市場をかなり注視してきましたが、今まさに資本の流れに関して面白い動きが起きています。S&P 500はここ3年以上堅調に推移しており、2022年末以降94％上昇しています。アナリストたちも2026年までにさらなる上昇を楽観視しています。支出や借金の処理を終えた後に現金を持っているなら、どこに投資すべきかを考えるには良いタイミングのようです。

最近私の注意を引いているのは、今良い投資先として形になりつつある二つの主要なテーマです。まず一つは量子コンピューティングで、まだ初期段階ですが成長の可能性は非常に大きいです。マッキンゼーは、市場規模が現在の$4 十億ドルから2035年までに$72 十億ドルに爆発的に拡大すると予測しています。これは、早期に正しいプレイヤーを選べば大きな富を生み出せるような成長の余地です。

IonQはこれを最も直接的にプレイできる方法です。彼らは実際の量子コンピュータを構築しており、すでに技術的な進展を見せています。2025年の最初の9ヶ月で収益は倍増し、Q3だけでも222％増加しました。特に注目すべきは、彼らが最近量子ゲートの精度を99.99％に達成したことです。これはほぼエラーのないシステムを意味します。システムあたりのコストも競合の30分の1とされており、株価は今高値の158倍の売上高で推移し、変動性も高いですが、量子コンピューティングが期待通りに普及すれば、早期のポジションは大きなリターンをもたらす可能性があります。

次に、堅実な投資機会を生み出しているもう一つのテーマはAIインフラです。ガートナーは今年のAIインフラ支出が41％増の1.4兆ドルに達すると予測しており、これは資本の流れが非常に大きいことを示しています。ここで、CelesticaとMicronがより魅力的なエントリーポイントとなっています。

CelesticaはこのAI構築の基盤となるサプライヤーです。彼らはBroadcom、AMD、Intelのアクセラレーターチップに使われるネットワークコンポーネントの設計と製造を行っています。また、AIデータセンターを展開するハイパースケール事業者向けのラックスケールソリューションも構築しています。2025年の売上は27％増の122億ドルに達し、今後も加速が見込まれています。売上の3.2倍で取引されており、その実績を考えると非常に割安です。

Micronも注目すべき企業です。AIの拡大にとってメモリチップは今や最大のボトルネックであり、需要が供給を圧倒しています。売上高の10倍未満で取引されており、驚異的な成長を見せています。売上が倍増すれば利益も4倍になる可能性があり、今年の利益も大きく伸びる見込みです。高帯域幅メモリの不足はすぐに解決しそうにないため、メモリ価格は少なくとも2028年まで高止まりし続けるでしょう。Micronは過去1年で243％上昇していますが、今の評価は今後の成長を考えると妥当です。

ですから、今すぐ1,000ドル以上の良い投資を考えているなら、これら三つの選択肢はリスクとリターンの異なるプロフィールを持っています。量子は巨大な上昇余地を持つ長期的な宝くじのようなもので、インフラ関連は短期的な支出動向と供給制約に基づいています。リスク許容度次第ですが、正直なところ、どれも今後数年で複利的に成長する可能性のある正当な成長ドライバーを備えています。