BTCの第4段階：ブラックスワンショックを迎える心理的罠

ビットコインは現在、各大サイクルを通じて繰り返されてきた6段階の弱気市場フレームワークの重要な局面にあります。このフレームワークは偶然ではなく、流動性のメカニズム、過剰なレバレッジ、市場心理のパターン化の自然な結果です。現在の価格は65,540ドルで、過去24時間で2.98％の下落を示しており、私たちは第4段階にいます。これは極端なボラティリティを伴わないフェーズですが、むしろ持続的な感情的苦痛を生み出しています。

6段階のフレームワーク：熱狂から基盤形成まで

サイクルは第1段階の純粋な熱狂から始まります。115,000ドルから125,000ドルの間で、欲望はピークに達します。上昇目標は非合理的になり、レバレッジは急増し、トレーダーは無敵感を抱き始めます。この段階は市場の貪欲さの頂点です。その後、第2段階に移行します—重要な心理的レベルの100,000ドルを割る局面です。下落は単なる調整ではなく、過剰レバレッジのために予期せぬ痛みを伴います。大量のロスカットが発生し始めます。

第3段階は本格的な市場の激動をもたらします。97,000ドルから短期間で60,000ドルまで下落し、30日間でほぼ50％の価値喪失です。これは自然な調整ではなく、厳しい価格決定メカニズムによるものです。パニックが広がり、弱気市場の確認が明らかになります。第2、第3段階を耐えた多くのトレーダーは、絶望の中で投げ出します。

第4段階：側面圧縮と苦痛を伴う心理的疲弊

現在の第4段階では、市場は逆説的なフェーズに入ります—危険な静寂です。価格は狭い範囲内に圧縮され、現在のレベルの上下に流動性が集中します。ブレイクアウトを狙うトレーダーは動きが来ないのを待ち続け、ブレイクダウンを狙う売り手もサポートが維持されるため打撃を受けます。

このフェーズはボラティリティの問題ではありません。規律の破壊の問題です。短期保有者の残存者は、単なる金銭的損失ではなく、フラストレーション、後悔、精神的疲労のために諦め始めます。彼らは待ち続け、望み続け、失い続けてきました。今や彼らの心理的エネルギーは尽きています。第4段階の本当の目的は、継続中のレンジ下に流動性を生み出し、次に来る本格的な動きに備えることです。

第5段階：ブラックスワンと最後の感情的フラッシュ

第5段階では、ブラックスワン—予期せぬ出来事や極端なマクロ圧力—が完全な投げ出しを引き起こす可能性があります。こうした出来事はしばしばフラッシュクラッシュや驚くべき地政学的ニュースとともに起こります。ブラックスワンが現れると、勢いは指数関数的に下落します。特定のポイントでは、ビットコインは感情的なフラッシュと最後の流動性の中で35,000ドルから45,000ドルの範囲に達することもあります。

その時点で、個人投資家は極端なパニック売りを促されるでしょう。ピークで買った者、段階1でホールドしていた者、すべてが一斉に投げ出します。これが最終的な流動性の創出です—古い投資家の言葉を借りれば、「血の海」です。

第6段階：基盤の形成とスマートマネーの集結

フラッシュの後、第6段階が現れます。ボラティリティは収まり、売り圧力は枯渇します。もはや売る者はいなくなり、スマートマネーは集まり始めます。一方、個人投資家はさらなる下落を叫び続けます。基盤構造が形成され、新たなサイクルの始まりを告げます。

高速から規律喪失へ

しばしば見落とされるトレーダーのパラドックスがあります。価格が高速で動くとき、反応時間は消え、直感が優先します。逆に、価格が遅く動く、または横ばいのとき—例えば現在の第4段階のように—規律は失われ、感情が支配します。だからこそ、このフレームワークを理解することが重要です。取引の構造は感情ではなく、規律に基づいて決定されるべきです。計画を堅持する者は生き残り、心理的疲労に打ちのめされた者は、次のスマートマネーの流動性となるのです。