは、企業や米国政府が発行する信用力の高い債券に投資するもので、約8,500銘柄の債券を持ち、多様性を高めつつ個別発行体リスクをほぼ排除します。中期（5〜10年満期）の債券に焦点を当てており、利回りと金利リスクのバランスが取れています。このポジショニングは、バランスの取れたポートフォリオのコアとして最適です。年間経費率はわずか0.05%で、収入と安定性を低コストで実現します。

グローバル固定収入で世界を見渡す：国際債券インデックスファンド

国際株式の分散と同様に、グローバルな固定収入の機会へのエクスポージャーも重要です。多くの投資家は、世界中の政府や企業が発行する国際債券の高い利回りと分散効果に気付いていません。

バンガード・トータル・インターナショナル・ボンドETF（NASDAQ: BNDX）は、非米国の投資適格固定収入へのアクセスを簡素化します。このファンドは、外国政府、政府機関、企業、証券化された資産を発行する約5,000の債券を保有し、すべて米ドル以外の通貨建てです。為替ヘッジを採用しており、為替変動リスクから投資家を守り、純粋に債券のパフォーマンスに集中できるようになっています。国内の固定収入と併せて国際債券インデックスファンドを組み入れることで、真のグローバル分散を実現し、国内だけでは得られない追加の利回りも狙えます。

ポートフォリオを完成させる：REITインデックスファンドによるインフレ対策

包括的な投資戦略を真に完成させるには、インフレに対抗できる実物資産へのエクスポージャーが必要です。ここでREITインデックスファンドが非常に役立ちます。

バンガード・REIT・インデックスETF（NYSEARCA: VNQ）は、不動産株式のインデックスの中で圧倒的な存在感を持ちます。このファンドは、不動産投資信託（REIT）に投資し、収益を生み出す不動産を所有・運営・管理する企業に投資します。歴史的に、不動産はインフレに対する効果的なヘッジとなっており、賃料は金利や経済需要とともに動き、実物資産はインフレ期に価値を維持しやすい傾向があります。最近では、「不動産」の定義を拡大し、不動産管理会社、データセンターや木材資産などの特殊資産、さらには不動産開発企業も含めるようになりました。この進化により、REITインデックスファンドの分散効果はさらに高まっています。経費率は0.12%で、この低コストの投資手段を通じて不動産エクスポージャーを加えることは、非常に合理的な選択です。

この5ETF戦略の強み

これら5つのバンガードETFを組み合わせる最大の強みは、その補完性にあります。米国株式市場の包括的エクスポージャーから始め、国際的な成長機会を取り込み、国内外の債券で安定性を確保し、REITインデックスファンドを通じて実物資産を追加し、購買力の低下に備えるのです。それぞれの構成要素は、一貫した投資フレームワーク内で特定の役割を果たしています。

すべてのファンドの平均経費率は0.10%未満であり、最小限のコストで世界の金融市場の全体像を捉えています。この低コスト・広範な分散・パッシブ運用の組み合わせは、年1回または半年に一度のリバランスを行うことで、長期的にアクティブマネージャーを凌駕し続ける投資成果をもたらしています。REITインデックスファンドと伝統的な株式・債券インデックスファンドを併用することで、メンテナンスもコストも最小限に抑えつつ、最大の分散効果を得られる真の完全ポートフォリオを構築しています。