2026年にAxon (AXON)株は買いですか？

2024年に倍以上に上昇した後、Axon Enterprise（AXON +21.05％）の株価は2025年に4％下落しました。しかし、引き続き好調に推移しており、同社には堅実な長期的成長の機会があります。

2026年に何を期待できるか、またこの下落局面で買いのチャンスかどうか見てみましょう。

画像出典：Getty Images。

現在のAxonの状況

Axonは公共の安全を促進する技術を用いた製品を製造しています。革新的なデバイスのラインナップと、ハードウェアとソフトウェアをつなぐクラウドベースのプラットフォームを拡大しています。同社は警察が容疑者を制圧するために使用するテーザーで最もよく知られています。100万台以上のテーザーを販売し、2033年までに警察関連の死亡を50％削減することを目標としています。公共の安全を向上させ、ユーザーワークフローを改善する新製品の展開を続けており、この分野にはさらなる成長の余地が多くあります。

同社は依然として急速に成長しており、第3四半期の売上高は前年同期比31％増加しました。収益性は一貫していませんが、第3四半期には小規模な営業損失と200万ドルの純損失を計上しました。これは主に、今後の成長投資に関連する費用によるものです。第3四半期を除き、長年にわたり黒字を維持しています。

Axonの魅力の一つは長期契約と継続収益です。Axonはテーザーだけではなく、エコシステムにクライアントが投資することで、重要なインフラへの長期的な投資となります。これは競合他社にとって高い参入障壁となっています。第3四半期の年間継続収益は前年より41％増の13億ドルに達し、将来の契約済み予約は114億ドルに上っています。

拡大

NASDAQ: AXON

Axon Enterprise

本日の変動

(21.05%) $93.14

現在の株価

$535.65

主要データポイント

時価総額

$35B

本日の範囲

$499.44 - $536.60

52週範囲

$396.41 - $885.91

出来高

52K

平均出来高

878K

粗利益率

60.31％

Axon株を買うべきか？

Axonの株価は、今後1年間の予想PERが61、フリーキャッシュフロー倍率が329となっています。これは高成長株としてはかなり高価であり、長期的な成長の可能性があっても、昨年のパフォーマンスが振るわなかった理由の一つです。高い評価を維持するにはリスクも伴います。ただし、同社の優れた業績と長期的な成長見通しにより、プレミアム評価は正当化される場合があります。

たとえ価格が下がっても、Axonは割安には見えません。長期的な視野を持つ投資家であれば、この価格で買って保有することも可能ですが、ドルコスト平均法を用いて、異なるタイミングでより良いエントリーポイントを狙うのも良いでしょう。