今や、単一の購買リクエストが従来の買掛金・売掛金のプロセスをはるかに超えた承認、データ交換、資金決定の網を引き起こしています。AR/APのワークフローが複雑化するにつれ、銀行やネットワークは重要な問いに直面しています：機会に満ちているが明確さに欠ける価値連鎖の中で、彼らは本当にどこに位置しているのか？この不確実性を緩和するために、ジャベリン・ストラテジー＆リサーチのリードコマーシャル＆エンタープライズアナリスト、ヒュー・トーマスは、AR/APの価値連鎖をマッピングし、この分野の主要プレーヤーを概説し、金融機関がどのように差別化できるかを最新レポート『Capabilities in Context: A Value Chain Analysis of AP and AR Providers』で検討しました。プロセスに浸透する------------------歴史的に、多くの金融サービス企業はAR/APプロセス内での役割を確立しようと過剰に努力してきました。「私がこの業界に入った頃、銀行は効果的に調達分野に進出しようとしていました」とトーマスは言います。「カナダでAribaが登場したときは、多くの銀行パートナーがその成長を促進していました。彼らは財務部門と顧客の関係を調達の分野に持ち込み、『こちらのマーケットプレイスではスポット購入などが可能です』と提案していたのです。」「もし歴史が何かを証明しているとすれば、それは銀行にとって価値連鎖の拡大はやや行き過ぎだったかもしれません」と彼は述べます。「調達の戦略的要素を銀行の財務サービスの利用者に依存させるのは必ずしも望ましくありません。皆それぞれのミッションクリティカルな役割を果たすべきです。」成功例もあり、特にパートナーシップや統合を通じて顕著です。例えば、マスターカードはSAP Tauliaとの関係を持ち、企業環境内での埋め込み型金融を可能にしています。ビザも同様の関係を築き、ビジネスパートナーが承認を担当し、買い手と売り手が内部で資金を移動させた後、ビザやマスターカードが取引を最終化します。カードネットワークがこれらのプロセスに浸透すると、パートナー企業に追加の付加価値サービスを提供でき、関係性をさらに強化します。「これはSAPのようなサプライヤーにとって理解を深める助けとなる場面です。ここでは、仮想カードを受け入れやすくなるでしょう」とトーマスは言います。「また、銀行はリアルタイム決済のユースケースを共有し、それをクロスポリネーション（交差受粉）させようとしています。そして、これらの価値連鎖のパートナーと協力して、より良いソリューションを構築し、リアルタイム決済を拡大していくのです。」ウィジェットの調達------------------これらの機会を踏まえ、金融サービス企業はAR/APの価値連鎖を全体的に理解することが重要です。例えば、買掛金の観点からは、ある部署がウィジェットを必要としていることを調達部門に通知し、調達部門はウィジェットを特定し、価格交渉を行い、その情報をリクエストした部署に返します。「買い手の視点からリスクも考慮しながら、調達は『ウィジェット提供者に対して、今すぐ資金を提供します。もし早期支払いに割引を希望するなら』と提案できるわけです」とトーマスは述べます。「または、『カードを発行し、承認させることで、資金を確保した状態にできる。商品到着時に即座に支払うことも可能です』とも言えます。」データの流れとリスクの所在を分析することで、金融機関は顧客のキャッシュフローや運営のバランスをより良く管理できます。この役割において、銀行は実質的に対顧客間の仲介銀行ネットワークとして機能します。これを実現するには、FIはエンドツーエンドのAR/APプロセスを理解し、そのソリューションを価値連鎖の複数のポイントで適用できるように導入する必要があります。これは買い手と売り手の両方の視点に適用されます。売り手は早期に支払いを受け取ることができ、買い手は支払い条件を延長でき、銀行は両者の両方の結果を同時に実現するために介入することも可能です。「価値連鎖を理解する全体の目的は、支払いタイミングや支払いデータ、リスク軽減のための意思決定を行う潜在的な金融者や仲裁者が、どのデータが利用可能か、どこに制御があるか、どのようなコミットメントがなされているかを理解し、それに基づいてより効果的にソリューションを差し込めるようにすることです」とトーマスは言います。実行のギャップを見つける------------------もう一つの重要なポイントは、収益を守ることです。現在、AR/APのギャップを埋めている多くの企業はフィンテックのソフトウェア・アズ・ア・サービス（SaaS）提供者です。ニッチな機能を提供する企業もあれば、従来の銀行役割の一部を担い始めている企業もあります。