2025年1月に到来したとき、私はシンプルな投資方針を立てました：人工知能（AI）関連株のNvidia（NASDAQ：NVDA）とMeta Platforms（NASDAQ：META）は、積極的な投資家にとって魅力的な選択肢だと考えたのです。その理由は簡単で説得力がありました—NvidiaのプロセッサはAI開発の基盤として不可欠であり続け、Metaのコア事業であるソーシャルメディアはAIへの投資資金を生み出すと見込まれたからです。1年後、その結果は市場の動態と、2026年に引き続き注目すべき両株の理由について興味深い物語を語っています。## 市場のパフォーマンスは二つの勝者の物語を語る2025年の結果は、明確な乖離を示しました。Nvidiaは39％上昇し、Metaは13％の上昇にとどまりました—多くの状況では堅実な絶対リターンですが、Metaのパフォーマンスは広範な市場に比べて物足りないものでした。S&P 500は16％の上昇を記録し、Metaは実力を伴うビジネスにもかかわらず相対的に遅れをとった格好です。しかし、このパフォーマンスの差は、基本的なビジネスの弱さではなく、市場の期待と評価のダイナミクスに関する重要な洞察を示しています。Nvidiaのアウトパフォーマンスは、その加速する製品ロードマップと持続的なハードウェア需要に対する正当な期待感を反映しています。一方、Metaの相対的なパフォーマンスの低迷は、同社のビジネスが好調であるにもかかわらず、市場が同社の資本集約的なAIインフラ投資に対して懐疑的な見方をしていることを隠しています。## ハードウェアの重要性：なぜNvidiaは引き続き買いの株なのか2025年のNvidiaの投資ストーリーは、2026年に入ってもほぼ変わらず、むしろより魅力的な投資機会となっています。同社のグラフィックス処理ユニット（GPU）は、AIモデルのトレーニングと展開において依然として最先端の標準であり、競争上の堀（競争優位性の源泉）として機能しています。変化したのは、製品ロードマップの加速です。2024年のBlackwellアーキテクチャの進展と昨年のBlackwell Ultraの改良に続き、Nvidiaは2026年にRubinプラットフォームを導入します。これは大きな飛躍を意味します：Rubinを使用する企業は、AIモデルのトレーニングに必要なプロセッサ数を75％削減し、推論処理にはBlackwell標準と比較して90％少ないチップで処理できるようになります。ウォール街の成長予測は変わらず、2027年度（2027年1月終了）には52％の成長を見込んでおり、これは2025年の予測と一致しています。しかし、株価の評価は2025年1月の予想PER47倍から現在の40倍に圧縮されており、ビジネスの見通しが変わらないまま価格だけが下落していることを示しています。これは、ファンダメンタルズが堅調であるにもかかわらず価格が下がるという、典型的な買いの機会です。## Metaの隠れた価値：ソーシャルの強さがAIの可能性を隠すMetaの基本事業は2025年を通じて堅調な勢いを示しました。第3四半期の収益は前年同期比26％増と加速し、Q2からの成長トレンドを維持しています。この持続的な成長は、ソーシャルメディアの成熟に関する悲観的な見方に真っ向から反しています—同社の主要なプラットフォームは依然として強力な広告媒体です。株価は昨年8月の史上最高値から15％下落しましたが、その理由は完全に資本配分の懸念にあります。ウォール街は、Metaの2026年のデータセンター投資と巨大なAIインフラの展開による投資収益率に不安を抱いています。この不確実性が評価の谷を生み出し、MetaはPER22倍で取引されており、これは実力を反映した適正な水準です。重要なのは実行力です。MetaのAI投資が競争優位や収益成長の加速につながれば、大きな上昇余地が待っています。逆に、投資のリターンが期待外れに終われば、株価は低評価の範囲にとどまる可能性があります。現在の市場は失敗を織り込んでいるため、慎重なリスクを許容できる逆張り投資家にとって、最も興味深い銘柄の一つとなっています。## 2026年のチャンスを示す両者の理由2025年を経て、これらの買いの株は異なるが補完的なストーリーを提供しています。Nvidiaは、加速する製品サイクルと安定したファンダメンタルズを伴う、AIインフラ投資の継続に直接的に関与する投資先です。一方、Metaは、ビジネスの質が市場の認識を超える評価の割安さを示す、評価重視の投資機会です。モトリー・フールの実績は、その可能性を示しています。2004年に投資されたNetflixは45,000％超のリターンを生み出し、2005年に推奨されたNvidiaのポジションは110万％超の利益をもたらしました。過去のリターンが将来を保証するわけではありませんが、変革産業の大手企業が長期的に卓越した価値を提供できることを示しています。NvidiaとMetaは、まさにこの種の基盤となる投資機会を体現しており、技術的な変革をリードしながら、そのビジネスの質と乖離した複数倍で取引されている企業です。
今すぐ買うべきAI株2選：NvidiaとMetaが2025年の結果の違いにもかかわらず依然として魅力的な投資機会である理由
