ビットコイン、長期的な統合シグナルとともに後期の弱気市場段階に突入

現在の市場動向は、ビットコインが重要な局面に近づいていることを示唆しており、主要なアナリストは迅速な回復への期待が誤りである可能性を警告しています。著名な暗号資産調査会社K33は、包括的な多要素分析フレームワークを通じて、過去の弱気市場の底値と類似した不安なパターンを特定しました。K33のリサーチ責任者ヴェトル・ルンデは、「現在の指標は、2022年9月と11月に観察された状況と非常に似ている」と述べており、その時期はビットコインが大きな下落圧力に直面していた時期です。しかし、その歴史的なエピソードから得られる重要な教訓は、回復は急激ではなく、長期にわたる統合期間を経て進行したという現実です。

K33の分析は、弱気市場のパターンが2022年の底値と類似していることを示す

K33の調査チームは、レバレッジ利用率、買い手の関心度、マクロ経済状況など複数の指標を監視し、弱気市場の評価フレームワークを構築しています。彼らの分析によると、参加者は現在極度の慎重さを示しており、レバレッジを伴う買いは大きく縮小し、純ポジションデータはホルダーがビットコインを積み増すのではなく、むしろ売却していることを示しています。取引量も大きく縮小しており、買い手の関心は4か月ぶりの低水準に達しています。

ルンデは、「2022年の弱気市場との比較には重要な教訓がある」と強調します。つまり、類似の指標パターンが見られても、ビットコインは急反発しませんでした。むしろ、長期間横ばいの統合を経て最終的に回復したのです。この歴史的なパターンは、焦る投資家が短期的に失望する可能性を示唆しています。

控えめな市場心理と機関投資家の慎重さが長期的な統合を示唆

機関投資家は明らかに慎重な姿勢を崩しておらず、多くの大口ホルダーは積極的に買い増しや売却を行わず、警戒感を維持しています。多くの投資家はエクスポージャーを縮小していますが、それでも一定の保有を続ける者もいます。K33のセンチメント測定ツールは、もう一つの懸念すべき兆候を示しています。それは、極度の恐怖期は、過去において数か月にわたり上昇モメンタムがほとんど見られず、売り浴びせやパニックによる上昇ではなかったということです。

技術的には、ビットコインは現在約67,740ドルで取引されており、リアルタイムの統合ダイナミクスを反映しています。弱気市場のフェーズは、低ボラティリティと参加者の消極的な姿勢が特徴で、多くの市場参加者は傍観または防御的な立場を取っています。

戦略的なエントリーポイントは出現しているが、回復のタイムラインは不確定

ヴェトル・ルンデは、忍耐強い投資家は、60,000ドルから75,000ドルの間の統合帯を潜在的な買い増しゾーンと見なすことを検討すべきだと示唆しています。ただし、この機会には重要な注意点があります。それは、弱気市場の環境では積極的なエントリー戦略は適さず、むしろ慎重なポジショニングとドルコスト平均法がより賢明であるということです。

全体としての結論はシンプルながら重要です。成熟した弱気市場ではさらなる大きな下落は限定的かもしれませんが、爆発的な回復は短期的には期待しにくいということです。統合が現在のサイクルの特徴であり、加速ではなく横ばいが支配的であることを示しています。