BTCとベアサイクル：フェーズ4 - 疲弊が武器になるとき

市場分析の大きなサイクルは、弱気相場の動きに繰り返し現れるパターンを示しています。BTCは現在、私が多くの大きなサイクルを観察して構築した6段階のフレームワークの第4段階を進行中です。この繰り返しは偶然ではなく、流動性メカニズム、レバレッジの位置、人間の心理という3つの基本要素に由来します。これらの要素が相互作用することで、予測可能な弱気相場のプロセスが形成されます。

熱狂からパニックへ：第1〜3段階

弱気相場のサイクルは第1段階：熱狂と過度な欲望から始まります。この段階では価格は115,000ドルから125,000ドルの間で揺れ動きます。高レバレッジをかけたトレーダーは過剰な上昇を狙い、市場に過度の欲望を生み出します。

第2段階は、重要な心理的レベルである100,000ドルを割ったときに始まります。崩壊は迅速かつ容赦なく起こり、クローズ注文がトリガーされ、大規模な清算が連鎖し、価格をさらに押し下げます。

第3段階は最も激しい動きです。97,000ドルから60,000ドルまでの30日間で約50％の下落を見せます。これは心理的反応ではなく、機械的な再評価によるものです。パニックが広がり、弱気相場が確定します。

第4段階：心理的罠と疲弊

現在、私たちは第4段階にあり、ここで戦略は完全に変わります。激しい価格ショックの代わりに、この段階は疲弊と横ばいの圧縮を特徴とします。価格は一定範囲内で揺れ動き、上と下の両方に流動性が蓄積されます。これは価格変動ではなく、心理的な拷問です。

トレーダーは損切りを諦め、短期ポジションを手放します。損失や後悔、疲労により、ポジションを維持できなくなる者もいます。一方、レバレッジポジションはロックインされ、損切りをした者も損失を確定させた者もいます。

価格下の流動性：崩壊への準備

第4段階の背後にある実際のメカニズムは、現在の範囲以下に流動性を蓄積させることです。市場はこのレベル以下の個人投資家の売りを十分に集め、その後第5段階：完全な放棄のターゲットとなります。

第5段階は、マクロ経済の緊張や「ブラックスワン」イベントが十分に強い場合に現れやすいです。そのとき、BTCは35,000〜45,000ドルの範囲に向かい、最後の引き下げを引き起こし、感情と流動性を一掃します。

その後、第6段階で底値の構造が形成されます。変動は次第に小さくなり、売り圧力は枯渇し、スマートマネーは蓄積を始め、個人投資家は引き続き大きな下落を叫びます。

感情ではなく取引構造の重要性

弱気相場では、次のことを理解することが重要です：価格が急速に動くとき、反応の時間はなくなります。価格が遅く動くとき、規律は失われます。このサイクルで勝つのは、感情や短期予測ではなく、取引の構造です。

現在の価格は$65.84K（24時間で2.10％下落）であり、私たちはまだ疲弊の段階にいます。弱気相場はまだ終わっておらず、ゆっくりと、しかし痛みを伴いながら続いていきます。