一部のフィンテックは、運転資本の加速や仮想カードの提供を行っており、これが銀行の市場シェアを侵食する可能性もあります。こうした状況を理解している金融機関は、利害の衝突を避けるために選択的にパートナーシップを結ぶことができます。さらに、AR/APの価値連鎖に関わるプレーヤーを完全に理解することで、追加の機会も開けてきます。「売掛金のライフサイクルのどの段階でも、資金化、売却、あるいはドルの50セントで売ることまで、あらゆる選択肢があります。信用を拡張し、それが不良債権に変わった場合の回収も含めてです」とトーマスは述べます。「これらの実行ギャップを見極め、特に埋め込み型支払いと流動性ツールを導入できる可能性がある部分に注目し、リアルタイムデータを活用して支払い方法やタイミングに影響を与えることが推奨されます。」動物園の誰が誰か----------------AR/APプロセス内のタイミングに影響を与えることで、銀行は自らと顧客の両方にとって動的なメリットを生み出すことができます。「データがより容易に入手できるようになると、『すべての取引先を45日に延長した場合でも、コンプライアンスを維持できる』とより正確に判断できるようになります」とトーマスは言います。「『支払いサイクルに合わせて30日で支払っているだけだ』とか、『新しいエージェントAIソリューションを導入しているから、ちょうど支払う日を調整できる』といったことです。」金融機関がAR/APの提供者と提携すれば、データと自動化ツールを組み合わせて付加価値を生み出すことが可能になります。例えば、特定のシナリオでは、銀行はさらにプロセスを延長し、顧客のニーズにより良く応えることもできます。「これは、支払いと売掛の両面で誰がどこにいるのかを理解するための価値連鎖分析から始まります」とトーマスは言います。「誰がどこで何をしているのかを理解したい場合、最も効果的なのは価値連鎖分析です。」「その他の方法は、どの企業と協力すべきかを、その収益化やレポートの利用方法に基づいてセグメント化・優先順位付けすることです。『長いリストやカタログを作り、誰が何をしているか、価値連鎖のどこにいるか、どのように収益を上げているかを示す』といった具合です」と彼は述べます。「そのリストをトリアージし、最初にどこにアプローチすべきかを決めるのです。」
金融機関はAR/APバリューチェーンのどこに位置するか
今や、単一の購買リクエストが従来の買掛金・売掛金のプロセスをはるかに超えた承認、データ交換、資金決定の網を引き起こしています。AR/APのワークフローが複雑化するにつれ、銀行やネットワークは重要な問いに直面しています：機会に満ちているが明確さに欠ける価値連鎖の中で、彼らは本当にどこに位置しているのか？
この不確実性を緩和するために、ジャベリン・ストラテジー＆リサーチのリードコマーシャル＆エンタープライズアナリスト、ヒュー・トーマスは、AR/APの価値連鎖をマッピングし、この分野の主要プレーヤーを概説し、金融機関がどのように差別化できるかを最新レポート『Capabilities in Context: A Value Chain Analysis of AP and AR Providers』で検討しました。
プロセスに浸透する
歴史的に、多くの金融サービス企業はAR/APプロセス内での役割を確立しようと過剰に努力してきました。
「私がこの業界に入った頃、銀行は効果的に調達分野に進出しようとしていました」とトーマスは言います。「カナダでAribaが登場したときは、多くの銀行パートナーがその成長を促進していました。彼らは財務部門と顧客の関係を調達の分野に持ち込み、『こちらのマーケットプレイスではスポット購入などが可能です』と提案していたのです。」
「もし歴史が何かを証明しているとすれば、それは銀行にとって価値連鎖の拡大はやや行き過ぎだったかもしれません」と彼は述べます。「調達の戦略的要素を銀行の財務サービスの利用者に依存させるのは必ずしも望ましくありません。皆それぞれのミッションクリティカルな役割を果たすべきです。」
成功例もあり、特にパートナーシップや統合を通じて顕著です。例えば、マスターカードはSAP Tauliaとの関係を持ち、企業環境内での埋め込み型金融を可能にしています。ビザも同様の関係を築き、ビジネスパートナーが承認を担当し、買い手と売り手が内部で資金を移動させた後、ビザやマスターカードが取引を最終化します。
カードネットワークがこれらのプロセスに浸透すると、パートナー企業に追加の付加価値サービスを提供でき、関係性をさらに強化します。