2025年1月に到来したとき、私はシンプルな投資方針を立てました：人工知能（AI）関連株のNvidia（NASDAQ：NVDA）とMeta Platforms（NASDAQ：META）は、積極的な投資家にとって魅力的な選択肢だと考えたのです。その理由は簡単で説得力がありました—NvidiaのプロセッサはAI開発の基盤として不可欠であり続け、Metaのコア事業であるソーシャルメディアはAIへの投資資金を生み出すと見込まれたからです。1年後、その結果は市場の動態と、2026年に引き続き注目すべき両株の理由について興味深い物語を語っています。
市場のパフォーマンスは二つの勝者の物語を語る
2025年の結果は、明確な乖離を示しました。Nvidiaは39％上昇し、Metaは13％の上昇にとどまりました—多くの状況では堅実な絶対リターンですが、Metaのパフォーマンスは広範な市場に比べて物足りないものでした。S&P 500は16％の上昇を記録し、Metaは実力を伴うビジネスにもかかわらず相対的に遅れをとった格好です。しかし、このパフォーマンスの差は、基本的なビジネスの弱さではなく、市場の期待と評価のダイナミクスに関する重要な洞察を示しています。
Nvidiaのアウトパフォーマンスは、その加速する製品ロードマップと持続的なハードウェア需要に対する正当な期待感を反映しています。一方、Metaの相対的なパフォーマンスの低迷は、同社のビジネスが好調であるにもかかわらず、市場が同社の資本集約的なAIインフラ投資に対して懐疑的な見方をしていることを隠しています。
ハードウェアの重要性：なぜNvidiaは引き続き買いの株なのか
2025年のNvidiaの投資ストーリーは、2026年に入ってもほぼ変わらず、むしろより魅力的な投資機会となっています。同社のグラフィックス処理ユニット（GPU）は、AIモデルのトレーニングと展開において依然として最先端の標準であり、競争上の堀（競争優位性の源泉）として機能しています。
変化したのは、製品ロードマップの加速です。2024年のBlackwellアーキテクチャの進展と昨年のBlackwell Ultraの改良に続き、Nvidiaは2026年にRubinプラットフォームを導入します。これは大きな飛躍を意味します：Rubinを使用する企業は、AIモデルのトレーニングに必要なプロセッサ数を75％削減し、推論処理にはBlackwell標準と比較して90％少ないチップで処理できるようになります。
ウォール街の成長予測は変わらず、2027年度（2027年1月終了）には52％の成長を見込んでおり、これは2025年の予測と一致しています。しかし、株価の評価は2025年1月の予想PER47倍から現在の40倍に圧縮されており、ビジネスの見通しが変わらないまま価格だけが下落していることを示しています。これは、ファンダメンタルズが堅調であるにもかかわらず価格が下がるという、典型的な買いの機会です。
Metaの隠れた価値：ソーシャルの強さがAIの可能性を隠す
Metaの基本事業は2025年を通じて堅調な勢いを示しました。第3四半期の収益は前年同期比26％増と加速し、Q2からの成長トレンドを維持しています。この持続的な成長は、ソーシャルメディアの成熟に関する悲観的な見方に真っ向から反しています—同社の主要なプラットフォームは依然として強力な広告媒体です。
株価は昨年8月の史上最高値から15％下落しましたが、その理由は完全に資本配分の懸念にあります。ウォール街は、Metaの2026年のデータセンター投資と巨大なAIインフラの展開による投資収益率に不安を抱いています。この不確実性が評価の谷を生み出し、MetaはPER22倍で取引されており、これは実力を反映した適正な水準です。
重要なのは実行力です。MetaのAI投資が競争優位や収益成長の加速につながれば、大きな上昇余地が待っています。逆に、投資のリターンが期待外れに終われば、株価は低評価の範囲にとどまる可能性があります。現在の市場は失敗を織り込んでいるため、慎重なリスクを許容できる逆張り投資家にとって、最も興味深い銘柄の一つとなっています。
2026年のチャンスを示す両者の理由
2025年を経て、これらの買いの株は異なるが補完的なストーリーを提供しています。Nvidiaは、加速する製品サイクルと安定したファンダメンタルズを伴う、AIインフラ投資の継続に直接的に関与する投資先です。一方、Metaは、ビジネスの質が市場の認識を超える評価の割安さを示す、評価重視の投資機会です。
モトリー・フールの実績は、その可能性を示しています。2004年に投資されたNetflixは45,000％超のリターンを生み出し、2005年に推奨されたNvidiaのポジションは110万％超の利益をもたらしました。過去のリターンが将来を保証するわけではありませんが、変革産業の大手企業が長期的に卓越した価値を提供できることを示しています。
NvidiaとMetaは、まさにこの種の基盤となる投資機会を体現しており、技術的な変革をリードしながら、そのビジネスの質と乖離した複数倍で取引されている企業です。