小型株の分野で興味深いものを見つけたので注意すべきだ。みんながマイクロソフトやメタのような巨大AI企業がLLMレースを支配していることに集中している一方で、実はあまり知られていないAIのペニーストックが、セキュリティ技術分野で静かにかなり魅力的なものを築きつつある。

Evolv Technologies (EVLV)は、ほとんどの個人投資家が聞いたことのないような会社だが、そのAI搭載のセキュリティスクリーニングシステムは実に巧妙なことをしている。従来の金属探知機に頼る代わりに、先進センサーと電磁場を使ったタッチレスのスクリーニング技術を開発し、1時間あたり約4,000人を処理できる。彼らの製品には、銃器や爆発物を検知するEvolv Expressや、来訪者の流れやセキュリティ指標を追跡するEvolv Insightsなどがある。驚くべきことに、すでに学校、病院、スポーツ会場などに4,000台が導入されており、毎日1,000以上の武器を検知している。

私の目を引いたのは、ビジネスモデルの変化だ。最初は一度きりの機器販売だったが、今や定期的なサブスクリプション収入へと移行しており、実際、そこに本当の価値があるかもしれない。最近のパフォーマンスを見ると、2024年第2四半期は堅調な勢いを見せており、84の新規顧客を獲得し(2022年末以来最高の四半期)を記録し、年間定期収益は$89 百万ドルに達し、前年比64％増となった。この四半期の収益は2550万ドルで、株価が下落しているにもかかわらず29％の成長を示している。

さて、こういったAIペニーストックにはリスクも伴うことを忘れてはいけない。EVLVは約3.86ドルで取引されており、過去最高値から71％下落しているし、まだ黒字化していない。しかし、マージンは大きく改善している。過去1年で粗利益率は38％から58％に拡大し、調整後EBITDAの損失も$14 百万ドルから$8 百万ドルに縮小している。経営陣は2025年中頃までにプラスのEBITDAを目指しており、これは大きな転換点となる。

アナリストのコンセンサスはかなり強気で、カバーする5人中4人が「強い買い」と評価し、平均目標株価は5.35ドルだ。これは現価格から約43％の上昇余地を示している。競合にはAthena Securityなども存在するため確実ではないが、AI駆動のセキュリティソリューションの市場は急速に拡大している。

もちろん、ペニーストックは本質的に投機的だが、Apple、Amazon、Nvidiaも数年前にはこの範囲で取引されていたことを思い出す価値がある。もしEvolvがサブスクリプションへの移行を成功させ、顧客基盤を拡大し続ければ、これは注目すべきAIペニーストックの一つになるかもしれない。ボラティリティに耐えられるなら、リスクとリワードのバランスは面白いレベルに見える。