「これはSAPのようなサプライヤーにとって理解を深める助けとなる場面です。ここでは、仮想カードを受け入れやすくなるでしょう」とトーマスは言います。「また、銀行はリアルタイム決済のユースケースを共有し、それをクロスポリネーション（交差受粉）させようとしています。そして、これらの価値連鎖のパートナーと協力して、より良いソリューションを構築し、リアルタイム決済を拡大していくのです。」
ウィジェットの調達
これらの機会を踏まえ、金融サービス企業はAR/APの価値連鎖を全体的に理解することが重要です。例えば、買掛金の観点からは、ある部署がウィジェットを必要としていることを調達部門に通知し、調達部門はウィジェットを特定し、価格交渉を行い、その情報をリクエストした部署に返します。
「買い手の視点からリスクも考慮しながら、調達は『ウィジェット提供者に対して、今すぐ資金を提供します。もし早期支払いに割引を希望するなら』と提案できるわけです」とトーマスは述べます。「または、『カードを発行し、承認させることで、資金を確保した状態にできる。商品到着時に即座に支払うことも可能です』とも言えます。」
データの流れとリスクの所在を分析することで、金融機関は顧客のキャッシュフローや運営のバランスをより良く管理できます。この役割において、銀行は実質的に対顧客間の仲介銀行ネットワークとして機能します。
これを実現するには、FIはエンドツーエンドのAR/APプロセスを理解し、そのソリューションを価値連鎖の複数のポイントで適用できるように導入する必要があります。これは買い手と売り手の両方の視点に適用されます。売り手は早期に支払いを受け取ることができ、買い手は支払い条件を延長でき、銀行は両者の両方の結果を同時に実現するために介入することも可能です。
「価値連鎖を理解する全体の目的は、支払いタイミングや支払いデータ、リスク軽減のための意思決定を行う潜在的な金融者や仲裁者が、どのデータが利用可能か、どこに制御があるか、どのようなコミットメントがなされているかを理解し、それに基づいてより効果的にソリューションを差し込めるようにすることです」とトーマスは言います。
実行のギャップを見つける
もう一つの重要なポイントは、収益を守ることです。現在、AR/APのギャップを埋めている多くの企業はフィンテックのソフトウェア・アズ・ア・サービス（SaaS）提供者です。ニッチな機能を提供する企業もあれば、従来の銀行役割の一部を担い始めている企業もあります。
一部のフィンテックは、運転資本の加速や仮想カードの提供を行っており、これが銀行の市場シェアを侵食する可能性もあります。こうした状況を理解している金融機関は、利害の衝突を避けるために選択的にパートナーシップを結ぶことができます。
さらに、AR/APの価値連鎖に関わるプレーヤーを完全に理解することで、追加の機会も開けてきます。
「売掛金のライフサイクルのどの段階でも、資金化、売却、あるいはドルの50セントで売ることまで、あらゆる選択肢があります。信用を拡張し、それが不良債権に変わった場合の回収も含めてです」とトーマスは述べます。「これらの実行ギャップを見極め、特に埋め込み型支払いと流動性ツールを導入できる可能性がある部分に注目し、リアルタイムデータを活用して支払い方法やタイミングに影響を与えることが推奨されます。」
動物園の誰が誰か
AR/APプロセス内のタイミングに影響を与えることで、銀行は自らと顧客の両方にとって動的なメリットを生み出すことができます。
「データがより容易に入手できるようになると、『すべての取引先を45日に延長した場合でも、コンプライアンスを維持できる』とより正確に判断できるようになります」とトーマスは言います。「『支払いサイクルに合わせて30日で支払っているだけだ』とか、『新しいエージェントAIソリューションを導入しているから、ちょうど支払う日を調整できる』といったことです。」
金融機関がAR/APの提供者と提携すれば、データと自動化ツールを組み合わせて付加価値を生み出すことが可能になります。例えば、特定のシナリオでは、銀行はさらにプロセスを延長し、顧客のニーズにより良く応えることもできます。
「これは、支払いと売掛の両面で誰がどこにいるのかを理解するための価値連鎖分析から始まります」とトーマスは言います。「誰がどこで何をしているのかを理解したい場合、最も効果的なのは価値連鎖分析です。」
「その他の方法は、どの企業と協力すべきかを、その収益化やレポートの利用方法に基づいてセグメント化・優先順位付けすることです。『長いリストやカタログを作り、誰が何をしているか、価値連鎖のどこにいるか、どのように収益を上げているかを示す』といった具合です」と彼は述べます。「そのリストをトリアージし、最初にどこにアプローチすべきかを決めるのです。」